Vivemos em um mundo dinâmico onde tudo está mudando rapidamente. Isso se aplica tanto à tecnologia quanto à vida cotidiana. Pior de tudo, quando se trata de mudanças negativas. Especialmente quando nos dizem respeito pessoalmente. Por exemplo, podemos ser demitidos no trabalho devido à automação comercial e agora nosso conhecimento não é mais relevante. Portanto, você precisa se preparar para eventos negativos em tempo hábil. A melhor maneira de fazer isso é garantir sua segurança financeira. Para fazer isso, você precisa criar ativos lucrativos com retornos estáveis e altos. O que é lucratividade? Qual fórmula usar para calcular rentabilidade e ativos para iniciantes?

Vamos lidar com isso mais adiante.

Assim, a criação de ativos rentáveis é a principal e mais confiável forma de garantir sua segurança financeira. E não apenas no futuro distante na aposentadoria, mas também no presente.

Fundamentos do Investimento

Investimentos competentes trazem renda estável para seu proprietário todos os meses ou em outros intervalos. Apenas essa renda nos ajudará em períodos difíceis da vida.

Ao criar sua carteira de investimentos, você precisa se preocupar em dividi-la (diversificar) em pelo menos duas partes. Uma delas terá como objetivo aumentar nosso capital e a outra garantirá a proteção e segurança de nossos fundos.

Ou seja, a segunda parte protetora de nosso portfólio fornece nossa receita adicional constante e estável.

Em algum momento, o investidor se depara com a necessidade de realizar cálculos analíticos do desempenho de sua carteira de investimentos. Esta ação é necessária para uma previsão objetiva de seu valor futuro.

Sem essa análise, é impossível tomar uma decisão informada sobre o tamanho do próximo depósito e seu reequilíbrio oportuno. A análise também será necessária para criar uma estratégia eficaz para reabastecer seu caso.

O retorno sobre os ativos é importante

Os contribuintes podem cometer um erro no cálculo devido ao uso de uma fórmula incorreta. Uma avaliação incorreta no planejamento de investimentos acarreta certos riscos, e seu uso na prática é inaceitável. O preço de um erro de cálculo será o padrão de vida na velhice ou a educação dos filhos, haverá um rebaixamento para qualquer uma das metas.

A importância dos cálculos

Para fazer isso, é necessário usar os métodos certos para avaliar os investimentos. Mas como determinar o retorno sobre os ativos? Vamos dar uma olhada neles.

Avaliação do retorno médio dos ativos

O algoritmo principal para determinar a eficácia é o seguinte:

Lucro total/depósitos*100%

Lucro significa o restante do valor da venda e/ou o valor da compra de ações valiosas. Se o investidor mantém uma tabela com todas as transações concluídas e os rendimentos recebidos, o cálculo é feito na seguinte ordem:

Margem de lucro = lucro e/ou prejuízo por negócio + dividendos recebidos – custos.

Por exemplo: um depositante comprou ações da AvtoVAZ por 20.000,00 🪙. Um ano depois, ele os vendeu por 25.000,00 🪙.

O valor do lucro líquido foi de 5.000,00 🪙.

Valor do lucro 25% – (5’000,00/20’000,00)*100%

Há uma falha grave nesta fórmula, com a ajuda dela, apenas a lucratividade absoluta é calculada, independentemente do método de obtenção.

Cálculo de Lucro Anual

Resultados mais precisos são obtidos pela avaliação da rentabilidade anual, também chamada de retorno da carteira.

Graças a esta análise, o investidor vê quanto ganhará por cada 🪙/dólar inserido ou outra moeda para o mesmo período de tempo.

Para o valor de "o mesmo período de tempo" levar um ano.

Lucratividade (% ao ano) u003d (lucro em% * 365 dias) / período de investimento em dias.

Por exemplo, um depositante comprou títulos do Raiffeisenbank por 20.000,00 🪙 e da Gazprom por 40.000,00 🪙. Após 6 meses, na altura da subida dos preços do papel, vendeu as ações do Raiffeisenbank por 26.000,00 🪙. Valiosas ações da Gazprom foram vendidas por 55.000,00 🪙 12 meses depois.

Quanto à rentabilidade média, esse parâmetro em porcentagem é:

Raiffeisenbank – 6.000,00 rublos. ou 30,0%;

Gazprom – 15.000,00 rublos. ou 37,5%.

Para avaliar objetivamente a eficácia dessas injeções financeiras, os dados são convertidos em porcentagens anuais:

Lucratividade do Raiffeisenbank=30%*365 dias/180 dias=60%

Rentabilidade das aplicações financeiras na Gazprom = 37,5% * 365 dias / 365 dias = 37,5%.

Os títulos do Raiffeisenbank acabaram sendo ativos mais lucrativos.

Cálculo da rentabilidade tendo em conta a movimentação de fundos

Como é calculado o retorno anual de uma carteira? Para este efeito, o valor da contribuição é fixado no início do ano de referência e no seu final.

Exemplo. No início do período do relatório, o investidor possuía fundos no valor de 150.000,00 rublos. Graças a contribuições lucrativas, o caso no final do ano foi estimado em 200.000,00 rublos. O lucro líquido neste caso foi de 50.000,00 🪙 ou 33% ao ano.

Há uma desvantagem óbvia neste método de análise de rentabilidade do projeto, devido a distorções nos números. Este método não leva em consideração todas as possíveis transações de fundos na conta, e são:

Entrada e saída de moeda;
Obter renda “de fora", por exemplo, dividendos de títulos.

Do exemplo acima. Se um mês antes do final oficial do período do relatório, o depositante digitou 50.000,00 🪙, como isso afetará o resultado final? Acontece que 50.000,00 🪙 de renda ou 33% ao ano. Mas, neste caso, o resultado final é zero.

Cálculo de rentabilidade

Segunda opçao. Um mês depois, o depositante retirou 50.000,00 🪙, pelo que os seus ativos para todo o ano tinham um valor 33% inferior ao original. Como resultado, ele aumentou o volume do seu caso em 50.000,00 🪙.

Como calcular o retorno médio anual?

Se o prazo dos depósitos for de vários anos, o investidor analisa a rentabilidade média anual de seus investimentos. No processo de fazer essa dedução, ele pode analisar os métodos mais eficazes para atingir seus próprios objetivos – investimentos em ações e outros produtos financeiros eficazes.

A fórmula de juros compostos é projetada para garantir que o valor da aposta permaneça o mesmo. Esse parâmetro é constante em depósitos bancários, em outras formas de investimentos esse valor varia ao longo do tempo. Como calcular o retorno do investimento?

Se no final de cada período de relatório a receita for retirada, os cálculos são bastante simples: eles adicionam todos os lucros:

Lucro = Rendimento #1+ Rendimento #2+ Rendimento #3

Por exemplo, se os investimentos em uma startup trouxeram 8% no início, 10% no segundo ano, nesse caso, a lucratividade do ativo em um período de dois anos será de 18%. Esta fórmula funciona com retiradas de lucro constantes. Há momentos em que o investidor reinveste o lucro recebido do ativo, então a fórmula descrita acima muda – em vez de adição, ocorre a multiplicação.

Lucro = ((lucro #1+1) (lucro #2+1)-1) 100%.

Por exemplo, uma startup trouxe 12% no primeiro ano, 10% no segundo, 18% no terceiro ano. Toda a lucratividade do ativo é reintroduzida e o interesse total começa a funcionar.

Lucratividade = ((12%+1) (10%+1) * (18%+1) – 1) 100% = 45%.

Com base na fórmula anterior, 40% sai adicionando juros, um adicional de 5% é alcançado através do reinvestimento dos fundos.

Análise de ROI

Devido à constante mudança na rentabilidade de muitos instrumentos financeiros, é conveniente usar uma média. Devido à rentabilidade média, é possível ajustar as mudanças de valor para um indicador numérico, que é conveniente para uso para cálculo detalhado e análise de outras opções de investimento

Cálculo da rentabilidade média dos depósitos

Existem duas opções para calcular o lucro médio:

No primeiro método, a ênfase está na fórmula dos juros totais, onde se conhece o valor exato das injeções iniciais e dos rendimentos, e também se determina o número de períodos de investimento;
O segundo método envolve encontrar o número médio de lucratividade para o mesmo período. Algoritmo de cálculo: Retorno médio = ((número de períodos de investimento (rendimento nº 1 + 1) (rendimento nº 2 + 1) * 1) 100%.

Cálculo do valor médio usando o segundo método: uma startup no primeiro trimestre do relatório teve um rendimento de 8%, no segundo – 15%, no terceiro – 5%, no quarto – 7%. Calcule a lucratividade média para um trimestre de relatório.

Substituindo valores no algoritmo:

Retorno Médio = (((8%+1) (15%+1) (5%+1) (7%+1)) (14 – 1) 100%= (1,18*1,15 1,5 1 ,7) (14 – 1) 100%= 3,46035 -0,75= 0,49744 – 1 100% = 5%

Em alguns momentos, o refinamento da rentabilidade média se resume a determinar os juros anuais que o depositante encontra no texto das cartilhas publicitárias dos depósitos bancários. Tendo descoberto exatamente o valor da rentabilidade das injeções financeiras para um determinado período, a rentabilidade anual é calculada com base no seguinte algoritmo:

Rentabilidade = (lucro do investimento / valor do investimento 365 / número de dias de depósito) 100%.

Por exemplo, o valor inicial dos investimentos financeiros é de $ 20.000,00, a lucratividade dos ativos por 150 dias é de $ 3.000,00. Qual é a taxa de retorno anual?

Para isso, o investidor substitui os valores digitais na fórmula:

Rendimento = (US$ 3.000,00/US$ 20.000,00 365/150 100%= 32,84% ao ano.

Cálculo do lucro do depósito, levando em consideração a entrada e a saída

Essa tarefa é relevante para investidores experientes que reabastecem suas carteiras mensalmente. Constantemente no momento da entrada e saída, o denominador da fórmula principal para calcular o desempenho muda – a quantidade de injeções. Para calcular a rentabilidade exata dos depósitos, descubra o tamanho médio ponderado dos depósitos, calcule com precisão o lucro dos depósitos, levando em consideração a entrada / saída.

Fórmula de Riqueza

A análise é feita de acordo com a seguinte analogia:

Lucro – (valor final + volume de saques) – (capital inicial – valor total dos depósitos);
O valor exato para o investimento médio ponderado é calculado dividindo o período de investimento em partes, dividido por transações de entrada e saída: o valor das injeções = valor do depósito do período nº 1 + período nº 2 (investimentos + entrada – o valor das retiradas Nº 1 / duração do período de investimento.

Um exemplo desse algoritmo na prática: o investidor reabasteceu o projeto com $ 1.000, após 4 meses ele contribuiu com outros $ 300. Após 5 meses, ele retirou $ 150. No final do ano, sua carteira de investimentos atingiu $ 1800. Qual é a rentabilidade do projeto investido:

Etapa 1 – cálculo do lucro do investimento recebido: lucro = ($ 1.800 + $ 150) – ($ 1.000 + $ 300) = $ 650;

Estágio 2 — retorno médio ponderado do investimento: valor do depósito =(4 1’000$+6*(1’000$+300$)+2 (1’000$+300$-150$))/12=(4′ 000$+7’800$+2’300$)/12 = 1’175$;

Fase 3 – cálculo da rentabilidade: rentabilidade = (650 $ / 1’175 $) * 100% = 55,3%.

Proporção de Sharpe

Este algoritmo de cálculo também é usado para avaliar a rentabilidade de uma carteira de investimentos. A fórmula foi desenvolvida e introduzida pela primeira vez pelo economista americano William Sharp. O algoritmo permanece relevante devido à capacidade de avaliar e calcular os prováveis riscos e desempenho. O algoritmo fica assim:

KSh u003d (SIM – BD) / CO

Onde:

SIM – retorno sobre ativos para o período especificado
DB – retorno com risco zero
SD – desvio padrão.

Dependendo do valor final, os economistas especificam a rentabilidade potencial de um projeto. O valor resultante tem 3 resultados possíveis:

KSh >= 1 é o resultado mais indicativo, a contribuição para este projeto trará um certo lucro;
KSh = 0 ou 1 – isso indica um alto grau de risco, devido à estratégia detalhada que está sendo elaborada. Aplique esses tipos de investimentos somente após estudo cuidadoso;
KSh < 0 – a estratégia tem baixa eficiência, seu uso como parte do portfólio causará danos.

A principal regra do índice de Sharpe é que é possível reduzir significativamente os riscos escolhendo uma estratégia com o índice mais alto. Os investidores são sempre guiados por essa regra na hora de escolher uma determinada estratégia.

Desvantagens do método:

Nem sempre fica claro quais valores considerar. Este algoritmo é adequado para fazer cálculos aproximados, vou salientar que ao definir valores diferentes, o resultado difere significativamente;
Devido à imprecisão das comparações, vários valores devem ser aplicados. O maior efeito trará o erro de cálculo de vários valores para o mesmo período de tempo;
Não há necessidade de comparar depósitos de alto e baixo risco, pois o resultado é muito claro aqui.

Todas essas nuances são levadas em consideração ao usar este algoritmo de cálculo.

Rentabilidade média anual e algoritmo CAGR

O valor médio anual é calculado de forma bastante simples – some todas as lucratividades do período e divida-as pelo número de anos. Se houver poucos desses indicadores, o resultado de tais cálculos estará próximo dos verdadeiros.

Se os dados necessários sobre a lucratividade não estiverem disponíveis, mas os valores de capital inicial e final forem conhecidos com exatidão, a fórmula CAGR é ótima nessa situação:

(Preço da carteira no final do período / Preço da carteira no início) 1 / número de anos – 1

Esta fórmula é adequada no caso em que o depósito foi inserido uma vez no início, após o qual o depositante não fez nenhuma transação na conta.

Método de avaliação das contribuições TIR ou taxa interna de retorno (TIR)

Esta é a maneira mais fácil de avaliar o desempenho das contribuições e investimentos. A TIR é uma taxa de juros em que o valor escrito das injeções financeiras é igual ao valor do investimento original. Com a ajuda desse valor econômico, avaliam-se as perspectivas do projeto.

O GNI é facilmente calculado em tabelas EXCEL. Usando este modelo, a rentabilidade é calculada para cada um dos períodos de investimento separadamente ou para o 6º período de uma só vez. Na coluna de data, indique qualquer data desejada. O único ponto é que o investidor precisa inserir dados para cada reposição e retirada de fundos. A análise utiliza o algoritmo – XIRR (CHISTVNDOH).

Além do RNB da carteira, por meio dessa ferramenta, os investidores observam o aumento total dos investimentos, o quanto seu tamanho difere do valor do financiamento investido.

A principal qualidade de tal calculadora no programa EXСEL é a determinação das perspectivas de investimentos para depósitos diversificados.

Riqueza de escolha

Nuances importantes do investimento

Um equívoco comum dos recém-chegados ao investimento está associado a pequenos números na determinação do desempenho. Investidores iniciantes acreditam que um erro de 1-2% não significa nada, eles consideram um centavo. Multiplicando 10000 🪙 por 1% dá 1000 🪙, esse número parece tão insignificante. A rentabilidade é determinada dentro de um ano, mas se você olhar o valor de 1000 🪙 dentro de vários períodos de investimento. Portanto, é importante levar em consideração todos os pontos ao realizar os cálculos analíticos, para que o resultado seja obtido com a maior precisão.

Conclusão

Os algoritmos descritos ajudam a avaliar objetivamente a rentabilidade dos investimentos, o principal indicador é a precisão. Esse algoritmo leva em consideração todas as nuances associadas à entrada e saída de fundos recebidos e recebe um cálculo correto de lucratividade.

Quando um investidor usa serviços de gerenciamento de confiança, ele recebe relatórios sobre o algoritmo para relatórios, ele poderá avaliar a exatidão do uso do algoritmo ao avaliar a lucratividade de seus investimentos.

Se o investidor leva a sério o cálculo da rentabilidade do projeto, pois esse parâmetro é importante ao analisar a eficácia da contribuição. Se os cálculos forem feitos incorretamente, criará uma ideia incorreta da eficácia da estratégia escolhida para seus investimentos. Portanto, para uma análise objetiva e a seleção correta de uma estratégia de investimento, os economistas escolhem os algoritmos mais precisos, sabendo o período exato do investimento.

Agora você sabe que a lucratividade é um indicador importante para um investidor. E você entende como calculá-lo em porcentagem ou por ano. Bem como avaliar rentabilidade e ativos.

Fonte de gravação: finstroll.ru