Elämme dynaamisessa maailmassa, jossa kaikki muuttuu nopeasti. Tämä koskee sekä tekniikkaa että jokapäiväistä elämää. Pahinta, kun kyseessä on negatiivinen muutos. Varsinkin kun ne koskevat meitä henkilökohtaisesti. Voimme esimerkiksi irtisanoutua töistä bisnesautomaation takia, ja nyt tietomme ei ole enää relevanttia. Siksi sinun on varauduttava negatiivisiin tapahtumiin ajoissa. Paras tapa tehdä tämä on varmistaa taloudellinen turvasi. Tätä varten sinun on luotava kannattavaa omaisuutta, jolla on vakaa ja korkea tuotto. Mikä on kannattavuus? Mitä kaavaa käyttää kannattavuuden ja omaisuuden laskemiseen aloittelijoille?

Käsitellään tätä asiaa lisää.

Joten kannattavan omaisuuden luominen on tärkein ja luotettavin tapa varmistaa taloudellinen turvasi. Eikä vain kaukaisessa tulevaisuudessa eläkkeellä, vaan myös tällä hetkellä.

Sijoittamisen perusteet

Osaavat sijoitukset tuovat omistajalleen vakaata tuloa kuukausittain tai muina väliajoin. Vain nämä tulot auttavat meitä vaikeina elämän aikoina.

Sijoitussalkkua luotaessa on huolehdittava sen jakamisesta (hajauttamisesta) vähintään kahteen osaan. Toinen niistä on suunnattu pääomamme kasvattamiseen ja toinen varmistaa rahastojemme suojan ja turvallisuuden.

Nimittäin salkkumme toinen suojaava osa tarjoaa jatkuvat ja vakaat lisätulomme.

Jossain vaiheessa sijoittaja kohtaa tarpeen tehdä analyyttisiä laskelmia sijoitussalkkunsa kehityksestä. Tämä toimenpide on tarpeen sen tulevan arvon objektiivisen ennustamisen kannalta.

Ilman tällaista analytiikkaa on mahdotonta tehdä tietoon perustuvaa päätöstä seuraavan talletuksen määrästä ja sen oikea-aikaisesta tasapainottamisesta. Analytiikkaa tarvitaan myös tehokkaan strategian luomiseksi tapauksesi täydentämiseksi.

Omaisuuden tuotto on tärkeää

Osallistujat voivat tehdä virheen laskennassa väärän kaavan käytön vuoksi. Virheellinen arviointi sijoitussuunnittelussa sisältää tiettyjä riskejä, eikä sen käyttöä käytännössä voida hyväksyä. Laskelmien virheen hinta on vanhuuden elintaso tai lasten koulutus, missä tahansa tavoitteessa tapahtuu nosto.

Laskelmien tärkeys

Tätä varten on käytettävä oikeita sijoitusten arviointimenetelmiä. Mutta miten omaisuuden tuotto määritetään? Katsotaanpa niitä.

Omaisuuden keskimääräisen tuoton arviointi

Pääalgoritmi tehokkuuden määrittämiseksi on seuraava:

Kokonaisvoitto/ talletukset*100 %

Voitolla tarkoitetaan myyntisumman ja/tai arvoosakkeiden ostosumman saldoa. Jos sijoittaja ylläpitää taulukkoa kaikista suoritetuista liiketoimista ja saaduista tuloista, laskenta suoritetaan seuraavassa järjestyksessä:

Voittomarginaali = voitto ja/tai tappio per kauppa + saadut osingot – kulut.

Esimerkiksi: tallettaja osti AvtoVAZ:n osakkeita hintaan 20’000,00 🪙. Vuotta myöhemmin hän myi ne 25 000,00 🪙.

Nettotulos oli 5’000,00 🪙.

Voiton määrä 25 % – (5’000,00/20’000,00)*100%

Tässä kaavassa on yksi vakava puute, sen avulla lasketaan vain absoluuttinen kannattavuus riippumatta hankintamenetelmästä.

Vuotuinen voittolaskenta

Tarkempia tuloksia saadaan arvioimalla vuosittaista kannattavuutta, sitä kutsutaan myös salkun tuotoksi.

Tämän analytiikan ansiosta sijoittaja näkee, kuinka paljon hän ansaitsee jokaisesta syötetystä 🪙 / dollarista tai muusta valuutasta samalla ajanjaksolla.

Sillä arvo "saman ajan" kestää vuoden.

Kannattavuus (% vuodessa) u003d (voitto % * 365 päivää) / sijoitusaika päivinä.

Esimerkiksi tallettaja osti Raiffeisenbankin arvopapereita hintaan 20’000,00 🪙 ja Gazpromin arvopapereita hintaan 40’000,00 🪙. Kuuden kuukauden kuluttua, paperin hintojen nousun aikoihin, hän myi Raiffeisenbankin osakkeet hintaan 26’000,00 🪙. Arvokkaat Gazpromin osakkeet myytiin 55 000,00 🪙 12 kuukautta myöhemmin.

Mitä tulee keskimääräiseen kannattavuuteen, tämä parametri prosentteina on:

Raiffeisenbank – 6’000,00 ruplaa. tai 30,0 %;

Gazprom – 15 000,00 hieroa. tai 37,5 %.

Näiden taloudellisten lisäysten tehokkuuden objektiiviseksi arvioimiseksi tiedot muunnetaan vuosiprosentteiksi:

Raiffeisenbankin kannattavuus=30 %*365 päivää/180 päivää=60 %

Rahoitussijoitusten kannattavuus Gazpromissa = 37,5% * 365 päivää / 365 päivää = 37,5%.

Raiffeisenbankin arvopaperit osoittautuivat kannattavammaksi omaisuuseräksi.

Kannattavuuden laskenta ottaen huomioon varojen liikkeet

Miten salkun vuosituotto lasketaan? Tätä varten osuuden arvo vahvistetaan raportointivuoden alussa ja sen lopussa.

Esimerkki. Raportointikauden alussa sijoittaja omisti varoja 150 000,00 ruplaa. Kannattavien maksujen ansiosta tapauksen arvoksi arvioitiin vuoden lopussa 200 000,00 ruplaa. Nettotulos tässä tapauksessa oli 50’000,00 🪙 eli 33% vuodessa.

Tässä projektin kannattavuuden analysointimenetelmässä on yksi ilmeinen haitta, jonka vuoksi numeroissa on vääristymiä. Tämä menetelmä ei ota huomioon kaikkia mahdollisia tilillä olevia varoja, ja nämä ovat:

Valuutan syöttö ja ulostulo;
Tulojen saaminen "ulkopuolelta", esimerkiksi osingot arvopapereista.

Yllä olevasta esimerkistä. Jos tallettaja syötti kuukausi ennen raportointikauden virallista päättymistä 50’000,00 🪙, miten tämä vaikuttaa lopputulokseen? Osoittautuu, että tulot 50’000,00 🪙 eli 33% vuodessa. Mutta tässä tapauksessa lopputulos on nolla.

Kannattavuuslaskenta

Toinen vaihtoehto. Kuukautta myöhemmin tallettaja nosti 50’000,00 🪙, minkä seurauksena hänen koko vuoden omaisuuttaan oli 33 % pienempi kuin alkuperäisessä. Tämän seurauksena hän lisäsi tapauksensa määrää 50’000,00 🪙.

Kuinka laskea keskimääräinen vuosituotto?

Jos talletusaika on useita vuosia, sijoittaja analysoi sijoitustensa keskimääräistä vuotuista kannattavuutta. Tällaista vähennystä tehdessään hän voi analysoida tehokkaimmat menetelmät omien tavoitteidensa saavuttamiseksi – sijoitukset osakkeisiin ja muihin tehokkaisiin rahoitustuotteisiin.

Korkokaava on suunniteltu varmistamaan, että panoksen määrä pysyy samana. Tämä parametri on vakio pankkitalletuksissa, muilla sijoitustavoilla tämä arvo vaihtelee tietyn ajan kuluessa. Kuinka laskea sijoitetun pääoman tuotto?

Jos tulot poistetaan kunkin raportointikauden lopussa, laskelmat ovat melko yksinkertaisia: ne lisäävät kaikki voitot:

Voitto = Tuotto #1+ Tuotto #2+ Tuotto #3

Esimerkiksi jos investoinnit startupiin tuottivat alussa 8 %, toisena vuonna 10 %, niin tässä tapauksessa omaisuuden kannattavuus kahden vuoden aikana on 18 %. Tämä kaava toimii jatkuvalla voiton nostolla. Joskus sijoittaja sijoittaa omaisuudesta saamansa voiton uudelleen, jolloin yllä kuvattu kaava muuttuu – yhteenlaskemisen sijaan tapahtuu kertolasku.

Voitto = ((voitto #1+1) (voitto #2+1)-1) 100%.

Esimerkiksi startup tuotti 12 % ensimmäisenä vuonna, 10 % toisena ja 18 % kolmantena vuonna. Omaisuuden koko kannattavuus tuodaan uudelleen käyttöön ja kokonaiskorko alkaa toimia.

Kannattavuus = ((12 %+1) (10 %+1) * (18 %+1) – 1) 100 % = 45 %.

Edellisen kaavan mukaan 40 % tulee ulos lisäämällä korkoa, lisää 5 % saadaan rahastojen uudelleensijoituksella.

ROI-analyysi

Monien rahoitusinstrumenttien kannattavuuden jatkuvan muutoksen vuoksi on kätevää käyttää keskiarvoa. Keskimääräisen kannattavuuden ansiosta arvonmuutokset on mahdollista sovittaa yhteen numeeriseen indikaattoriin, jota on kätevä käyttää muiden sijoitusvaihtoehtojen yksityiskohtaiseen laskemiseen ja analytiikkaan

Talletusten keskimääräisen kannattavuuden laskeminen

Keskimääräisen tuoton laskemiseen on kaksi vaihtoehtoa:

Ensimmäisessä menetelmässä painotetaan kokonaiskoron kaavaa, jossa tiedetään tarkka alkupanosten määrä ja tulot sekä määritetään myös sijoitusjaksojen lukumäärä;
Toisessa menetelmässä etsitään keskimääräinen kannattavuus samalle ajanjaksolle. Laskenta-algoritmi: Keskimääräinen tuotto = ((sijoitusjaksojen lukumäärä (tuotto nro 1 + 1) (tuotto nro 2 + 1) * 1) 100%.

Keskiarvon laskeminen toisella menetelmällä: käynnistyksen tuotto oli ensimmäisellä raportointineljänneksellä 8%, toisella – 15%, kolmannella – 5%, neljännellä – 7%. Laske yhden raportointineljänneksen keskimääräinen kannattavuus.

Arvojen korvaaminen algoritmiin:

Keskimääräinen tuotto = (((8%+1) (15%+1) (5%+1) (7%+1)) (14 – 1) 100%= (1,18*1,15 1,5 1 ,7) (14 – 1) 100 % = 3,46035 -0,75 = 0,49744 – 1 100 % = 5 %

Joissakin kohdissa keskimääräisen kannattavuuden tarkentaminen rajoittuu vuosikoron määrittämiseen, jonka tallettaja kohtaa pankkitalletusten mainosvihkosten tekstissä. Saatuaan selville tarkalleen rahoitusinjektioiden kannattavuuden arvon tietyltä ajanjaksolta, vuotuinen kannattavuus lasketaan seuraavan algoritmin perusteella:

Kannattavuus = (sijoituksen tuotto / sijoituksen määrä 365 / talletuspäivien lukumäärä) 100%.

Esimerkiksi rahoitussijoitusten alkusumma on $20’000,00, omaisuuden kannattavuus 150 päivän ajalta on $3’000,00. Mikä on vuosituotto?

Tätä varten sijoittaja korvaa digitaaliset arvot kaavaan:

Tuotto = (3 000,00 $/20 000,00 $ 365/150 100 % = 32,84 % vuodessa.

Talletuksesta saatavan voiton laskeminen panos ja tuotos huomioon ottaen

Tämä tehtävä on tärkeä kokeneille sijoittajille, jotka täydentävät salkkuaan kuukausittain. Jatkuvasti syötteen ja ulostulon aikana suorituskyvyn laskemisen pääkaavan nimittäjä muuttuu – injektioiden määrä. Talletusten tarkan kannattavuuden laskemiseksi selvitä talletusten painotettu keskikoko, laske tarkasti talletusten tuotto ottaen huomioon panos / tuotos.

Varallisuuden kaava

Analyysi suoritetaan seuraavan analogian mukaisesti:

Voitto – (lopullinen määrä + nostojen määrä) – (aloituspääoma – talletusten kokonaismäärä);
Tarkka painotetun keskimääräisen sijoituksen luku lasketaan jakamalla sijoitusjakso osiin, jaettuna panos- ja tuottotransaktioilla: lisäysten määrä = kauden nro 1 talletussumma + jakso nro 2 (sijoitukset + panos – nostojen määrä Nro 1 / sijoitusjakson pituus.

Esimerkki tästä algoritmista käytännössä: sijoittaja täydensi projektia 1000 dollarilla, 4 kuukauden kuluttua hän lahjoitti vielä 300 dollaria. Viiden kuukauden kuluttua hän nosti 150 dollaria. Vuoden lopussa hänen sijoitussalkkunsa oli 1800 dollaria. Mikä on sijoitetun projektin kannattavuus:

Vaihe 1 – saadun sijoitustuoton laskeminen: voitto = ($1’800 +$150) – ($1’000+$300) = $650;

Vaihe 2 – painotettu keskimääräinen sijoitustuotto: talletussumma =(4 1’000$+6*(1’000$+300$)+2 (1’000$+300$-150$))/12=(4′ 000$+7’800$+2’300$)/12 = 1’175$;

Vaihe 3 – kannattavuuden laskeminen: kannattavuus = (650 $ / 1’175 $) * 100% = 55,3%.

Sharpen suhde

Tätä laskenta-algoritmia käytetään myös sijoitussalkun kannattavuuden arvioimiseen. Kaavan kehitti ja esitteli ensimmäisenä amerikkalainen taloustieteilijä William Sharp. Algoritmi on edelleen relevantti, koska se pystyy arvioimaan ja laskemaan todennäköisiä riskejä ja suorituskykyä. Algoritmi näyttää tältä:

KSh u003d (KYLLÄ – BD) / CO

Missä:

KYLLÄ – omaisuuden tuotto määrätyltä ajanjaksolta
DB – tuotto ilman riskiä
SD – standardipoikkeama.

Lopullisesta arvosta riippuen taloustieteilijät määrittelevät hankkeen mahdollisen kannattavuuden. Tuloksena olevalla arvolla on 3 mahdollista tulosta:

KSh >= 1 merkittävin tulos, panos tähän projektiin tuo tietyn voiton;
KSh = 0 tai 1 – tämä osoittaa suurta riskiä laadittavan yksityiskohtaisen strategian vuoksi. Käytä tämäntyyppisiä sijoituksia vasta huolellisen tutkimuksen jälkeen;
KSh < 0 – strategian tehokkuus on alhainen, sen käyttö osana portfoliota aiheuttaa vahinkoa.

Sharpe-suhteen pääsääntö on, että riskejä voidaan merkittävästi vähentää valitsemalla strategia, jolla on korkein suhde. Sijoittajat ohjaavat aina tätä sääntöä valitessaan tiettyä strategiaa.

Menetelmän haitat:

Aina ei ole selvää, mitkä arvot kannattaa ottaa huomioon. Tämä algoritmi soveltuu likimääräisten laskelmien tekemiseen, huomautan, että eri arvoja asetettaessa tulos eroaa merkittävästi;
Vertailujen epätarkkuuden vuoksi on käytettävä useita arvoja. Suurin vaikutus aiheuttaa useiden arvojen virheellisen laskennan samalla ajanjaksolla;
Korkean ja matalan riskin talletuksia ei tarvitse verrata, sillä tulos on tässä erittäin selkeä.

Kaikki nämä vivahteet otetaan huomioon tätä laskentaalgoritmia käytettäessä.

Keskimääräinen vuotuinen kannattavuus ja CAGR- algoritmi

Keskimääräinen vuosiarvo lasketaan yksinkertaisesti – laske yhteen kaikki kauden kannattavuus ja jaa ne vuosien lukumäärällä. Jos tällaisia indikaattoreita on vähän, tällaisten laskelmien tulos on lähellä todellista.

Jos tarvittavia tietoja kannattavuudesta ei ole saatavilla, mutta alku- ja loppupääoman määrät ovat tarkasti tiedossa, niin CAGR-kaava on loistava tässä tilanteessa:

(salkun hinta kauden lopussa / salkun hinta alussa) 1 / vuosien lukumäärä – 1

Tämä kaava soveltuu silloin, kun talletus kirjattiin kerran alussa, minkä jälkeen tallettaja ei ole tehnyt tilillä tapahtumia.

Maksujen arvostusmenetelmä IRR tai sisäinen tuottoprosentti (IRR)

Tämä on helpoin tapa arvioida maksujen ja sijoitusten tehokkuutta. IRR on korko, jossa rahoitusinjektioiden kirjallinen arvo on yhtä suuri kuin alkuperäisen sijoituksen arvo. Tämän taloudellisen arvon avulla arvioidaan hankkeen tulevaisuudennäkymiä.

BKTL on helppo laskea EXCEL-taulukoista. Tämän mallin avulla kannattavuus lasketaan jokaiselle sijoitusjaksolle erikseen tai kuudennelle kaudelle kerralla. Merkitse päivämääräsarakkeeseen haluamasi päivämäärä. Ainoa asia on, että sijoittajan on syötettävä tiedot jokaisesta varojen täydennyksestä ja nostosta. Analyysi käyttää algoritmia – XIRR (CHISTVNDOH).

Salkun BKTL:n lisäksi tällä työkalulla sijoittajat tarkastelevat investointien kokonaislisäystä, kuinka paljon sen koko poikkeaa sijoitetun rahoituksen määrästä.

Tällaisen laskimen tärkein ominaisuus EXСEL-ohjelmassa on sijoitusnäkymien määrittäminen hajautetuille talletuksille.

Valinnanvaraa

Tärkeitä sijoittamisen vivahteita

Uusien sijoittajien yleinen väärinkäsitys liittyy pieniin lukuihin suorituskyvyn määrittämisessä. Aloittelevat sijoittajat uskovat, että 1-2 prosentin virhe ei tarkoita mitään, he pitävät sitä penniäisenä. Kun 10000 🪙 kerrotaan 1 %:lla, saadaan 1000 🪙, tämä luku vaikuttaa niin merkityksettömältä. Kannattavuus määräytyy vuoden sisällä, mutta jos tarkastellaan summaa 1000 🪙 useiden sijoitusjaksojen sisällä. Siksi on tärkeää ottaa huomioon kaikki kohdat analyyttisiä laskelmia suoritettaessa, jotta tulos saadaan mahdollisimman tarkasti.

Johtopäätös

Kuvatut algoritmit auttavat arvioimaan objektiivisesti sijoitusten kannattavuutta, pääindikaattorina on tarkkuus. Tällainen algoritmi ottaa huomioon kaikki vivahteet, jotka liittyvät vastaanotettujen varojen syöttöön ja ulostuloon, ja saa oikean laskelman kannattavuudesta.

Kun sijoittaja käyttää luottamuksenhallintapalveluita, hänelle tarjotaan raportointi raportoinnin algoritmista, jonka avulla hän voi arvioida algoritmin käytön oikeellisuutta arvioidessaan sijoitustensa kannattavuutta.

Jos sijoittaja on tosissaan laskemassa hankkeen kannattavuutta, koska tämä parametri on tärkeä panoksen tehokkuutta analysoitaessa. Jos laskelmat tehdään väärin, syntyy väärä käsitys valitun strategian tehokkuudesta sijoituksillesi. Siksi ekonomistit valitsevat objektiivisen analyysin ja sijoitusstrategian oikean valinnan varten tarkimmat algoritmit ja tietävät samalla tarkan sijoitusajan.

Nyt tiedät, että kannattavuus on tärkeä mittari sijoittajalle. Ja ymmärrät kuinka se lasketaan prosentteina tai vuodessa. Sekä arvioida kannattavuutta ja omaisuutta.

: finstroll.ru