Wir leben in einer dynamischen Welt, in der sich alles schnell verändert. Das gilt sowohl für die Technik als auch für den Alltag. Am schlimmsten ist es, wenn es sich negativ verändert. Vor allem, wenn sie uns persönlich betreffen. Beispielsweise können wir aufgrund von Geschäftsautomatisierung am Arbeitsplatz entlassen werden, und jetzt ist unser Wissen nicht mehr relevant. Daher müssen Sie sich rechtzeitig auf negative Ereignisse vorbereiten. Der beste Weg, dies zu tun, ist, für Ihre finanzielle Sicherheit zu sorgen. Dazu müssen Sie profitable Vermögenswerte mit stabilen und hohen Renditen schaffen. Was ist Rentabilität? Welche Formel zur Berechnung von Rentabilität und Vermögen für Anfänger?

Gehen wir weiter darauf ein.

Die Schaffung rentabler Vermögenswerte ist also der wichtigste und zuverlässigste Weg, um Ihre finanzielle Sicherheit zu gewährleisten. Und das nicht nur in ferner Zukunft im Ruhestand, sondern auch in der Gegenwart.

Grundlagen der Investition

Kompetente Investitionen bringen ihrem Besitzer jeden Monat oder in anderen Abständen ein stabiles Einkommen. Gerade dieses Einkommen wird uns in schwierigen Lebensphasen helfen.

Bei der Erstellung Ihres Anlageportfolios müssen Sie darauf achten, es in mindestens zwei Teile aufzuteilen (diversifizieren). Eines davon wird darauf abzielen, unser Kapital zu erhöhen, und das andere wird den Schutz und die Sicherheit unserer Gelder gewährleisten.

Der zweite schützende Teil unseres Portfolios sorgt nämlich für unser konstantes und stabiles Zusatzeinkommen.

Irgendwann steht der Anleger vor der Notwendigkeit, analytische Berechnungen zur Wertentwicklung seines Anlageportfolios durchzuführen. Diese Maßnahme ist für eine objektive Prognose des zukünftigen Werts erforderlich.

Ohne solche Analysen ist es unmöglich, eine fundierte Entscheidung über die Höhe der nächsten Einzahlung und deren rechtzeitige Neugewichtung zu treffen. Analytik ist auch erforderlich, um eine effektive Strategie zum Auffüllen Ihres Falls zu entwickeln.

Die Kapitalrendite ist wichtig

Mitwirkende können aufgrund der Verwendung einer falschen Formel einen Fehler in der Berechnung machen. Eine Fehleinschätzung in der Investitionsplanung birgt gewisse Risiken und ist in der Praxis nicht vertretbar. Der Preis für einen Fehlkalkulationsfehler wird der Lebensstandard im Alter oder die Bildung der Kinder sein, es wird bei keinem der Ziele einen Verlust geben.

Die Bedeutung von Berechnungen

Dazu ist es notwendig, die richtigen Methoden zur Bewertung von Investitionen einzusetzen. Aber wie ermittelt man die Gesamtkapitalrendite? Werfen wir einen Blick auf sie.

Einschätzung der durchschnittlichen Vermögensrendite

Der Hauptalgorithmus zur Bestimmung der Wirksamkeit lautet wie folgt:

Gesamtgewinn/Einzahlungen*100%

Gewinn bedeutet den Rest des Verkaufsbetrags und/oder des Kaufbetrags werthaltiger Aktien. Wenn der Anleger eine Tabelle mit allen getätigten Transaktionen und erhaltenen Erträgen führt, erfolgt die Berechnung in folgender Reihenfolge:

Gewinnmarge = Gewinn und/oder Verlust pro Trade + erhaltene Dividenden – Kosten.

Beispiel: Ein Einleger kaufte AvtoVAZ-Aktien für 20’000.00 🪙. Ein Jahr später verkaufte er sie für 25’000.00 🪙.

Die Höhe des Reingewinns betrug 5’000.00 🪙.

Gewinnbetrag 25 % – (5.000,00/20.000,00)*100 %

Es gibt einen schwerwiegenden Fehler in dieser Formel, mit deren Hilfe nur die absolute Rentabilität berechnet wird, unabhängig von der Gewinnungsmethode.

Jährliche Gewinnberechnung

Genauere Ergebnisse erhält man durch die Beurteilung der jährlichen Rentabilität, sie wird auch als Portfoliorendite bezeichnet.

Dank dieser Analyse sieht der Investor, wie viel er für jeden eingegebenen 🪙 / Dollar oder eine andere Währung für denselben Zeitraum verdienen wird.

Für den Wert „gleicher Zeitraum” nehme man ein Jahr.

Rentabilität (% pro Jahr) u003d (Gewinn in % * 365 Tage) / Investitionsdauer in Tagen.

Beispielsweise kaufte ein Einleger Wertpapiere der Raiffeisenbank für 20’000.00 🪙 und Gazprom für 40’000.00 🪙. Nach 6 Monaten, zum Zeitpunkt des Anstiegs der Papierpreise, verkaufte er die Aktien der Raiffeisenbank für 26’000.00 🪙. Wertvolle Gazprom-Aktien wurden 12 Monate später für 55’000.00 🪙 verkauft.

Für die durchschnittliche Rentabilität ist dieser Parameter in Prozent:

Raiffeisenbank – 6’000,00 Rubel. oder 30,0 %;

Gazprom – 15.000,00 reiben. oder 37,5 %.

Um die Wirksamkeit dieser Finanzspritzen objektiv beurteilen zu können, werden die Daten in Jahresprozentsätze umgerechnet:

Rentabilität der Raiffeisenbank = 30 % * 365 Tage / 180 Tage = 60 %

Rentabilität der Finanzinvestitionen in Gazprom = 37,5 % * 365 Tage / 365 Tage = 37,5 %.

Wertpapiere der Raiffeisenbank erwiesen sich als rentablere Anlagen.

Berechnung der Rentabilität unter Berücksichtigung des Geldflusses

Wie wird die jährliche Rendite eines Portfolios berechnet? Zu diesem Zweck wird der Wert der Einlage zu Beginn des Berichtsjahres und zu dessen Ende festgesetzt.

Beispiel. Zu Beginn des Berichtszeitraums besaß der Investor Mittel in Höhe von 150.000,00 Rubel. Dank gewinnbringender Beiträge wurde der Fall am Ende des Jahres auf 200.000,00 Rubel geschätzt. Der Nettogewinn betrug in diesem Fall 50’000.00 🪙 oder 33% pro Jahr.

Es gibt einen offensichtlichen Nachteil bei dieser Methode der Projektrentabilitätsanalyse, aufgrund dessen es zu Verzerrungen in den Zahlen kommt. Diese Methode berücksichtigt nicht alle möglichen Geldtransaktionen auf dem Konto, und diese sind:

Ein- und Ausgabe von Währungen;
Einkünfte „von außen” erzielen, zum Beispiel Dividenden aus Wertpapieren.

Aus obigem Beispiel. Wenn der Einzahler einen Monat vor dem offiziellen Ende des Berichtszeitraums 50’000.00 eingegeben hat 🪙, wie wirkt sich dies auf das Endergebnis aus? Es stellt sich heraus, 50’000.00 🪙 Einkommen oder 33% pro Jahr. Aber in diesem Fall ist das Endergebnis Null.

Rentabilitätsberechnung

Zweite Option. Einen Monat später hat der Einleger 50’000.00 🪙 abgehoben, wodurch sein Vermögen für das ganze Jahr um 33% geringer war als das ursprüngliche. Dadurch erhöhte er das Volumen seines Falls um 50’000.00 🪙.

Wie berechnet man die durchschnittliche Jahresrendite?

Wenn die Laufzeit der Einlagen mehrere Jahre beträgt, analysiert der Anleger die durchschnittliche jährliche Rentabilität seiner Investitionen. Bei einem solchen Abzug kann er die effektivsten Methoden zur Erreichung seiner eigenen Ziele analysieren – Investitionen in Aktien und andere effektive Finanzprodukte.

Die Zinseszinsformel soll sicherstellen, dass die Höhe des Einsatzes gleich bleibt. Dieser Parameter ist bei Bankeinlagen konstant, bei anderen Anlageformen variiert dieser Wert über einen bestimmten Zeitraum. Wie berechnet man den Return on Investment?

Wenn am Ende jeder Berichtsperiode die Einnahmen abgezogen werden, dann sind die Berechnungen ganz einfach: Sie addieren alle Gewinne:

Gewinn = Ertrag Nr. 1 + Ertrag Nr. 2 + Ertrag Nr. 3

Wenn beispielsweise Investitionen in ein Startup zu Beginn 8 % und im zweiten Jahr 10 % einbringen, beträgt die Rentabilität des Vermögenswerts in diesem Fall über einen Zeitraum von zwei Jahren 18 %. Diese Formel funktioniert mit konstanten Gewinnentnahmen. Es gibt Zeiten, in denen der Anleger den aus dem Vermögenswert erhaltenen Gewinn reinvestiert, dann ändert sich die oben beschriebene Formel – statt einer Addition findet eine Multiplikation statt.

Gewinn = ((Gewinn #1+1) (Gewinn #2+1)-1) 100 %.

Beispielsweise brachte ein Startup im ersten Jahr 12 % ein, im zweiten 10 %, im dritten Jahr 18 %. Die gesamte Rentabilität des Vermögens wird wieder eingeführt, und die Gesamtverzinsung beginnt zu wirken.

Rentabilität = ((12 %+1) (10 %+1) * (18 %+1) – 1) 100 % = 45 %.

Basierend auf der vorherigen Formel werden 40 % durch die Hinzurechnung von Zinsen erzielt, weitere 5 % werden durch die Wiederanlage von Geldern erreicht.

ROI-Analyse

Aufgrund der ständigen Veränderung der Rentabilität vieler Finanzinstrumente ist es zweckmäßig, einen Durchschnittswert zu verwenden. Aufgrund der durchschnittlichen Rentabilität ist es möglich, die Wertänderungen an einen numerischen Indikator anzupassen, der bequem für die detaillierte Berechnung und Analyse anderer Anlagemöglichkeiten verwendet werden kann

Berechnung der durchschnittlichen Rentabilität von Einlagen

Für die Berechnung des Durchschnittsgewinns gibt es zwei Möglichkeiten:

Bei der ersten Methode liegt der Schwerpunkt auf der Formel der Gesamtverzinsung, bei der die genaue Höhe der Ersteinlagen und Erträge bekannt sind und auch die Anzahl der Anlageperioden bestimmt wird;
Die zweite Methode besteht darin, die durchschnittliche Rentabilitätszahl für denselben Zeitraum zu ermitteln. Berechnungsalgorithmus: Durchschnittliche Rendite = ((Anzahl Anlageperioden (Rendite Nr. 1 + 1) (Rendite Nr. 2 + 1) * 1) 100 %.

Berechnung des Durchschnittswerts nach der zweiten Methode: Ein Startup hatte im ersten Berichtsquartal eine Rendite von 8 %, im zweiten – 15 %, im dritten – 5 %, im vierten – 7 %. Berechnen Sie die durchschnittliche Rentabilität für ein Berichtsquartal.

Einsetzen von Werten in den Algorithmus:

Durchschnittliche Rendite = (((8%+1) (15%+1) (5%+1) (7%+1)) (14 – 1) 100%= (1,18*1,15 1,5 1,7) (14 – 1) 100 % = 3,46035 -0,75 = 0,49744 – 1 100 % = 5 %

An manchen Stellen läuft die Präzisierung der durchschnittlichen Rentabilität darauf hinaus, die jährlichen Zinsen zu ermitteln, die der Einleger im Text von Werbebroschüren für Bankeinlagen antrifft. Nachdem der Wert der Rentabilität von Finanzspritzen für einen bestimmten Zeitraum genau ermittelt wurde, wird die jährliche Rentabilität auf der Grundlage des folgenden Algorithmus berechnet:

Rentabilität = (Anlagegewinn / Anlagebetrag 365 / Anzahl der Einzahlungstage) 100%.

Beispielsweise beträgt der Anfangsbetrag der Finanzinvestitionen 20.000,00 USD, die Rentabilität der Vermögenswerte für 150 Tage beträgt 3.000,00 USD. Wie hoch ist die jährliche Rendite?

Dazu setzt der Investor digitale Werte in die Formel ein:

Rendite = ($3.000,00/$ 20.000,00 365/150 100%= 32,84% pro Jahr.

Berechnung des Gewinns aus der Einzahlung unter Berücksichtigung des Inputs und Outputs

Diese Aufgabe ist für erfahrene Anleger relevant, die ihre Portfolios monatlich auffüllen. Ständig zum Zeitpunkt der Eingabe und Ausgabe ändert sich der Nenner der Hauptformel zur Berechnung der Leistungsänderungen – die Menge der Einspritzungen. Um die genaue Rentabilität von Einlagen zu berechnen, ermitteln Sie die gewichtete durchschnittliche Größe von Einlagen, berechnen Sie den Gewinn aus Einlagen unter Berücksichtigung von Input / Output genau.

Vermögensformel

Die Analyse erfolgt nach folgender Analogie:

Gewinn – (Endbetrag + Auszahlungsvolumen) – (Startkapital – Gesamtbetrag der Einzahlungen);
Die genaue Zahl für die gewichtete durchschnittliche Investition wird berechnet, indem der Investitionszeitraum in Teile geteilt wird, dividiert durch Input- und Output-Transaktionen: die Höhe der Einzahlungen = Periode Nr. 1 Einzahlungsbetrag + Periode Nr. 2 (Investitionen + Input – die Höhe der Entnahmen). Nr. 1 / Länge des Anlagezeitraums.

Ein Beispiel für diesen Algorithmus in der Praxis: Der Investor füllte das Projekt mit 1000 $ auf, nach 4 Monaten steuerte er weitere 300 $ bei. Nach 5 Monaten zog er 150 $ ab. Am Ende des Jahres erreichte sein Anlageportfolio 1800 US-Dollar. Wie hoch ist die Rentabilität des investierten Projekts:

Stufe 1 – Berechnung des erhaltenen Investitionsgewinns: Gewinn = ($1’800 +$150) – ($1’000+$300) = $650;

Stufe 2 – gewichtete durchschnittliche Anlagerendite: Einzahlungsbetrag = (4 1.000 $ + 6 * (1.000 $ + 300 $) + 2 (1.000 $ + 300 $ – 150 $))/12 = (4′ 000$+7.800$+2.300$)/12 = 1.175$;

Stufe 3 – Berechnung der Rentabilität: Rentabilität = (650 $ / 1’175 $) * 100% = 55,3%.

Sharpe-Verhältnis

Dieser Berechnungsalgorithmus wird auch verwendet, um die Rentabilität eines Anlageportfolios zu beurteilen. Die Formel wurde erstmals von dem amerikanischen Ökonomen William Sharp entwickelt und eingeführt. Der Algorithmus bleibt relevant, da er die wahrscheinlichen Risiken und Leistungen bewerten und berechnen kann. Der Algorithmus sieht folgendermaßen aus:

KSh u003d (JA – BD) / CO

Woher:

JA – Kapitalrendite für den angegebenen Zeitraum
DB – Rendite ohne Risiko
SD – Standardabweichung.

Je nach Endwert klären Ökonomen die potenzielle Rentabilität eines Projekts. Der resultierende Wert hat 3 mögliche Ergebnisse:

KSh >= 1 ist das aussagekräftigste Ergebnis, der Beitrag zu diesem Projekt bringt einen gewissen Gewinn;
KSh = 0 oder 1 – dies weist auf ein hohes Risiko hin, aufgrund der detaillierten Strategie, die ausgearbeitet wird. Wenden Sie diese Art von Investitionen nur nach sorgfältiger Prüfung an;
KSh < 0 – Die Strategie hat eine geringe Effizienz, ihre Verwendung als Teil des Portfolios wird Schaden anrichten.

Die Hauptregel der Sharpe Ratio ist, dass es möglich ist, Risiken deutlich zu reduzieren, wenn man eine Strategie mit der höchsten Ratio wählt. Anleger orientieren sich bei der Wahl einer bestimmten Strategie immer an dieser Regel.

Nachteile der Methode:

Es ist nicht immer klar, welche Werte zu berücksichtigen sind. Dieser Algorithmus eignet sich für ungefähre Berechnungen, ich möchte darauf hinweisen, dass sich das Ergebnis bei der Einstellung unterschiedlicher Werte erheblich unterscheidet;
Aufgrund der Ungenauigkeit von Vergleichen müssen mehrere Werte angesetzt werden. Der größte Effekt bringt die Fehlberechnung mehrerer Werte für denselben Zeitraum;
Es ist nicht nötig, risikoreiche und risikoarme Einlagen zu vergleichen, da das Ergebnis hier sehr eindeutig ist.

All diese Nuancen werden bei der Verwendung dieses Berechnungsalgorithmus berücksichtigt.

Durchschnittliche jährliche Rentabilität und CAGR- Algorithmus

Der durchschnittliche Jahreswert wird ganz einfach berechnet – addieren Sie alle Rentabilitäten für den Zeitraum und teilen Sie sie durch die Anzahl der Jahre. Wenn es nur wenige solcher Indikatoren gibt, liegt das Ergebnis solcher Berechnungen nahe an den wahren.

Wenn die notwendigen Daten zur Rentabilität nicht vorliegen, aber die Höhe des Start- und Endkapitals genau bekannt ist, dann ist die CAGR-Formel in dieser Situation großartig:

(Portfoliopreis am Ende des Zeitraums / Portfoliopreis am Anfang) 1 / Anzahl der Jahre – 1

Diese Formel eignet sich für den Fall, dass die Einzahlung zu Beginn einmal eingegeben wurde und der Einzahler danach keine Transaktionen auf dem Konto vorgenommen hat.

Bewertungsmethode der Beiträge IRR oder interner Zinsfuß (IRR)

Dies ist die einfachste Art, die Leistung von Beiträgen und Investitionen zu bewerten. IRR ist ein Zinssatz, bei dem der geschriebene Wert der Finanzspritzen dem Wert der ursprünglichen Investition entspricht. Mit Hilfe dieses wirtschaftlichen Werts werden die Aussichten des Projekts bewertet.

Das BNE lässt sich leicht in EXCEL-Tabellen berechnen. Mit dieser Vorlage wird die Rentabilität für jede der Investitionsperioden separat oder für die 6. Periode auf einmal berechnet. Geben Sie in der Datumsspalte ein beliebiges Datum an. Der einzige Punkt ist, dass der Anleger Daten für jede Auffüllung und Auszahlung von Geldern eingeben muss. Die Analyse verwendet den Algorithmus – XIRR (CHISTVNDOH).

Zusätzlich zum BNE des Portfolios betrachten Investoren mit diesem Tool die Gesamtzunahme der Investitionen, wie stark sich ihre Größe von der Höhe der investierten Finanzen unterscheidet.

Die Hauptqualität eines solchen Rechners im EXСEL-Programm ist die Bestimmung der Investitionsaussichten für diversifizierte Einlagen.

Reichtum der Wahl

Wichtige Nuancen des Investierens

Ein weit verbreitetes Missverständnis von Neulingen beim Investieren wird mit kleinen Zahlen bei der Bestimmung der Performance in Verbindung gebracht. Neulinge glauben, dass ein Fehler von 1-2 % nichts bedeutet, sie halten es für einen Cent. Multipliziert man 10000 🪙 mit 1% ergibt man 1000 🪙, diese Zahl scheint so unbedeutend. Die Rentabilität wird innerhalb eines Jahres ermittelt, aber wenn man die Summe von 1000 🪙 betrachtet, innerhalb mehrerer Investitionsperioden. Daher ist es wichtig, bei der Durchführung analytischer Berechnungen alle Punkte zu berücksichtigen, damit das Ergebnis mit der größten Genauigkeit erhalten wird.

Fazit

Die beschriebenen Algorithmen helfen, die Rentabilität von Investitionen objektiv zu beurteilen, der Hauptindikator ist die Genauigkeit. Ein solcher Algorithmus berücksichtigt alle Nuancen, die mit der Ein- und Ausgabe der erhaltenen Mittel verbunden sind, und erhält eine korrekte Rentabilitätsberechnung.

Wenn ein Investor Treuhandverwaltungsdienste in Anspruch nimmt, erhält er Berichte über den Algorithmus für die Berichterstattung, er kann die Richtigkeit der Verwendung des Algorithmus bei der Bewertung der Rentabilität seiner Investitionen beurteilen.

Wenn es dem Investor ernst ist, die Rentabilität des Projekts zu berechnen, da dieser Parameter bei der Analyse der Wirksamkeit des Beitrags wichtig ist. Wenn die Berechnungen falsch durchgeführt werden, entsteht eine falsche Vorstellung von der Wirksamkeit der gewählten Strategie für Ihre Investitionen. Daher wählen Ökonomen für eine objektive Analyse und die richtige Auswahl einer Anlagestrategie die genauesten Algorithmen, während sie den genauen Anlagezeitraum kennen.

Jetzt wissen Sie, dass die Rentabilität ein wichtiger Indikator für einen Investor ist. Und Sie wissen, wie man es in Prozent oder pro Jahr berechnet. Sowie Rentabilität und Vermögenswerte bewerten .

Aufnahmequelle: finstroll.ru