Dywersyfikacja portfela: co to jest?

Jeśli jesteś początkującym inwestorem, prawdopodobnie słyszałeś o tym, czym jest dywersyfikacja portfela inwestycyjnego. Pomaga zmniejszyć straty podczas spadku kosztów niektórych zasobów i czerpać korzyści z innych. Porozmawiajmy o tym, jak korzystać z tego narzędzia.

Jeśli chodzi o budowanie najlepszego portfela inwestycyjnego, często słyszy się, że kluczem jest dywersyfikacja. Ale co to w ogóle oznacza — i po co w ogóle się tym przejmować? W końcu masz już dużą liczbę akcji, które obecnie gwałtownie rosną: na przykład Amazon, Apple i eBay. Co może pójść źle?

Jeśli polegasz na portfelu wypełnionym akcjami wielkich technologii i masz pewność, że będziesz żyć z dochodów generowanych przez inwestycje na emeryturze, możesz spotkać się z niespodzianką podczas kolejnego spowolnienia na rynku. Gdy rynek jest przewartościowany, łatwo jest nam wybrać „właściwe" akcje, ale gdy następuje korekta, niektórzy inwestorzy żałują, że ich portfel nie jest wystarczająco zdywersyfikowany.

Dywersyfikacja portfela: co to w uproszczeniu?

Czy słyszałeś kiedyś powiedzenie: „Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka”? Ta sama zasada zachęca inwestorów do dywersyfikacji swoich pieniędzy. W takim przypadku rozdzielasz je na różne opcje inwestycyjne, zmniejszając w ten sposób ryzyko utraty wszystkich pieniędzy.

Na przykład, kiedy dokonujesz dywersyfikacji, przeznaczasz część swoich pieniędzy na bardziej ryzykowny handel, a część na bezpieczniejsze obligacje. Główną ideą nie jest poleganie na jednym rodzaju inwestycji. Jeśli stracisz pieniądze z powodu niektórych inwestycji, inne są twoją deską ratunku i rekompensują straty, zapewniając zysk.

Dywersyfikacja jest ważna, ponieważ jej brak zwiększa ryzyko, a jej wdrożenie pomaga zrównoważyć spadki na rynku. Pamiętaj, że nie wystarczy rozdzielić pieniądze tylko między różne firmy. Zbieraj portfele z różnych obszarów, krajów, rodzajów inwestycji.

Główne rodzaje dywersyfikacji:

1. Waluta – ma na celu używanie pieniędzy w różnych walutach. Na przykład, gdy trzymasz pieniądze nie tylko w 🪙, ale także w euro, dolarach.
2. Instrumentalny – mający na celu podział kapitału pomiędzy różne klasy aktywów: akcje, kontrakty terminowe, papiery wartościowe itp.
3. Instytucjonalny – rozdzielasz pieniądze pomiędzy różne firmy. Na przykład masz depozyty w różnych bankach.
4. Tranzyt – zysk z aktywów wypłacasz na różne sposoby.
5. Specyficzne – w tym przypadku kapitał rozkłada się na różne obszary działalności: inwestują w akcje, nieruchomości, firmy itp.

Strategie dywersyfikacji

Zróżnicowanie według wieku

Dystrybucja inwestycji jest ważna w każdym wieku, ale w niektórych latach możesz pozwolić sobie na bardziej ryzykowne opcje, podczas gdy w innych możesz wybrać te bezpieczniejsze. Tak więc im młodsza osoba, tym bardziej ryzykowny portfel, na który może sobie pozwolić: im jesteś starszy, tym trudniej jest ci wyjść z szoku finansowego. Zasada jest prosta: odejmij swój wiek od 100. To jest procent pieniędzy, który możesz zainwestować w bardziej ryzykowne przedsięwzięcia.

Na przykład, gdy masz 20 lat, możesz posiadać 80% akcji wysokiego ryzyka i 20% „bezpiecznych” inwestycji, takich jak obligacje, podczas gdy 40-letni inwestor inwestuje 60% budżetu w akcje i 40% w akcje. „bezpieczne” inwestycje.

Podział według aktywów

To właśnie dywersyfikacja portfela o aktywa pozwala wyrównać sytuację finansową w okresie spowolnienia gospodarczego. Opcje dystrybucji obejmują:

1. Akcje, które często generują największe przychody poprzez wzrost cen lub dywidendy. Rosną po kryzysach, w okresach wzrostu gospodarczego. Jeśli rynek spadnie, możesz kupić więcej akcji, po uprzednim przestudiowaniu firmy.
2. Fundusze (ETF) związane z pewnym ryzykiem i średnimi zwrotami. Jeśli nie chcesz tracić czasu na zastanawianie się nad historią i sytuacją kilku firm, ta opcja jest dla Ciebie. W skład funduszy wchodzi kilka spółek z tej samej branży, czyli kupując udział w funduszu kupujesz udział w kilku spółkach jednocześnie.
3. Obligacje przynoszą najmniej pieniędzy, ale są najbezpieczniejsze. Chronią portfel, jeśli rynek znajduje się w fazie stagnacji.
4. Kontrakty terminowe to najbardziej ryzykowne, ale także jedna z najbardziej dochodowych opcji. Jest to umowa o przymusowy zakup lub sprzedaż w przyszłości składnika aktywów po z góry uzgodnionej cenie. W istocie jest to handel: jeśli masz pewność, że kurs wzrośnie, zawierasz kontrakt na sprzedaż tej waluty po określonej cenie. Jeśli wbrew oczekiwaniom spadnie, tracisz pieniądze.

Dystrybucja sektorowa

Nie da się dokładnie powiedzieć, który obszar za kilka lat zacznie się rozwijać, a który będzie miał znaczny spadek. Na przykład podczas tego kryzysu spadły akcje linii lotniczych i biur podróży, ale wzrosły papiery wartościowe korporacji medycznych i IT.

Jeśli kilka lat temu miałeś w swoim portfelu tylko akcje linii lotniczych, to bardzo ucierpiało, nawet pomimo dywidend.

Wybierz obszary, w których jesteś najlepiej zorientowany. Niech w każdej branży będzie od jednej do trzech firm. Kolejnym ważnym wskaźnikiem są wskaźniki makroekonomiczne na świecie.

Dodatkowe narzędzia

Alternatywnym narzędziem mogą być np. fundusze nieruchomości. Są to fundusze stworzone do inwestowania w projekty budowlane. Najczęściej są to zamknięte fundusze inwestycyjne. Pomiędzy nimi:

1. Czynsz stworzony do zarządzania nieruchomościami. Przedmiotem inwestycji mogą być zarówno nieruchomości komercyjne, jak i mieszkaniowe.
2. Budownictwo, skoncentrowane na budowie obiektów.
   Zagospodarowanie, stworzone w celu zagospodarowania terenu lub gotowych obiektów;
3. Grunt, skoncentrowany na prowadzeniu operacji z gruntem.

Inwestując w fundusz nieruchomości, inwestujesz w firmę, która jest właścicielem, zarządza lub finansuje nieruchomości przynoszące dochód.

Rozdziel także pieniądze między aktywami w różnych krajach. Trudno sobie wyobrazić, jakie zmiany w polityce czy gospodarce czekają nas w przyszłości.