Viviamo in un mondo dinamico in cui tutto sta cambiando rapidamente. Questo vale sia per la tecnologia che per la vita di tutti i giorni. Peggio di tutto, quando si tratta di cambiamenti negativi. Soprattutto quando ci riguardano personalmente. Ad esempio, possiamo essere licenziati dal lavoro a causa dell’automazione aziendale e ora le nostre conoscenze non sono più rilevanti. Pertanto, è necessario prepararsi tempestivamente agli eventi negativi. Il modo migliore per farlo è garantire la tua sicurezza finanziaria. Per fare ciò, è necessario creare asset redditizi con rendimenti stabili ed elevati. Che cos’è la redditività? Quale formula utilizzare per calcolare la redditività e gli asset per i principianti?

Affrontiamo ulteriormente questo aspetto.

Quindi, la creazione di asset redditizi è il modo principale e più affidabile per garantire la tua sicurezza finanziaria. E non solo in un lontano futuro in pensione, ma anche in questo momento.

Fondamenti di investimento

Gli investimenti competenti portano un reddito stabile al loro proprietario ogni mese o ad altri intervalli. Proprio questo reddito ci aiuterà nei periodi difficili della vita.

Quando crei il tuo portafoglio di investimenti, devi aver cura di dividerlo (diversificandolo) in almeno due parti. Uno dei quali sarà finalizzato ad aumentare il nostro capitale e l’altro garantirà la protezione e la sicurezza dei nostri fondi.

Vale a dire, la seconda parte protettiva del nostro portafoglio fornisce il nostro reddito aggiuntivo costante e stabile.

Ad un certo punto, l’investitore si trova di fronte alla necessità di effettuare calcoli analitici della performance del suo portafoglio di investimenti. Tale azione è necessaria per una previsione oggettiva del suo valore futuro.

Senza tale analisi, è impossibile prendere una decisione informata sull’importo del deposito successivo e sul suo tempestivo ribilanciamento. L’analisi sarà inoltre necessaria per costruire una strategia efficace per ricostituire il tuo caso.

Il ritorno sui beni è importante

I contributori possono commettere un errore nel calcolo a causa dell’utilizzo di una formula errata. Una valutazione errata nella pianificazione degli investimenti comporta alcuni rischi e il suo utilizzo nella pratica è inaccettabile. Il prezzo di un errore di calcolo sarà il tenore di vita nella vecchiaia o l’educazione dei bambini, ci sarà un calo in qualsiasi obiettivo.

L’importanza dei calcoli

Per fare ciò è necessario utilizzare i giusti metodi di valutazione degli investimenti. Ma come determinare il ritorno sugli asset? Diamo un’occhiata a loro.

Valutazione del rendimento medio delle attività

L’algoritmo principale per determinare l’efficacia è il seguente:

Profitto totale/depositi*100%

Per profitto si intende il saldo dell’importo di vendita e/o l’importo di acquisto di azioni di valore. Se l’investitore mantiene una tabella con tutte le transazioni completate e il reddito ricevuto, il calcolo viene effettuato nel seguente ordine:

Margine di profitto = profitto e/o perdita per operazione + dividendi ricevuti – costi.

Ad esempio: un depositante ha acquistato azioni AvtoVAZ per 20’000,00 🪙. Un anno dopo, le vendette per 25’000,00 🪙.

L’importo dell’utile netto è stato di 5’000,00 🪙.

Importo utile 25% – (5’000,00/20’000,00)*100%

C’è un grave difetto in questa formula, con l’aiuto di essa viene calcolata solo la redditività assoluta, indipendentemente dal metodo di ottenimento.

Calcolo del profitto annuale

Risultati più accurati si ottengono valutando la redditività annuale, chiamata anche rendimento del portafoglio.

Grazie a questa analisi, l’investitore vede quanto guadagnerà per ogni 🪙/dollaro o altra valuta inserita per lo stesso periodo di tempo.

Per il valore di "lo stesso periodo di tempo" prendi un anno.

Redditività (% annuo) u003d (profitto in% * 365 giorni) / periodo di investimento in giorni.

Ad esempio, un depositante ha acquistato titoli di Raiffeisenbank per 20’000,00 🪙 e Gazprom per 40’000,00 🪙. Dopo 6 mesi, al momento del rialzo dei prezzi della carta, ha venduto le azioni della Raiffeisenbank per 26’000,00 🪙. Preziose azioni Gazprom sono state vendute per 55’000,00 🪙 12 mesi dopo.

Per quanto riguarda la redditività media, questo parametro in percentuale è:

Banca Raiffeisen – 6’000,00 rubli. o 30,0%;

Gazprom – 15’000.00 rubli. o 37,5%.

Al fine di valutare oggettivamente l’efficacia di tali iniezioni finanziarie, i dati sono convertiti in percentuali annue:

Redditività Banca Raiffeisen=30%*365 giorni/180 giorni=60%

Redditività degli investimenti finanziari in Gazprom = 37,5% * 365 giorni / 365 giorni = 37,5%.

I titoli della Raiffeisenbank si sono rivelati asset più redditizi.

Calcolo della redditività tenendo conto del movimento di fondi

Come viene calcolato il rendimento annuo di un portafoglio? A tal fine, il valore del contributo è fissato all’inizio dell’anno di rendicontazione e alla sua fine.

Esempio. All’inizio del periodo di riferimento, l’investitore possedeva fondi per un importo di 150.000,00 rubli. Grazie a contributi redditizi, il caso alla fine dell’anno è stato stimato in 200.000,00 rubli. L’utile netto in questo caso è stato di 50’000,00 🪙 o del 33% annuo.

C’è un evidente svantaggio in questo metodo di analisi della redditività del progetto, a causa del quale ci sono distorsioni nei numeri. Questo metodo non tiene conto di tutte le possibili transazioni di fondi sul conto e queste sono:

Input e output di valuta;
Ottenere entrate "dall’esterno", ad esempio dividendi da titoli.

Dall’esempio sopra. Se un mese prima della fine ufficiale del periodo di rendicontazione, il depositante ha inserito 50’000.00 🪙, come influirà sul risultato finale? Si scopre, 50’000,00 🪙 di reddito o 33% annuo. Ma, in questo caso, il risultato finale è zero.

Calcolo della redditività

Seconda opzione. Un mese dopo, il depositante ha ritirato 50’000,00 🪙, per cui il suo patrimonio per l’intero anno aveva un importo inferiore del 33% rispetto a quello originario. Di conseguenza, ha aumentato il volume del suo caso di 50’000,00 🪙.

Come calcolare il rendimento medio annuo?

Se la durata dei depositi è di diversi anni, l’investitore analizza la redditività media annua dei suoi investimenti. Nel processo di deduzione, può analizzare i metodi più efficaci per raggiungere i propri obiettivi: investimenti in azioni e altri prodotti finanziari efficaci.

La formula dell’interesse composto è progettata per garantire che l’importo della scommessa rimanga lo stesso. Questo parametro è costante nei depositi bancari, in altri modi di investimento questo valore varia nel tempo. Come calcolare il ritorno sull’investimento?

Se alla fine di ogni periodo di rendicontazione viene prelevato il reddito, i calcoli sono abbastanza semplici: sommano tutti i profitti:

Profitto = Rendimento #1+ Rendimento #2+ Rendimento #3

Ad esempio, se gli investimenti in una startup portavano l’8% all’inizio, il 10% nel secondo anno, in questo caso la redditività dell’asset in un periodo di due anni sarà del 18%. Questa formula funziona con prelievi di profitto costanti. Ci sono momenti in cui l’investitore reinveste il profitto ricevuto dall’attività, quindi la formula sopra descritta cambia: invece della somma, avviene la moltiplicazione.

Profitto = ((profitto #1+1) (profitto #2+1)-1) 100%.

Ad esempio, una startup ha portato il 12% nel primo anno, il 10% nel secondo, il 18% nel terzo anno. L’intera redditività del bene viene reintrodotta e l’interesse totale inizia a funzionare.

Redditività = ((12%+1) (10%+1) * (18%+1) – 1) 100% = 45%.

In base alla formula precedente, il 40% si ottiene sommando gli interessi, un ulteriore 5% si ottiene con il reinvestimento dei fondi.

Analisi del ROI

A causa del continuo cambiamento della redditività di molti strumenti finanziari, è conveniente utilizzare una media. A causa della redditività media, è possibile adeguare le variazioni di valore a un indicatore numerico, comodo da utilizzare per il calcolo dettagliato e l’analisi di altre opzioni di investimento

Calcolo della redditività media dei depositi

Ci sono due opzioni per calcolare il profitto medio:

Nel primo metodo, l’enfasi è sulla formula dell’interesse totale, dove è noto l’importo esatto delle iniezioni iniziali e del reddito, e viene anche determinato il numero di periodi di investimento;
Il secondo metodo consiste nel trovare la redditività media per lo stesso periodo. Algoritmo di calcolo: Rendimento medio = ((numero di periodi di investimento (rendimento n. 1 + 1) (rendimento n. 2 + 1) * 1) 100%.

Calcolo del valore medio con il secondo metodo: una startup nel primo trimestre di rendicontazione ha avuto un rendimento dell’8%, nel secondo – 15%, nel terzo – 5%, nel quarto – 7%. Calcolare la redditività media per un trimestre di rendicontazione.

Sostituendo i valori nell’algoritmo:

Rendimento medio = (((8%+1) (15%+1) (5%+1) (7%+1)) (14 – 1) 100%= (1.18*1.15 1.5 1 .7) (14 – 1) 100%= 3,46035 -0,75= 0,49744 – 1 100% = 5%

In alcuni punti, l’affinamento della redditività media si riduce alla determinazione dell’interesse annuo che il depositante incontra nel testo dei libretti pubblicitari dei depositi bancari. Avendo scoperto esattamente il valore della redditività delle iniezioni finanziarie per un certo periodo, la redditività annuale viene calcolata in base al seguente algoritmo:

Redditività = (profitto dell’investimento / importo dell’investimento 365 / numero di giorni di deposito) 100%.

Ad esempio, l’importo iniziale degli investimenti finanziari è di $ 20.000,00, la redditività degli asset per 150 giorni è di $ 3.000,00. Qual è il tasso di rendimento annuo?

Per fare ciò, l’investitore sostituisce i valori digitali nella formula:

Rendimento = ($ 3’000,00/$ 20’000,00 365/150 100%= 32,84% annuo.

Calcolo del profitto dal deposito, tenendo conto dell’input e dell’output

Questa attività è rilevante per gli investitori esperti che riforniscono i propri portafogli su base mensile. Costantemente al momento dell’input e dell’output, il denominatore della formula principale per il calcolo delle prestazioni cambia: la quantità di iniezioni. Per calcolare l’esatta redditività dei depositi, scopri la dimensione media ponderata dei depositi, calcola accuratamente il profitto dai depositi, tenendo conto dell’input / output.

Formula della ricchezza

L’analisi viene effettuata secondo la seguente analogia:

Utile – (importo finale + volume dei prelievi) – (capitale iniziale – importo totale dei depositi);
La cifra esatta per l’investimento medio ponderato è calcolata dividendo il periodo di investimento in parti, diviso per operazioni di input e output: l’importo delle immissioni = periodo n. 1 importo del deposito + periodo n. 2 (investimenti + input – l’importo dei prelievi N. 1 / durata del periodo di investimento.

Un esempio di questo algoritmo in pratica: l’investitore ha reintegrato il progetto con $ 1000, dopo 4 mesi ha contribuito con altri $ 300. Dopo 5 mesi, ha ritirato $ 150. Alla fine dell’anno, il suo portafoglio di investimenti ha raggiunto $ 1800. Qual è la redditività del progetto investito:

Fase 1 – calcolo del profitto dell’investimento ricevuto: profitto = ($1’800 +$150) – ($1’000+$300) = $650;

Fase 2 — rendimento medio ponderato dell’investimento: importo del deposito =(4 1’000$+6*(1’000$+300$)+2 (1’000$+300$-150$))/12=(4′ 000$+7’800$+2’300$)/12 = 1’175$;

Fase 3 – calcolo della redditività: redditività = (650 $ / 1’175 $) * 100% = 55,3%.

Rapporto di nitidezza

Questo algoritmo di calcolo viene utilizzato anche per valutare la redditività di un portafoglio di investimenti. La formula è stata sviluppata e introdotta per la prima volta dall’economista americano William Sharp. L’algoritmo rimane rilevante grazie alla capacità di valutare e calcolare i rischi e le prestazioni probabili. L’algoritmo si presenta così:

KSh u003d (SÌ – BD) / CO

In cui si:

SÌ – ritorno sulle attività per il periodo specificato
DB – rendimento a rischio zero
SD – deviazione standard.

A seconda del valore finale, gli economisti specificano la potenziale redditività di un progetto. Il valore risultante ha 3 possibili esiti:

KSh >= 1 il risultato più significativo, il contributo a questo progetto porterà un certo profitto;
KSh = 0 o 1 – questo indica un alto grado di rischio, dovuto alla strategia dettagliata in fase di elaborazione. Applicare questi tipi di investimenti solo dopo un attento studio;
KSh < 0 – la strategia ha una bassa efficienza, il suo utilizzo come parte del portafoglio causerà danni.

La regola principale dello Sharpe ratio è che è possibile ridurre significativamente i rischi scegliendo una strategia con il rapporto più alto. Gli investitori sono sempre guidati da questa regola quando scelgono una particolare strategia.

Svantaggi del metodo:

Non è sempre chiaro quali valori considerare. Questo algoritmo è adatto per fare calcoli approssimativi, faccio notare che impostando valori diversi il risultato differisce notevolmente;
A causa dell’imprecisione dei confronti, è necessario applicare diversi valori. L’effetto maggiore comporterà l’errore di calcolo di più valori per lo stesso periodo di tempo;
Non è necessario confrontare i depositi ad alto e basso rischio, poiché il risultato è molto chiaro qui.

Tutte queste sfumature vengono prese in considerazione quando si utilizza questo algoritmo di calcolo.

Redditività media annua e algoritmo CAGR

Il valore medio annuo viene calcolato in modo molto semplice: somma tutta la redditività del periodo e dividila per il numero di anni. Se ci sono pochi di questi indicatori, il risultato di tali calcoli è vicino a quelli veri.

Se i dati necessari sulla redditività non sono disponibili, ma gli importi del capitale iniziale e finale sono esattamente noti, la formula CAGR è ottima in questa situazione:

(Prezzo del portafoglio alla fine del periodo / Prezzo del portafoglio all’inizio) 1 / numero di anni – 1

Questa formula è adatta nel caso in cui il deposito sia stato inserito una volta all’inizio, dopodiché il depositante non ha effettuato alcuna transazione sul conto.

Metodo di valutazione dei contributi IRR o tasso interno di rendimento (IRR)

Questo è il modo più semplice per valutare l’andamento dei contributi e degli investimenti. L’IRR è un tasso di interesse in cui il valore scritto delle iniezioni finanziarie è uguale al valore dell’investimento originario. Con l’aiuto di questo valore economico si valutano le prospettive del progetto.

L’RNL è facilmente calcolabile nelle tabelle EXCEL. Utilizzando questo modello, la redditività viene calcolata per ciascuno dei periodi di investimento separatamente o per il 6° periodo in una volta. Nella colonna della data indicare la data desiderata. L’unico punto è che l’investitore deve inserire i dati per ogni rifornimento e prelievo di fondi. L’analisi utilizza l’algoritmo – XIRR (CHISTVNDOH).

Oltre all’RNL del portafoglio, utilizzando questo strumento, gli investitori osservano l’aumento totale degli investimenti, quanto la sua dimensione differisce dall’importo della finanza investita.

La qualità principale di un tale calcolatore nel programma EXСEL è la determinazione delle prospettive di investimento per depositi diversificati.

Ricchezza di scelta

Sfumature importanti dell’investimento

Un malinteso comune tra i nuovi arrivati a investire è associato a numeri piccoli nel determinare la performance. Gli investitori inesperti ritengono che un errore dell’1-2% non significhi nulla, lo considerano un centesimo. Moltiplicando 10000 🪙 per 1% ottieni 1000 🪙, questo numero sembra così insignificante. La redditività è determinata entro un anno, ma se guardi l’importo di 1000 🪙 entro diversi periodi di investimento. Pertanto, è importante tenere conto di tutti i punti quando si eseguono calcoli analitici, in modo che il risultato sia ottenuto con la massima precisione.

Conclusione

Gli algoritmi descritti aiutano a valutare oggettivamente la redditività degli investimenti, l’indicatore principale è l’accuratezza. Tale algoritmo tiene conto di tutte le sfumature associate all’input e all’output dei fondi ricevuti e riceve un corretto calcolo della redditività.

Quando un investitore utilizza servizi di gestione fiduciaria, gli viene fornita una rendicontazione sull’algoritmo per la rendicontazione, sarà in grado di valutare la correttezza dell’utilizzo dell’algoritmo durante la valutazione della redditività dei suoi investimenti.

Se l’investitore è seriamente intenzionato a calcolare la redditività del progetto, poiché questo parametro è importante quando si analizza l’efficacia del contributo. Se i calcoli vengono eseguiti in modo errato, si creerà un’idea errata dell’efficacia della strategia scelta per i tuoi investimenti. Pertanto, per un’analisi oggettiva e la corretta selezione di una strategia di investimento, gli economisti scelgono gli algoritmi più accurati, pur conoscendo l’esatto periodo di investimento.

Ora sai che la redditività è un indicatore importante per un investitore. E tu capisci come calcolarlo in percentuale o all’anno. Oltre a valutare la redditività e le attività.

Fonte di registrazione: finstroll.ru