Vi lever i en dynamisk värld där allt förändras snabbt. Det gäller både teknik och vardag. Värst av allt, när det är negativa förändringar. Speciellt när de berör oss personligen. Vi kan till exempel bli uppsagda på jobbet på grund av affärsautomatisering och nu är vår kunskap inte längre relevant. Därför måste du förbereda dig för negativa händelser i tid. Det bästa sättet att göra detta är att säkerställa din ekonomiska trygghet. För att göra detta behöver du skapa lönsamma tillgångar med stabil och hög avkastning. Vad är lönsamhet? Vilken formel ska man använda för att beräkna lönsamhet och tillgångar för nybörjare?

Låt oss ta itu med detta ytterligare.

Så skapandet av lönsamma tillgångar är det viktigaste och mest pålitliga sättet att säkerställa din ekonomiska säkerhet. Och inte bara i en avlägsen framtid i pension, utan också i nuläget.

Grunderna för investeringar

Kompetenta investeringar ger stabil inkomst till ägaren varje månad eller med andra intervall. Just denna inkomst kommer att hjälpa oss i svåra perioder av livet.

När du skapar din investeringsportfölj måste du se till att dela upp den (diversifiera) i minst två delar. En av dessa kommer att syfta till att öka vårt kapital, och den andra kommer att säkerställa skyddet och säkerheten för våra fonder.

Den andra skyddsdelen av vår portfölj ger nämligen vår konstanta och stabila merinkomst.

Vid någon tidpunkt ställs investeraren inför behovet av att utföra analytiska beräkningar av resultatet för sin investeringsportfölj. Denna åtgärd är nödvändig för en objektiv prognos av dess framtida värde.

Utan sådan analys är det omöjligt att fatta ett välgrundat beslut om beloppet för nästa insättning och dess ombalansering i tid. Analytics kommer också att krävas för att bygga en effektiv strategi för att fylla på ditt ärende.

Avkastning på tillgångar är viktigt

Bidragsgivare kan göra ett fel i beräkningen på grund av användningen av en felaktig formel. En felaktig bedömning i investeringsplaneringen medför vissa risker och dess användning i praktiken är oacceptabel. Priset för ett fel i missräkningar kommer att vara levnadsstandarden i ålderdom eller utbildning av barn, det kommer att bli en nedgång i något av målen.

Vikten av beräkningar

För att göra detta är det nödvändigt att använda rätt metoder för att utvärdera investeringar. Men hur bestämmer man avkastningen på tillgångarna? Låt oss ta en titt på dem.

Bedömning av medelavkastning på tillgångar

Huvudalgoritmen för att bestämma effektiviteten är följande:

Total vinst/insättningar*100 %

Vinst betyder saldot av försäljningsbeloppet och/eller köpeskillingen för värdefulla aktier. Om investeraren upprätthåller en tabell med alla genomförda transaktioner och mottagna intäkter, görs beräkningen i följande ordning:

Vinstmarginal = vinst och/eller förlust per avslut + mottagna utdelningar – kostnader.

Till exempel: en insättare köpte AvtoVAZ-aktier för 20’000,00 🪙. Ett år senare sålde han dem för 25 000,00 🪙.

Nettovinsten var 5’000,00 🪙.

Vinstbelopp 25 % – (5 000,00/20 000,00)*100 %

Det finns ett allvarligt fel i denna formel, med hjälp av den beräknas endast absolut lönsamhet, oavsett metoden att erhålla.

Årlig vinstberäkning

Mer exakta resultat erhålls genom att bedöma den årliga lönsamheten, det kallas även portföljavkastningen.

Tack vare denna analys ser investeraren hur mycket han kommer att tjäna för varje inmatad 🪙/dollar eller annan valuta för samma tidsperiod.

För värdet av "samma tid" ta ett år.

Lönsamhet (% per år) u003d (vinst i % * 365 dagar) / investeringsperiod i dagar.

Till exempel, en insättare köpte värdepapper från Raiffeisenbank för 20’000,00 🪙 och Gazprom för 40’000,00 🪙. Efter 6 månader, vid tidpunkten för uppgången i papperspriserna, sålde han aktierna i Raiffeisenbank för 26’000,00 🪙. Värdefulla Gazprom-aktier såldes för 55 000,00 🪙 12 månader senare.

När det gäller den genomsnittliga lönsamheten är denna parameter i procent:

Raiffeisenbank – 6’000,00 rubel. eller 30,0%;

Gazprom – 15’000,00 rub. eller 37,5 %.

För att objektivt bedöma effektiviteten av dessa finansiella tillskott omvandlas uppgifterna till årliga procentsatser:

Raiffeisenbanks lönsamhet=30%*365 dagar/180 dagar=60%

Lönsamhet för finansiella investeringar i Gazprom = 37,5% * 365 dagar / 365 dagar = 37,5%.

Raiffeisenbanks värdepapper visade sig vara mer lönsamma tillgångar.

Beräkning av lönsamhet med hänsyn till rörelser av medel

Hur beräknas den årliga avkastningen på en portfölj? För detta ändamål fastställs bidragets värde i början av redovisningsåret och vid dess slut.

Exempel. I början av rapportperioden ägde investeraren medel till ett belopp av 150’000.00 rubel. Tack vare lönsamma bidrag uppskattades fallet i slutet av året till 200 000,00 rubel. Nettovinsten i detta fall var 50’000,00 🪙 eller 33% per år.

Det finns en uppenbar nackdel med denna metod för analys av projektlönsamhet, på grund av vilken det finns snedvridningar i siffrorna. Denna metod tar inte hänsyn till alla möjliga transaktioner av medel på kontot, och dessa är:

In- och utmatning av valuta;
Att få inkomst "från utsidan", till exempel utdelning från värdepapper.

Från exemplet ovan. Om insättaren en månad före det officiella slutet av rapporteringsperioden angav 50’000,00 🪙, hur kommer detta att påverka det slutliga resultatet? Det visar sig, 50’000,00 🪙 inkomst eller 33% per år. Men i det här fallet är slutresultatet noll.

Lönsamhetsberäkning

Andra alternativet. En månad senare tog insättaren ut 50’000,00 🪙, vilket resulterade i att hans tillgångar för hela året hade ett belopp som var 33% mindre än det ursprungliga. Som ett resultat ökade han volymen på sitt ärende med 50 000,00 🪙.

Hur beräknar man den genomsnittliga årliga avkastningen?

Om löptiden för insättningar är flera år, analyserar investeraren den genomsnittliga årliga lönsamheten för sina investeringar. I processen att göra ett sådant avdrag kan han analysera de mest effektiva metoderna för att nå sina egna mål – investeringar i aktier och andra effektiva finansiella produkter.

Formeln med sammansatt ränta är utformad för att säkerställa att beloppet på insatsen förblir detsamma. Denna parameter är konstant i bankinlåning, vid andra placeringssätt varierar detta värde över en tidsperiod. Hur beräknar man avkastningen på investeringen?

Om inkomsten dras tillbaka i slutet av varje rapporteringsperiod, är beräkningarna ganska enkla: de lägger till alla vinster:

Vinst = avkastning #1+ avkastning #2+ avkastning #3

Till exempel, om investeringar i en startup gav 8% i början, 10% under det andra året, då i det här fallet kommer tillgångens lönsamhet under en period på två år att vara 18%. Denna formel fungerar med ständiga vinstuttag. Det finns tillfällen då investeraren återinvesterar vinsten från tillgången, då ändras formeln som beskrivs ovan – istället för addition sker multiplikation.

Vinst = ((vinst #1+1) (vinst #2+1)-1) 100 %.

Till exempel, en startup tog in 12 % under det första året, 10 % under det andra, 18 % under det tredje året. Hela lönsamheten för tillgången återinförs, och det totala intresset börjar fungera.

Lönsamhet = ((12%+1) (10%+1) * (18%+1) – 1) 100% = 45%.

Baserat på den tidigare formeln kommer 40% ut genom att lägga till ränta, ytterligare 5% uppnås genom återinvestering av medel.

ROI analys

På grund av den ständiga förändringen i lönsamheten för många finansiella instrument är det bekvämt att använda ett genomsnitt. På grund av den genomsnittliga lönsamheten är det möjligt att justera värdeförändringarna till en numerisk indikator, som är bekväm att använda för detaljerad beräkning och analys av andra investeringsalternativ

Beräkning av den genomsnittliga lönsamheten för inlåning

Det finns två alternativ för att beräkna den genomsnittliga vinsten:

I den första metoden ligger tonvikten på formeln för total ränta, där det exakta beloppet av initiala injektioner och inkomster är känt, och antalet investeringsperioder också bestäms;
Den andra metoden går ut på att hitta den genomsnittliga lönsamheten för samma period. Beräkningsalgoritm: Genomsnittlig avkastning = ((antal investeringsperioder (avkastning nr 1 + 1) (avkastning nr 2 + 1) * 1) 100%.

Beräkning av medelvärdet med den andra metoden: en startup under det första rapporteringskvartalet hade en avkastning på 8%, i det andra – 15%, i det tredje – 5%, i det fjärde – 7%. Beräkna den genomsnittliga lönsamheten för ett rapporteringskvartal.

Ersätter värden i algoritmen:

Genomsnittlig avkastning = (((8%+1) (15%+1) (5%+1) (7%+1)) (14 – 1) 100%= (1,18*1,15 1,5 1,7) (14 – 1) 100%= 3,46035 -0,75= 0,49744 – 1 100% = 5%

Vid vissa tillfällen kommer förfiningen av den genomsnittliga lönsamheten ner på att bestämma den årliga räntan som insättaren möter i texten i reklamhäften för bankinlåning. Efter att ha tagit reda på exakt värdet av lönsamheten för finansiella injektioner under en viss period, beräknas den årliga lönsamheten baserat på följande algoritm:

Lönsamhet = (investeringsvinst / investeringsbelopp 365 / antal insättningsdagar) 100%.

Till exempel är det initiala beloppet för finansiella investeringar $20 000,00, lönsamheten för tillgångar under 150 dagar är $3 000,00. Vad är den årliga avkastningen?

För att göra detta ersätter investeraren digitala värden i formeln:

Avkastning = ($3 000,00/$ 20 000,00 365/150 100%= 32,84% per år.

Beräkning av vinst från insättningen, med hänsyn till input och output

Denna uppgift är relevant för erfarna investerare som fyller på sina portföljer på månadsbasis. Ständigt vid tidpunkten för inmatning och utmatning ändras nämnaren för huvudformeln för beräkning av prestanda – mängden injektioner. För att beräkna den exakta lönsamheten för insättningar, ta reda på den viktade genomsnittliga storleken på insättningar, beräkna vinsten från insättningar korrekt, med hänsyn till ingång / produktion.

Förmögenhetsformel

Analysen utförs enligt följande analogi:

Vinst – (slutbelopp + volym av uttag) – (startkapital – totala insättningsbeloppet);
Den exakta siffran för den vägda genomsnittliga investeringen beräknas genom att dela upp investeringsperioden i delar, dividerat med in- och utgående transaktioner: mängden injektioner = period nr 1 insättningsbelopp + period nr 2 (investeringar + input – mängden uttag nr 1 / investeringsperiodens längd.

Ett exempel på denna algoritm i praktiken: investeraren fyllde på projektet med $1000, efter 4 månader bidrog han med ytterligare $300. Efter 5 månader tog han ut $150. I slutet av året nådde hans investeringsportfölj $1800. Vad är lönsamheten för det investerade projektet:

Steg 1 – beräkning av den mottagna investeringsvinsten: vinst = (1 800 $ + 150 $) – (1 000 $ + 300 $) = 650 $;

Steg 2 — vägd genomsnittlig investeringsavkastning: insättningsbelopp =(4 1 000$+6*(1 000$+300$)+2 (1 000$+300$-150$))/12=(4′ 000$+7’800$+2’300$)/12 = 1’175$;

Steg 3 – beräkning av lönsamhet: lönsamhet = (650 $ / 1’175 $) * 100% = 55,3%.

Sharpe förhållande

Denna beräkningsalgoritm används också för att bedöma lönsamheten för en investeringsportfölj. Formeln utvecklades och introducerades först av den amerikanske ekonomen William Sharp. Algoritmen förblir relevant på grund av förmågan att bedöma och beräkna sannolika risker och prestanda. Algoritmen ser ut så här:

KSh u003d (JA – BD) / CO

Var:

JA – avkastning på tillgångar för den angivna perioden
DB – avkastning med noll risk
SD – standardavvikelse.

Beroende på slutvärdet specificerar ekonomer den potentiella lönsamheten för ett projekt. Det resulterande värdet har 3 möjliga utfall:

KSh >= 1 det viktigaste resultatet, bidraget till detta projekt kommer att ge en viss vinst;
KSh = 0 eller 1 – detta indikerar en hög grad av risk, på grund av den detaljerade strategin som utarbetas. Tillämpa dessa typer av investeringar först efter noggranna studier;
KSh < 0 – strategin har låg effektivitet, dess användning som en del av portföljen kommer att orsaka skada.

Huvudregeln för Sharpe-kvoten är att det är möjligt att avsevärt minska riskerna genom att välja en strategi med den högsta kvoten. Investerare styrs alltid av denna regel när de väljer en viss strategi.

Nackdelar med metoden:

Det är inte alltid klart vilka värden man ska ta hänsyn till. Denna algoritm är lämplig för att göra ungefärliga beräkningar, jag kommer att påpeka att när man ställer in olika värden skiljer sig resultatet avsevärt;
På grund av felaktigheten i jämförelser måste flera värden tillämpas. Den största effekten kommer att medföra felberäkningen av flera värden under samma tidsperiod;
Det finns ingen anledning att jämföra inlåning med hög och låg risk, eftersom resultatet är mycket tydligt här.

Alla dessa nyanser beaktas när du använder denna beräkningsalgoritm.

Genomsnittlig årlig lönsamhet och CAGR- algoritm

Det genomsnittliga årsvärdet beräknas helt enkelt – lägg ihop all lönsamhet för perioden och dividera dem med antalet år. Om det finns få sådana indikatorer, är resultatet av sådana beräkningar nära de sanna.

Om de nödvändiga uppgifterna om lönsamhet inte är tillgängliga, men mängden start- och slutkapital är exakt kända, är CAGR-formeln utmärkt i denna situation:

(Portföljpris i slutet av perioden / Portföljpris i början) 1 / antal år – 1

Denna formel är lämplig i fallet när insättningen angavs en gång i början, varefter insättaren inte gjorde några transaktioner på kontot.

Metod för värdering av bidrag IRR eller internränta (IRR)

Detta är det enklaste sättet att utvärdera resultatet av bidrag och investeringar. IRR är en ränta där det skrivna värdet av finansiella tillskott är lika med värdet av den ursprungliga investeringen. Med hjälp av detta ekonomiska värde bedöms möjligheterna för projektet.

BNI beräknas enkelt i EXCEL-tabeller. Med denna mall beräknas lönsamheten för var och en av investeringsperioderna separat eller för den 6:e perioden på en gång. Ange önskat datum i datumkolumnen. Den enda poängen är att investeraren måste ange data för varje påfyllning och uttag av medel. Analysen använder algoritmen – XIRR (CHISTVNDOH).

Utöver portföljens BNI, med hjälp av detta verktyg, tittar investerare på den totala ökningen av investeringar, hur mycket dess storlek skiljer sig från mängden investerad finansiering.

Huvudkvaliteten hos en sådan kalkylator i EXСEL-programmet är bestämningen av utsikterna för investeringar för diversifierade insättningar.

Rikedom av val

Viktiga nyanser av investeringar

En vanlig missuppfattning av nykomlingar att investera är förknippad med små siffror för att fastställa prestanda. Nybörjarinvesterare tror att ett fel på 1-2% inte betyder någonting, de anser det vara en slant. Att multiplicera 10000 🪙 med 1% ger dig 1000 🪙, det här talet verkar så obetydligt. Lönsamheten bestäms inom ett år, men om man ser till beloppet 1000 🪙 inom flera investeringsperioder. Därför är det viktigt att ta hänsyn till alla punkter när man utför analytiska beräkningar, så att resultatet erhålls med största noggrannhet.

Slutsats

De beskrivna algoritmerna hjälper till att objektivt bedöma investeringarnas lönsamhet, huvudindikatorn är noggrannhet. En sådan algoritm tar hänsyn till alla nyanser som är förknippade med inmatning och utmatning av mottagna medel och får en korrekt beräkning av lönsamheten.

När en investerare använder förtroendehanteringstjänster får han rapportering om algoritmen för rapportering, han kommer att kunna bedöma riktigheten av att använda algoritmen när han bedömer lönsamheten för sina investeringar.

Om investeraren menar allvar med att beräkna projektets lönsamhet, eftersom denna parameter är viktig när man analyserar bidragets effektivitet. Om beräkningarna görs felaktigt kommer det att skapa en felaktig uppfattning om effektiviteten av den valda strategin för dina investeringar. Därför, för en objektiv analys och det korrekta valet av en investeringsstrategi, väljer ekonomer de mest exakta algoritmerna, samtidigt som de känner till den exakta investeringsperioden.

Nu vet du att lönsamhet är en viktig indikator för en investerare. Och du förstår hur man beräknar det i procent eller per år. Samt utvärdera lönsamhet och tillgångar.

Inspelningskälla: finstroll.ru