Portfelli mitmekesistamine: mis see on?

Kui oled algaja investor, siis oled ilmselt kuulnud, mis on investeerimisportfelli hajutamine. See aitab vähendada kahjusid mõne ressursi kulude languse ajal ja saada teistest kasu. Räägime sellest, kuidas seda tööriista kasutada.

Parima investeerimisportfelli loomisel kuulete sageli, et hajutamine on võtmetähtsusega. Aga mida see üldse tähendab – ja milleks sellega üldse vaeva näha? Sul on ju niigi suur hulk aktsiaid, mis hetkel hüppeliselt tõusevad: näiteks Amazon, Apple ja eBay. Mis võib valesti minna?

Kui loodate suurte tehnoloogiaaktsiatega täidetud portfellile ja olete kindel, et elate pensionile jäädes oma investeeringutest teenitud tulust ära, võib teid järgmise turu languse ajal oodata üllatus. Kui turg on ülehinnatud, on meil lihtne “õigeid" aktsiaid valida, kuid korrektsiooni korral kahetsevad mõned investorid, et nende portfell pole piisavalt hajutatud.

Portfelli mitmekesistamine: mis see lihtsas mõttes on?

Kas olete kunagi kuulnud ütlust: "Ära pane kõiki mune ühte korvi"? Sama põhimõte julgustab investoreid oma raha hajutama. Sel juhul jagate need erinevate investeerimisvõimaluste vahel, vähendades sellega riski, et jääte kogu oma rahast ilma.

Näiteks kui hajutate, suunate osa oma raha riskantsemasse kauplemisse ja osa turvalisematesse võlakirjadesse. Peamine mõte on mitte loota ühte tüüpi investeeringutele. Kui kaotate mõne investeeringu tõttu raha, on teised teie päästerõngaks ja hüvitavad kahju, pakkudes kasumit.

Mitmekesistamine on oluline, kuna selle puudumine suurendab riske ja selle rakendamine aitab tasakaalustada turu langust. Pidage meeles, et raha jagamisest ainult erinevate ettevõtete vahel ei piisa. Koguge portfelle erinevatest piirkondadest, riikidest, investeeringutüüpidest.

Peamised mitmekesistamise tüübid:

1. Valuuta – on suunatud raha kasutamiseks erinevates valuutades. Näiteks kui hoiate raha mitte ainult 🪙, vaid ka eurodes, dollarites.
2. Instrumentaalne – suunatud kapitali jagamisele erinevate varaklasside vahel: aktsiad, futuurid, väärtpaberid jne.
3. Institutsionaalne – jagate raha erinevate ettevõtete vahel. Näiteks on teil hoiused erinevates pankades.
4. Transiit – võtate varadest kasumi välja erinevatel viisidel.
5. Konkreetne – sel juhul jaotatakse kapital erinevate tegevusalade vahel: investeeritakse aktsiatesse, kinnisvarasse, äridesse jne.

Mitmekesistamise strateegiad

Mitmekesistamine vanuse järgi

Investeeringute jaotus on oluline igas vanuses, kuid mõnel aastal saab endale lubada riskantsemaid, teisel aga turvalisemaid. Seega, mida noorem on inimene, seda riskantsemat portfelli ta endale lubada saab: mida vanem sa oled, seda keerulisem on sul finantsšokkidest toibuda. Reegel on lihtne: lahutage 100-st oma vanus. See on protsent rahast, mida saate investeerida riskantsematesse ettevõtmistesse.

Näiteks kui olete 20-aastane, võite omada 80% kõrge riskiga aktsiatest ja 20% "turvalistest" investeeringutest, nagu võlakirjad, samal ajal kui 40-aastane investor investeerib 60% eelarvest aktsiatesse ja 40% aktsiatesse. "turvalised" investeeringud.

Jagamine varade järgi

Just portfelli hajutamine varade kaupa võimaldab majanduslanguse ajal finantsolukorda ühtlustada. Jaotusvõimalused hõlmavad järgmist:

1. Aktsiad, mis toovad sageli kõige rohkem tulu kas hinnatõusu või dividendide kaudu. Need kasvavad pärast kriise, majanduskasvu perioodidel. Kui turg langeb, saate ettevõttega eelnevalt tutvudes osta rohkem aktsiaid.
2. Fondid (ETF), mis on seotud kindla riski ja keskmise tootlusega. Kui te ei soovi kulutada aega mitme ettevõtte ajaloo ja asjade seisu uurimiseks, on see valik teie jaoks. Fondide hulka kuuluvad mitmed ettevõtted samast tegevusharust ehk ostes fondi osaku, ostad korraga mitme ettevõtte osaluse.
3. Võlakirjad toovad kõige vähem raha, kuid on kõige turvalisemad. Nad kaitsevad portfelli, kui turg on stagnatsioonifaasis.
4. Futuurid on kõige riskantsemad, kuid ka üks tulusamaid valikuid. Tegemist on kokkuleppega vara kohustuslikuks ostmiseks või müügiks tulevikus eelnevalt kokkulepitud hinnaga. Sisuliselt on see kauplemine: kui olete kindel, et vahetuskurss tõuseb, sõlmite lepingu selle valuuta müümiseks kindlaksmääratud hinnaga. Kui see vastupidiselt ootustele kukub, kaotate raha.

Sektori jaotus

On võimatu täpselt öelda, milline ala hakkab mõne aasta pärast kasvama ja millisel on märkimisväärne langus. Näiteks selle kriisi ajal langesid lennufirmade ja reisifirmade aktsiad, kuid tõusid meditsiini- ja IT-ettevõtete väärtpaberid.

Kui teie portfellis olid paar aastat tagasi ainult lennufirmade aktsiad, on see isegi dividendidest hoolimata kõvasti kannatada saanud.

Valige valdkonnad, milles olete kõige paremini kursis. Igas tööstusharus olgu üks kuni kolm ettevõtet. Teine oluline näitaja on makromajanduslikud näitajad maailmas.

Täiendavad tööriistad

Alternatiivseks vahendiks võivad olla näiteks kinnisvarafondid. Need on fondid, mis on loodud ehitusprojektidesse investeerimiseks. Enamasti on need suletud investeerimisfondid. Nende hulgas:

1. Kinnisvara haldamiseks loodud üür. Investeerimisobjektideks võivad olla nii äri- kui ka elamukinnisvara.
2. Ehitus, keskendunud rajatiste ehitamisele.
   Arendus, mis on loodud maa või valmisobjektide arendamiseks;
3. Maa, mis on keskendunud maaga seotud toimingute tegemisele.

Investeerides kinnisvarafondi, investeerite ettevõttesse, mis omab, haldab või rahastab tulu teenivat kinnisvara.

Samuti jagage raha eri riikides asuvate varade vahel. Millised muutused poliitikas või majanduses meid tulevikus ees ootavad, on raske ette kujutada.