Диверсифікація портфеля: що це?

Якщо ви — інвестор-початківець, то вже напевно чули про те, що таке диверсифікація інвестиційного портфеля. Вона допомагає знизити втрати під час падіння вартості одних ресурсів та отримувати вигоду від інших. Розповідаємо про те, як використати цей інструмент.

Коли справа доходить до створення кращого інвестиційного портфеля, ви часто чуєте, що диверсифікація є ключовим фактором. Але що це взагалі означає і навіщо взагалі турбуватися про це? Зрештою, у вас вже є велика кількість акцій, які швидко ростуть зараз: наприклад, Amazon, Apple і eBay. Що може йти не так?

Якщо ви покладаєтеся на портфель, наповнений акціями великих технологічних компаній, і впевнені, що на пенсії ви житимете на дохід, який принесли інвестиції, на вас може чекати сюрприз під час наступного спаду на ринку. Коли ринок переоцінений, нам легко вибрати "правильні" акції, але коли відбувається корекція, деякі інвестори шкодують про те, що їх портфель недостатньо різноплановий.

Диверсифікація портфеля: що таке простими словами?

Ви коли-небудь чули приказку: "Не клади всі яйця в один кошик"? Той самий принцип спонукає інвесторів диверсифікувати свої гроші. У цьому випадку ви розподіляєте їх серед різних варіантів інвестування, тим самим знижуючи ризики того, що ви втратите всі ваші гроші.

Наприклад, коли ви диверсифікуєте, ви вкладаєте частину грошей у найризикованіший трейдинг, а частина — у безпечні облігації. Основна ідея в тому, щоб не покладатися на тип інвестицій. Якщо через одні вкладення ви втрачаєте гроші, інші є для вас рятувальним колом і компенсують втрати, забезпечуючи прибуток.

Диверсифікація є важливою, тому що її відсутність збільшує ризики, а її реалізація допомагає збалансувати ринкові спади. Враховуйте, що недостатньо розподіляти гроші лише між різними компаніями. Збирайте портфелі з різних галузей, країн, видів інвестицій.

Основні види диверсифікації:

1. Валютна – спрямована на використання грошей у різних валютах. Наприклад, коли ви зберігаєте гроші не тільки в 🪙, а й у євро, доларах.
2. Інструментальна – спрямована на поділ капіталу між різними класами активів: акціями, ф’ючерсами, цінними паперами тощо.
3. Інституційна – ви розподіляєте гроші між різними компаніями. Наприклад, у вас є вклади у різних банках.
4. Транзитна – ви виводите прибуток з активів у різний спосіб.
5. Видова — у разі капітал розподіляють між різними сферами діяльності: інвестують у акції, нерухомість, бізнеси тощо.

Стратегії диверсифікації

Диверсифікація за віком

Розподіляти інвестиції важливо у будь-якому віці, але в одні роки можна дозволити собі ризикованіші варіанти, а в інші вибрати більш безпечні. Так, чим молодша людина, тим ризикованіший портфель він може собі дозволити: чим ви старші, тим складніше вам схаменутися від фінансових потрясінь. Правило просте: відніміть свій вік зі 100. Це відсоток грошей, які ви можете вкласти у ризикованіші підприємства.

Наприклад, коли вам 20, ви можете тримати 80% високоризикових акцій та 20% “безпечних" інвестицій, таких як облігації, а 40-річний інвестор вкладає 60% бюджету в акції та 40% у “безпечні” інвестиції.

Поділ за активами

Саме диверсифікація портфеля за активами дає змогу вирівняти фінансову ситуацію під час спаду економіки. Серед варіантів розподілу:

1. Акції, які найчастіше приносять найбільший дохід за рахунок зростання ціни, або дивідендів. Вони зростають після криз, у періоди зростання економіки. Якщо ринок падає, можна придбати акції, попередньо вивчивши фірму.
2. Фонди (ETF), пов’язані з впевненим ризиком та середньою прибутковістю. Якщо ви не хочете витрачати час на те, щоб розібратися в історії та стані справ кількох компаній, цей варіант для вас. У фонди включено кілька компаній із однієї галузі, тобто купуючи частку у фонді, ви купуєте частку у кількох компаніях одночасно.
3. Облігації приносять найменше грошей, але найбезпечніші. Захищають портфель, якщо ринок перебуває на стагнації.
4. Ф’ючерси – найбільш ризикований, але й один із найприбутковіших варіантів. Це договір про обов’язкову купівлю чи продаж у майбутньому активу за ціною, обумовленою заздалегідь. По суті це трейдинг: якщо ви впевнені, що курс валюти зросте, ви укладаєте контракт про продаж цієї валюти за призначеною ціною. Якщо всупереч очікуванням вона падає, ви втрачаєте гроші.

Розподіл по секторам

Неможливо точно сказати, яка сфера за кілька років почне рости, а яку чекає значний спад. Наприклад, у цю кризу впали акції авіакомпаній, туристичних фірм, але зросли цінні папери медичних та IT-корпорацій.

Якщо у вас у портфелі кілька років тому були лише акції авіакомпанії, він дуже постраждав, навіть незважаючи на дивіденди.

Виберіть ті сфери, в яких ви краще знаєтеся. Нехай у кожній галузі буде від однієї до трьох компаній. Ще одним важливим індикатором є макроекономічні показники у світі.

Додаткові інструменти

Альтернативним інструментом можуть стати, наприклад, фонди нерухомості. Це фонди, що створюються для інвестування у будівельні проекти. Найчастіше це закриті пайові інвестиційні фонди. Серед них:

1. Рентні, що створюються для управління нерухомістю. Об’єктами інвестування може бути як комерційна, і житлова нерухомість.
2. Будівельні, орієнтовані будівництво об’єктів.
   Девелоперські, що створюються для освоєння ділянок землі чи готових об’єктів;
3. Земельні, зорієнтовані проведення операцій із землею.

Інвестуючи у фонд нерухомості, ви вкладаєте гроші в компанію, яка володіє, керує чи фінансує прибуткову нерухомість.

Крім того, розподіляйте гроші між активами у різних країнах. Важко припустити, які зміни у політиці чи економіці чекають на нас.