Inversiones y cómo ganar dinero con ellas: 5 reglas

Para la mayoría de las personas, la principal fuente de ingresos son los salarios que paga el empleador. Tienes que negarte mucho para hacer al menos algunos ahorros. Pero también pueden depreciarse debido a la inflación y las crisis económicas que ocurren periódicamente. Entonces comenzamos a pensar en cómo no solo proteger, sino también aumentar nuestros ahorros para vivir felices y libres, sin negarnos nada. Y aquí las inversiones vienen al rescate, capaces de realizar todos nuestros preciados deseos. Entonces, ¿qué es la inversión y cómo ganar dinero con ella?

La información presentada en el artículo tiene fines informativos y de asesoramiento y no es una recomendación o guía de acción. Si lo utiliza para tomar decisiones de inversión y realizar transacciones en el mercado financiero, lo hace bajo su propio riesgo y también asume la responsabilidad de las consecuencias de tales decisiones.

Con una adecuada gestión de nuestros ingresos, o mejor dicho, manteniendo el presupuesto familiar, somos capaces de ahorrar parte de nuestros ingresos. Es recomendable invertir el dinero ahorrado en activos fiables para aumentar y proteger nuestro capital.

Qué es la inversión y cómo comerla

Las inversiones están diseñadas para ayudar a proteger y aumentar nuestros ahorros. La palabra "inversión" es de origen latino. “Investio" en latín significa “invertir”. Por lo tanto, las inversiones son una inversión deliberada de su dinero en instrumentos financieros rentables.

inversión en activos

El objetivo de cualquier inversión es encontrar un instrumento o activo financiero que brinde el mínimo riesgo de perder dinero al máximo nivel de rendimiento.

Es cierto que vale la pena recordar que solo las organizaciones bancarias pueden garantizar un retorno total, en algunos casos, de los fondos invertidos y la rentabilidad de ellos. Después de todo, proporcionan un rendimiento garantizado de los depósitos debido a las mayores ganancias de los préstamos.

Nuestro estado también proporciona una garantía de devolución de fondos de depósitos a través de un sistema de seguro especial. El monto del reembolso garantizado es de 1’400’000.00 🪙.

Lea más sobre cómo elegir un depósito bancario en el artículo (el enlace se abrirá en una nueva ventana).

En el caso de invertir dinero en productos y activos de inversión, nadie garantiza el retorno del capital invertido. Sin mencionar que estas inversiones generarán ingresos. Por lo tanto, debe estudiar cuidadosamente el instrumento en el que planea invertir. Después de todo, nosotros, como inversores, asumimos todos los riesgos. Por lo tanto, la rentabilidad debe ser máxima.

También es importante establecer una meta de inversión para que este proceso tenga sentido y podamos salir del instrumento financiero a tiempo. Los objetivos más comunes incluyen los siguientes:

• Aumento de capital propio;
• Protección de los ahorros existentes contra la inflación;
• Hacer una compra costosa, por ejemplo, comprar un automóvil o un departamento, o una casa de verano, o pagar la educación de los niños, etc.
• Asegurar su posición financiera sostenible en el futuro, por ejemplo, en la jubilación.

De acuerdo con el período de tiempo de propiedad de los activos, los objetivos generalmente se dividen en las siguientes categorías:

• A corto plazo: el plazo de propiedad de los activos es inferior a 2 años. En dicho período de tiempo, la cartera de inversiones es más susceptible al impacto negativo de las fluctuaciones o la volatilidad del mercado. Para invertir durante ese período, es mejor elegir instrumentos más conservadores, como depósitos, bonos, fondos mutuos (fondos mutuos), productos de protección de capital.
• Mediano plazo – el plazo de propiedad de los activos en el rango de 2 a 7 años. En dicho período de tiempo, se pueden utilizar productos de inversión tanto conservadores como agresivos. Todo depende del propósito/s de la inversión. Entonces, por ejemplo, si se invierte dinero para comprar un automóvil, entonces se pueden usar instrumentos más riesgosos. Para inversiones a mediano plazo, puede buscar fondos mutuos de bonos, fondos de inversión mixtos, etc.
• Largo plazo: el plazo de propiedad de los activos de inversión es de 7 años o más. En este período de tiempo, puede utilizar productos y estrategias más agresivos. Ya puede ver acciones, fondos de acciones, etc.

Riesgo y Retorno

Como se desprende de lo anterior, las inversiones se pueden caracterizar por dos indicadores clave: riesgo y rendimiento. ¿Cómo se relacionan estos parámetros?

El riesgo es la probabilidad de recibir una pérdida o pérdida de ingresos al invertir en comparación con la opción calculada como resultado de factores imprevistos, como acciones o inacciones de agencias gubernamentales, errores de gobierno corporativo, etc.

El rendimiento es la cantidad de ganancia que el inversor ha recibido durante todo el período de tenencia del activo. Este parámetro se expresa como un porcentaje para un período de tiempo específico, por ejemplo, para un año. Se calcula como la relación entre la ganancia y el costo de comprar este activo.

Son muchos los riesgos a los que está expuesto el capital de un inversor. Entre ellos, se pueden identificar los siguientes riesgos principales:

• El mercado es el principal riesgo, que está determinado por el comportamiento impredecible del propio mercado. Su idea es que nuestras inversiones pueden cambiar, tanto al alza como a la baja. Es decir, podemos obtener tanto ganancias como pérdidas, dependiendo de la situación del mercado.
• Tipo de cambio – este riesgo está asociado al tipo de cambio de la moneda en la que se realiza la inversión. Cuando cambia el tipo de cambio, el valor total de las inversiones también cambia, tanto hacia arriba como hacia abajo.
• El riesgo corporativo o de empresa es el riesgo de que el valor de una inversión en una empresa disminuya debido a eventos adversos. Por ejemplo, una disminución en el desempeño financiero, una disminución en la competitividad, un aumento en las obligaciones de deuda, litigios y otros factores.

inversión segura

Según la teoría moderna de la gestión de carteras, el nivel de riesgo está directamente relacionado con la rentabilidad. Es decir, cuanto mayor sea el nivel de riesgo que un inversor esté dispuesto a aceptar, mayor será el rendimiento que busca recibir.

Cualquier inversión implica riesgo, incluso si no tenemos la intención de tomar medidas activas para administrar los activos. Sin embargo, no le tenga miedo, el riesgo puede y debe gestionarse y esforzarse por minimizarlo.

Una forma de ayudar a gestionar el riesgo y minimizar su impacto negativo es diversificar. Proponemos detenernos en los principios de la diversificación con más detalle.

Crónicas de la diversificación

El lema del protagonista de la novela de Veniamin Kaverin "Dos capitanes" era la expresión: "Lucha y busca, encuentra y no te rindas". Esta frase se ajusta plenamente a los principios de la diversificación. La tarea principal, que es encontrar la relación óptima entre los productos de inversión en la cartera para minimizar las posibles pérdidas. Este es un proceso constante y continuo.

Entonces, la diversificación es la división de fondos entre diferentes tipos de instrumentos de inversión para minimizar la probable reducción de la cartera de inversiones. Esto es especialmente cierto cuando empezamos a gestionar una gran cartera de activos.

Sobre esta base, es posible formar la regla principal de la diversificación: los productos de inversión en la cartera del inversor no deben depender unos de otros, estar interconectados o cruzarse.

Se distinguen los siguientes tipos de diversificación para gestionar el riesgo de una cartera de inversión:

• Instrumental – implica la distribución de capital entre varios instrumentos de inversión. Por ejemplo, entre acciones, bonos, depósitos bancarios y fondos mutuos.
• Institucional: implica la división del capital de inversión entre diferentes empresas.
• Especies – implica la inversión de fondos en varios sectores de la economía. Por ejemplo, el sector financiero, la metalurgia, la industria, el transporte.
• Moneda: implica invertir en productos de inversión que están denominados en diferentes monedas. Por ejemplo, en dólares, euros y 🪙.

Los principios de diversificación de inversiones son adecuados para cualquier inversor. Independientemente de qué estrategia aplique a la cartera, agresiva o conservadora. Después de todo, con su ayuda, puede minimizar significativamente el nivel de reducción de la cartera de inversiones.

Fundamentos de la Inversión

La implementación y el cumplimiento de ciertas reglas de inversión ayudará a minimizar los riesgos y al mismo tiempo recibir ingresos significativos. Después de todo, estamos invirtiendo dinero por el bien de las ganancias.

Regla uno: tipo de activos

¿Qué tipos de activos deben estar en la cartera de un inversionista exitoso?

1. Acciones: brindan la oportunidad de aumentar rápidamente el capital y aumentar los ingresos. Sin embargo, conllevan un alto riesgo de pérdida financiera.
2. Los bonos proporcionan seguridad para las inversiones. Es decir, el riesgo de pérdidas financieras sobre ellos es mínimo, así como la rentabilidad. Este es el principal instrumento de los inversores conservadores.
3. Cobrar el saldo libre en la cuenta, es decir, no deben participar ni en acciones ni en bonos. inversión en el mercado de valores

El mercado de valores es de dos tipos: primario y secundario.

• En el mercado primario de valores, los nuevos valores se venden inmediatamente después de su emisión o emisión. La mayoría de los bancos comerciales y de inversión comercian en este mercado. También emiten valores de sus clientes.
• Las acciones y bonos emitidos con anterioridad se negocian en el mercado secundario de valores. La bolsa de valores sirve a este mercado.

El primer tipo de activos.

Una acción es un valor que confirma nuestro derecho a una participación en un negocio. En la aplicación comercial, en la sección de acciones, podemos ver que algunas acciones tienen sufijos "a", "ap" o "p" en sus nombres. Esto nos dice el tipo de acción. Si no hay posdata o hay “oa”, significa que la acción es ordinaria. Una adición como "ap" o "p" significa que la acción es preferida.

Ahora sabemos que las acciones se pueden dividir en acciones ordinarias y preferentes. Ser propietario de una acción ordinaria le da derecho a votar para participar en las decisiones importantes de la empresa y el derecho a recibir una parte de las ganancias en forma de dividendos.

Los dividendos de las acciones ordinarias no son fijos, se pagarán solo si los propietarios de estas acciones en la asamblea general de accionistas votan para usar parte de las ganancias para pagar dividendos.

A diferencia de las acciones ordinarias, tener acciones preferentes no nos da voz en las decisiones importantes de la empresa, excepto en circunstancias especiales como la quiebra. Pero las acciones preferenciales tienen prioridad en la distribución de dividendos, es decir, si, por ejemplo, la empresa recibió una pequeña ganancia, se puede decidir pagar dividendos solo a los tenedores de acciones preferenciales.

Sin embargo, el mercado de muchas acciones, así como las extranjeras, se puede dividir en tres grupos:

– El primer grupo también se denomina primer escalón o blue chips: estas son las empresas más grandes del país, para las cuales se realiza el comercio más activo. Si queremos comprar acciones de una de estas empresas por una suma redonda, por ejemplo, 10 millones 🪙, entonces podemos hacerlo sin problemas, al instante y esto no afectará de ninguna manera el precio de mercado de la acción.

– El segundo grupo, o, como se suele decir, el segundo escalón, también son empresas muy grandes, pero sus acciones son menos populares. Entre los postores, en comparación con los blue chips, puede que no sea fácil comprar o vender estas acciones por una gran cantidad. Tal transacción puede afectar significativamente el precio de mercado de una acción.

– El tercer grupo o el tercer escalón son, por regla general, empresas no tan grandes y sus acciones no son muy populares. Suele pasar que ni por 100 mil 🪙 no se pueden comprar en un día, ya que puede que no haya tal oferta en el mercado. Al comprar tales acciones, incluso por 10 mil 🪙, puede cambiar notablemente el precio de mercado, por lo tanto, también pueden surgir problemas similares durante la reventa.

¿Qué acciones debemos elegir para nuestra cartera?

1. Acciones con apoyo estatal, es decir acciones en las que hay una participación del estado. Y preferiblemente, cuanto mayor sea la cuota, mejor. Casi todas las grandes empresas del primer escalón tienen participación estatal. Estos son Sberbank, Gazprom, Rosneft, Rosseti, etc.

¿Por qué elegir empresas estatales? Primero, todavía hay un decreto presidencial que establece que las empresas estatales pagan el 50% de su utilidad neta como dividendos. Por lo tanto, aumentamos nuestros ingresos pasivos contigo. En segundo lugar, las empresas estatales tienen una propiedad muy buena: siempre reciben apoyo del estado.

Tomemos a Lenenergo como ejemplo. Lenenergo es una empresa de energía que forma parte del grupo Rosseti. La participación del estado en Rosseti es más del 88%, i.е. una empresa estatal tan establecida. Entonces, cuando Lenenergo tiene algunas dificultades en los negocios, lo que hace la empresa. Emite acciones, es decir, hace un problema adicional. Estas acciones son compradas por el estado. Así, financia a Lenenergo, que cierra sus dificultades y desfases financieros a costa de este dinero.

Desde el punto de vista de un inversor privado, por un lado, es malo cuando las empresas tienen un problema adicional. ¿Por qué? Porque las acciones están “diluidas” y recibimos potencialmente menos ganancias y dividendos. Pero, en general, nos sentimos más seguros cuando hay participación estatal en las empresas.

2. Acciones de la empresa con una gestión clara. Esto significa que cuando consideramos los indicadores de una empresa que eran hace cinco años y los que son ahora, deberían ser radicalmente diferentes. A pesar de que difieren, por supuesto, para mejor en nuestro tiempo.
3. Acciones de crecimiento. Creciendo no en términos de precio de las acciones, sino creciendo en términos de negocio. Digamos Imán. Se puede ver que Magnit está constantemente abriendo nuevas tiendas (supermercados, tiendas de conveniencia, cosméticos magnéticos), i.е. Esta es una empresa que está en constante evolución. En otras palabras, su negocio está creciendo, el número de puntos de venta está aumentando y eso es una buena señal. Por lo tanto, tales empresas definitivamente deberían prestar su atención.

Después de todo, si una empresa se estanca y no crece, es decir, no se desarrolla (incluso si paga buenos dividendos), a la larga jugará una mala broma a esta empresa. Y si somos inversores en una empresa de este tipo, entonces con nosotros también.

El segundo tipo de activos.

Los bonos son títulos de deuda. Cuando compramos un bono de una organización en particular, proporcionamos dinero a crédito a esta empresa o al estado. El reembolso de este préstamo se produce mediante la redención de bonos. Adicionalmente, los bonos pagan renta fija o cupones. El monto de los pagos está determinado por un cierto porcentaje del valor nominal del bono.

Los bonos pueden ser estatales, municipales, corporativos.

El primer tipo de bonos son los bonos federales. Estos son bonos del gobierno y deben estar en nuestra cartera.

Si alguna empresa privada ha emitido un bono y tiene algunas dificultades en los negocios, entonces esencialmente puede declarar un incumplimiento en esta emisión de bonos. Mientras que la propia empresa seguirá trabajando. Y podemos perder nuestro dinero.

inversiones

En cuanto al estado. El estado no puede incumplir ningún problema de OFZ. Después de todo, si esto sucede, como en 1998, nuestro estado simplemente estará en bancarrota. Afortunadamente, esto no se espera en los próximos 5 a 10 años. Por lo tanto, OFZ debería estar en nuestra cartera.

El segundo tipo son los bonos corporativos. El rendimiento de ellos es mayor, al igual que el riesgo.

También vale la pena considerar cuando compramos bonos para que tengan diferentes vencimientos. Para que podamos tener un flujo financiero con la mayor frecuencia posible y, por supuesto, la disponibilidad de una oferta en papeles corporativos. No hay ofertas en OFZ.

¿Qué significa oferta? Imagina que compramos algún bono por un período de 5 años. Pasa un año o dos, y el bono de repente baja de precio. Compramos por 1000🪙 (precio nominal), y comenzó a costar 800🪙 Necesitábamos dinero, venderemos con pérdidas, e incluso los cupones no cubrirán estos costos. La oferta nos da derecho a vender el bono antes. A pesar de que conocemos esta oferta de antemano, al comprar un bono.

Supongamos que tomamos los mismos 5 años, pero hay algún tipo de oferta en dos años, es decir. dos años después, el precio del bono se convirtió en 800 🪙 Le escribimos una declaración a esta empresa del corredor de que queremos participar en la oferta y nos pagan no 800, sino 1000 🪙 + interés acumulado. Por lo tanto, se debe tener en cuenta la presencia de una oferta en bonos.

El tercer tipo de activos

Ahora hablaremos de dinero gratis o efectivo. Entendemos que esto suena un poco extraño. Porque hemos invertido, digamos, 100 mil o 1 millón 🪙, y queremos usar todo el dinero para obtener grandes ganancias.

Pero el mercado tiende a caer y las acciones tienden a corregirse, y la recuperación puede durar seis meses, un año y, a veces, diez años. Por tanto, debemos tener dinero en la cuenta para poder comprar más acciones o bonos de nuestra cartera cuando caigan.

A continuación, consideraremos el dinero gratis en la cuenta con más detalle, porque esto es realmente importante.

Recordemos el 2008. El índice MICEX cayó más de un 70%. Esta es una gran caída. Muchas acciones han bajado un 80-85%. Y si recordamos cuánto duró la recuperación del mercado desde el punto de caída hasta el punto de retorno al punto cero, digamos, el índice de referencia, fueron casi 10 años. En 2008 el mercado cayó y solo se recuperó en 2016.

Imagina que no tenemos dinero gratis en la cuenta. No podemos comprar acciones o bonos que están cayendo. Correremos y buscaremos dinero gratis, venderemos algunos de nuestros otros activos, retiraremos dinero de los depósitos bancarios e invertiremos en acciones. Esto puede no terminar bien. Por lo tanto, el dinero gratis debe ser obligatorio.

Alguien puede objetar y decir: “Tengo bonos en mi cartera. Si mis acciones caen, venderé bonos y compraré más acciones”. Todo parece lógico, pero hay un “PERO” importante. ¿Puede ocurrir que tanto las acciones como los bonos caigan en nuestra cartera? Por supuesto que puede. Y esto sucede todo el tiempo, independientemente de las tasas clave y todo lo demás. Todo depende del tipo de activos que elijamos en nuestra cartera.

Entonces una pregunta. ¿Qué vamos a hacer, vender acciones con pérdidas y comprar más bonos, o vender bonos con pérdidas y comprar más acciones? De alguna manera es ilógico y no se basa en la declaración de inversión de que un inversor a largo plazo no debería perder dinero. La tarea principal es preservar el capital. Por lo tanto, debemos tener dinero gratis en nuestra cuenta, con el cual podemos comprar tanto acciones como bonos.

La tercera regla es la proporción de activos

Siempre debemos estar atentos a qué tan rentable es comprar acciones o bonos ahora, o quizás sea mejor poner la mayor parte del dinero en efectivo. ¿Por qué es importante? Porque cuando el mercado crece, sus múltiplos empeoran con el tiempo, es decir, cuanto más alto compramos, menos dividendos y ganancias por acción obtenemos, etc. Cuanto más bajo compramos, mejor es nuestro rendimiento. Por lo tanto, cuando el mercado está creciendo activamente y el rendimiento se está deteriorando, debemos reducir la participación de las acciones en la cartera hacia los bonos.

Ejemplo. El mercado no crece y no cae, las proporciones se conservan. El mercado comienza a subir: las acciones bajan, los bonos suben. El mercado está abajo: los bonos están abajo, las acciones están arriba.

Por lo tanto, potencialmente reducimos los riesgos y aumentamos la rentabilidad.

Proporciones de activos en la cartera

Está claro que las acciones y los bonos están en la versión clásica: estos son 50% acciones y 50% bonos en la cartera. Pero no siempre será así, los iremos variando. Por lo tanto, comparar las proporciones de las acciones en relación con los bonos no es del todo cierto.

Pero, si hablamos específicamente de acciones, entonces deberían ser aproximadamente iguales. Por ejemplo: Sberbank nos fue comprado por 10 000 🪙, Lenenergo fue comprado por 11 000 🪙, Gazprom nos fue comprado por 9 000 🪙 Estas son proporciones aproximadamente iguales. Y luego podemos hablar de algún tipo de diversificación y una cartera realmente bien compuesta.

Pero, a menudo, los inversores novatos pueden ver una cartera que se ve así: las acciones de Sberbank se compraron por 50 000 🪙, las acciones de Gazprom se compraron por 2 000 🪙, las acciones de Lukoil se compraron por 8 000 🪙 Por lo tanto, comprenderá, tales proporciones difícilmente pueden llamarse inversión correcta. Por lo tanto, no debe cometer tal error. Y siempre vigile las proporciones de las acciones en su cartera.

La Cuarta Regla – Corrección de Activos

Responda su propia pregunta. ¿Con qué frecuencia ha escuchado la afirmación de que cuanto más bajo cae el mercado, más "sabroso" es el precio de las acciones y más barato compramos buenos activos? Después de todo, es uno de los principales pilares de la inversión. Cuando todo el mundo tiene miedo y vende, compramos, es decir, cuando todo se cae, compramos buenos activos, de hecho, en una venta.

Pero hay una dificultad. Al escribir este artículo, no encontramos ninguna información útil en Internet sobre cómo determinar los niveles de corrección para nosotros mismos, cómo depositar dinero, en qué etapas. Hay mucha información sobre lo que es correcto tener dinero gratis y comprar más acciones cuando bajan de precio. Pero, ¿cómo se debe hacer esto?

Creemos que hay que tener en cuenta la caída del mercado 90+, es decir esto quiere decir que de antemano, cuando solo invertimos nuestro primer dinero, debemos entender que el mercado puede caer más de un 90%. Una vez más, 2008 es una gran caída en el mercado. En 2014, las empresas metalúrgicas también cayeron en porcentajes de 50, 60 y más.

cotizaciones de bolsa

Por lo tanto, es, por supuesto, teóricamente posible que el mercado caiga más del 90%. Por lo tanto, deberían ponerlo en su cartera. Puede que esto nunca suceda en nuestra historia, pero debemos entender que puede suceder. Y piense de antemano qué haremos si el mercado pasa el punto crítico del 50% de la cuenta, entonces caerá – 60, – 70, – 80 y – 90. Y aquí está la pregunta. ¿Y cómo entonces depositar dinero y cómo controlarlos?

Creemos que el dinero gratis en la cuenta + parte de los bonos debe calcularse de tal manera en la cartera que podamos comprar acciones adicionales al menos 7-8 veces. Determina los niveles de corrección por ti mismo. Para alguien será cada 10%, es decir el mercado cayó un 10%, se depositó dinero, se depositó dinero un 20%, se depositó dinero un 30%, etc. Para alguien será del 15%, y para alguien será del 5%, es decir aquí cada uno elige por sí mismo. Con una referencia al hecho de que el mercado realmente puede "colapsar" con mucha fuerza.

Próxima pregunta. ¿Y en qué proporción comprar acciones? Aquí ofrecemos una regla muy simple, verdadera y universal. Cuanto más cae el mercado, más dinero depositamos en la cuenta. Cuanto menos cae el mercado, menos dinero depositamos en la cuenta de valores.

¿Cuál es la probabilidad de que un mercado que cae un 5% caiga otro 5%? Creemos que es bastante grande. Y si el mercado cayó un 55%, entonces cuál es la probabilidad de que siga cayendo al 70 u 80%. Ella es mucho más pequeña. En otras palabras, cuanto más cae el mercado, menor es el riesgo. Porque cuanto más bajo es el mercado, menos probable es que siga cayendo.

Por lo tanto, como ejemplo. El mercado cayó un 10%, aportaron 10 mil 🪙. Cayó un 20%, aportaron 20 mil 🪙. Cayó un 30%, depositó 30 mil 🪙, etc. En otras palabras, cuanto más bajo cae el mercado, más dinero depositamos.

Quinta regla: apalancamiento

Nunca tome un préstamo de un corredor. Nunca use dinero prestado. Si hacemos esto, automáticamente nos convertimos de inversionistas en especuladores. Habiendo tomado un préstamo de un corredor, tenemos que pagarlo. Las tasas son diferentes, pero en promedio 15-17% por año.

Imagina que el mercado está cayendo. Obtuvimos un préstamo de un corredor con la expectativa de que compraríamos más activos, ganaríamos muchísimo y le daríamos este interés al corredor. A continuación, imagine que el mercado cayó un 30%. Tomamos un apalancamiento. Teníamos 200 mil 🪙, comprábamos por 400 mil 🪙, o sea 200 mil 🪙 tenemos a crédito.

Y el mercado no se detuvo. El mercado siguió cayendo durante otros dos años. Cayó otro 20%. Y luego otro año fue restaurado. Calcule cuánto dinero le daremos al corredor en tres años, si tomamos una tasa del 15% – 45%. Es decir, de su dinero (de 200 mil 🪙) perdieron 90 mil 🪙 (45%). De acuerdo, esto es mucho. Por lo tanto, esto no vale la pena hacerlo.

Nadie puede predecir cómo se desarrollará el mercado, cuánto crecerá este año. Y tampoco nadie puede decirnos cuándo se detendrá esta caída. Si alguien nos dice que sabe dónde está el “fondo” del mercado, es decir, cuando deja de caer y comienza a crecer, entonces persigue a esa persona en el cuello. Lo más probable es que sea un estafador y esté tratando de robarte dinero. Por lo tanto, usar dinero prestado de un corredor es una forma muy peligrosa de operar en los mercados financieros.

Calma, solo calma

Pero, ¿y si calculamos que el mercado podría caer un 50%, usamos todo el dinero, usamos bonos y el mercado cae un 70%?

Aquí hay dos opciones. Lo más simple es nada. Solo espera hasta que el mercado se recupere.

La segunda opción, digamos para los más avanzados, pero se puede hacer. Anteriormente en el artículo se dijo que las OFZ deberían estar en la cartera, las necesitaremos. Podemos comprar todo el mercado, es decir, podemos comprar futuros en el índice MICEX, que incluye las empresas rusas más grandes. Por lo tanto, esencialmente comprando el mercado, pero no su cartera con una corrección del 60% o 70%.

De todos modos, aquí necesitamos OFZ. No hay dinero gratis en la cuenta, pero el truco es que al comprar futuros, OFZ los proporcionará. Así, sin tener dinero gratis en la cuenta, podemos comprar futuros. ¿Por qué no pagar un préstamo a un corredor por ellos?

Además, por un lado, un plus, por el otro, un menos de los futuros es que ya tienen un apalancamiento "cosido". En otras palabras, comprando un futuro por 10 mil 🪙, parece que adquirimos un activo por 100 mil 🪙, es decir 10 veces más. El truco es que no necesita pagar este préstamo, porque ya hemos "cosido" este hombro.

Pero aquí hay un punto muy importante. Cuando compramos un contrato de futuros (si decidimos hacerlo), debemos considerar a cuánto queremos comprarlo. No hace falta comprar futuros por 20 o 30 mil 🪙 sin pensar. Porque vamos a comprar activos por 200 o 300 mil 🪙 inmediatamente. Y si el mercado continúa cayendo, entonces puede jugarnos una broma bastante cruel.

Sigue tu objetivo

Entonces, descubrimos cómo comenzar a invertir de la manera correcta. Ahora es el momento de empezar a tomar acción. Para esto necesitas:

propósito de la inversión

1. Formula tus metas financieras

Como se mencionó anteriormente en el artículo, es necesario formular por sí mismo los objetivos financieros de inversión. También es necesario determinar la prioridad para cada objetivo, su costo, el marco de tiempo requerido para lograr el objetivo. Además, debe tener en cuenta la moneda, el posible nivel de riesgo y la frecuencia de la meta, es decir, si es una meta única o regular. Por ejemplo, unas vacaciones familiares anuales en el mar son un objetivo habitual. Para cada uno de los objetivos financieros, vale la pena compilar su cartera de inversiones individual, teniendo en cuenta todos los matices del objetivo.

2. Decidir sobre el nivel de riesgo

Ahora es el momento de decidir sobre un nivel aceptable de riesgo. Cada inversor determina este nivel por sí mismo. Debe comprender de forma independiente (financieramente y, lo que es más importante, psicológicamente) si está listo para sufrir pérdidas, dirigir periódicamente ciertos fondos a carteras de inversión. Después de todo, al invertir, puedes ganar dinero y perderlo.

Además, más adelante en el artículo se analizará cómo administrar los riesgos.

3. Seleccionar activos

En esta etapa, es necesario determinar qué activos y en qué proporción estarán en nuestra cartera. Se requiere estudiar cuidadosamente los activos antes de tomar una decisión final sobre invertir dinero en ellos. Para hacer esto, necesita estudiar análisis fundamental y técnico. Y también tenga en cuenta el horizonte temporal de la inversión, las posibles necesidades de dinero adicional en el futuro y sus preferencias personales.

4. Decidir el tipo de cartera

Es momento de decidir qué tipo de portafolio utilizar y cómo llenarlo para cada una de las metas. Dependiendo de la relación entre acciones y bonos en la cartera, hay:

• cartera agresiva – consiste en acciones en un 80% y bonos en un 20%;
• cartera moderada: consta de 50% acciones y 50% bonos;
• cartera conservadora – consiste en 20% acciones y 80% bonos;
• cartera superconservadora – consiste en 100% bonos.

Puede comprar acciones y bonos en su cartera, o puede comprar acciones y bonos. Puede comprar fondos mutuos o ETF. La decisión es tuya.

5. Desarrollar estrategia de cartera.

Una vez que hemos decidido el tipo de activos de nuestra cartera, es el momento de decidir una estrategia de gestión de la cartera. Este es uno de los pasos principales. Hay muchas estrategias. Puede elegir estrategias ya conocidas o puede desarrollar las suyas propias. Hay estrategias para la inversión a largo plazo, y también hay estrategias para el comercio diario en la bolsa de valores. Entre los más comunes se encuentran los siguientes:

1. La estrategia de "acciones de índice" es la esencia de la estrategia es repetir el índice de intercambio, por ejemplo, el índice de intercambio de Moscú 10. Es decir, incluya en su cartera de inversiones las acciones de las empresas que están incluidas en el índice, y en el misma proporción. La información sobre la composición del índice se puede encontrar en el sitio web de intercambio https://www.moex.com/en/index/MOEX10/constituents/.
2. La estrategia "Dividendo" es la esencia de la estrategia consiste en formar su cartera de inversiones a partir de las acciones de las empresas que pagan dividendos. Así, el inversor recibe ingresos no solo por el crecimiento del valor del propio activo, sino también por el pago de dividendos. Lo principal en esta estrategia es adoptar un enfoque responsable en la elección de acciones de empresas para incluir en su cartera. Estas deben ser empresas confiables que hayan pagado dividendos durante un largo período de tiempo. Muchos recursos financieros publican listas de aristócratas de dividendos. Incluyen compañías que han pagado dividendos consistentemente durante al menos 25 años. Por ejemplo, Aristócratas de dividendos de EE. UU. https://www.proshares.com/funds/nobl_daily_holdings.html, Aristócratas de dividendos europeoshttps://moneyinvestexpert.com/european-dividend-aristocrats.
3. La estrategia "Pre-dividendo" es la esencia de la estrategia es comprar acciones de dividendos por adelantado (cuando la junta directiva formó recomendaciones sobre el monto de los dividendos) antes de la fecha de cierre del registro de accionistas para dividendos, o también llamado el fecha de corte. Y venderlos justo antes de la fecha límite. Según las estadísticas, durante este período de tiempo, el precio de las acciones aumenta según el monto de los pagos de dividendos y, después del corte, por el contrario, cae. Así, el inversor recibe un ingreso de "dividendo" por adelantado y al mismo tiempo no pierde debido a cambios en el valor de las acciones. Pero esto es más especulativo que una estrategia de inversión.
4. Estrategia "Ideas especiales": la estrategia se basa en cómo reaccionan las acciones ante diversas noticias económicas y no económicas. De acuerdo con esta estrategia, compran acciones de empresas rentables y confiables cuando su precio ha caído un 20% o más en un período de tiempo determinado, por ejemplo, una semana. Al mismo tiempo, la caída del precio se debió a la noticia, lo que no puede perjudicar al negocio en el mediano y largo plazo. estrategia
5. La estrategia de “Cartera Fija” es la esencia de la estrategia en la que nosotros mismos determinamos de antemano el monto final de la cartera de inversión. Por ejemplo, 1 millón. Lo llenamos de activos y con cierta frecuencia, por ejemplo, una vez al trimestre, hacemos su ajuste y reequilibrio. Si la cartera crece, vendemos parte de los activos para que el valor total de la cartera vuelva a ser de 1 millón. Al mismo tiempo, mantenemos la proporción entre activos. Y el excedente se transfiere a una cuenta bancaria. Cuando la cartera se reduce, por el contrario, depositamos fondos adicionales en la cuenta de corretaje y compramos activos adicionales para que el monto total de la cartera vuelva a ser exactamente 1 millón.

Además, debe decidir por sí mismo qué hacer en caso de:

• Recargas de cartera: la frecuencia con la que se agregan fondos adicionales para recomprar activos en la cartera. La frecuencia y consistencia de la compra adicional de activos en su cartera lo ayudarán a obtener más ganancias. Dado que el valor total de los activos estará por debajo del mercado.
• Reequilibrio de cartera – la frecuencia de restauración de la relación entre los activos de la cartera. Las acciones, bonos y otros activos cambian su valor con el tiempo. Algunas cosas se vuelven más caras, algunas cosas se vuelven más baratas. En consecuencia, está cambiando la relación entre los activos, que determinamos en la etapa 4. Por lo tanto, esta relación debe restaurarse periódicamente vendiendo activos costosos y comprando aquellos que han bajado de precio. Alguien lo hace una vez al trimestre, alguien una vez cada seis meses o incluso una vez al año. Cada uno debe determinar esta frecuencia por sí mismo.
• Recepción de dividendos: cómo manejar el efectivo entrante de los activos. En la etapa inicial de formación de una cartera de inversión, es razonable reinvertir los dividendos en la cartera. Es decir, para comprar activos adicionales (acciones, bonos, etc.). Después de eso, puede hacer arreglos para que el corredor pague dividendos a una cuenta bancaria y cubra sus gastos diarios con ellos.

Hubiera sabido la recompra…

También es importante administrar los riesgos, como se mencionó anteriormente. Para gestionar el riesgo, debemos adherirnos a los siguientes principios:

1. Elige tu estrategia de inversión. Ya que de esto dependerá el nivel de riesgo. Por ejemplo, un inversor estratégico, que invierte en empresas a largo plazo de 3, 5 o más años, puede permitirse una reducción de cartera más profunda que un inversor a corto plazo o especulativo que invierte dinero a corto plazo de un día, un mes o un par de meses, etc., y gana dinero solo cambiando el precio de un activo.
2. Determine por sí mismo el nivel máximo de pérdidas en los activos o el nivel de reducción de la cartera, que está dispuesto a soportar con calma. En primer lugar, psicológicamente, para evitar una venta convulsa de activos y fijación de pérdidas.
3. Determine usted mismo una relación riesgo-rendimiento aceptable al elegir instrumentos de inversión. Por ejemplo, 1:3. Es decir, con una probabilidad de perder el 10% del valor de un activo, existe una probabilidad de ganar el 30%.
4. Aplique los principios de diversificación al construir su cartera de inversiones. Es decir, como dicen en un dicho famoso, "no pongas todos los huevos en la misma canasta".

“Tal vez creando varios portafolios de inversión con diferentes estrategias, por ejemplo, a largo, mediano y corto plazo. En consecuencia, la gestión de riesgos para cada estrategia será diferente”.

Como resultado obtendremos una cartera de inversión o varias carteras que coincidan exactamente con nuestras metas y objetivos. Solo tenemos que gestionarlos, y periódicamente realizar balanceos de acuerdo a la estrategia desarrollada. Y una gestión de riesgos competente ayudará a proteger nuestra cartera sin importar los cambios que ocurran en la vida o en la economía.

Supongamos que invertimos parte de nuestro capital en activos en el mercado de valores, y parte de él fue llevado al banco para un depósito a plazo. Entonces, en caso de caída/colapso de la bolsa, parte de nuestro capital estará a salvo. Y seremos capaces no sólo de proveer para nuestras necesidades vitales, sino de aprovechar la situación de crisis para aumentar nuestro capital.

Después de todo, se sabe que la crisis es un gran momento de oportunidad para comprar activos de calidad a un precio atractivo.

Campo de maravillas en la tierra de las finanzas

Cada año más y más personas están pensando en una inversión de dinero más rentable que los depósitos bancarios. Especialmente después de que el impuesto sobre la renta se gravara sobre los ingresos de los depósitos, en exceso de una cierta cantidad. Desafortunadamente, el interés de las personas en las inversiones también ha comenzado a atraer a personas sin escrúpulos que buscan ganar dinero ignorando los conceptos básicos de la inversión o simplemente engañándolos.

La forma de acción favorita de tales empresarios es la creación de pirámides financieras.

Una pirámide financiera es un modelo de fraude disfrazado de organización de inversión. Los ingresos en un esquema de este tipo no se generan mediante la inversión de los fondos de los accionistas en activos y su gestión competente, sino mediante la entrada de dinero de inversores recién atraídos.

Casi todas las pirámides financieras tienen un esquema similar de trabajo y ciclo de vida. Los inversionistas en la pirámide son atraídos por promesas de ganancias altas y garantizadas. Debido a que es difícil atraer constantemente nuevos inversores al proyecto, se reducen los ingresos financieros a la pirámide. Las obligaciones financieras, por el contrario, siguen creciendo. Como resultado, el desequilibrio entre el flujo de dinero y las obligaciones conduce al colapso natural de la pirámide financiera. En consecuencia, la mayoría de los inversores pierden todo o la mayor parte de su dinero invertido.

La mayoría de las pirámides financieras combinan las siguientes características:

• La promesa de retornos de inversión elevados y garantizados;
• Publicidad agresiva del proyecto. El uso de eslóganes y frases específicas, la imitación de líderes del mercado, el uso de nombres de empresas reconocidas como sus clientes o socios;
• Retención de información financiera y documentos legales;
• Imposibilidad de confirmar la actividad de inversión. En qué instrumentos se invierten los fondos, dónde se verifica la colocación de los fondos y cómo se confirma;
• Usar una licencia emitida para otro tipo de actividad que no le permita trabajar con dinero. O, en general, la ausencia de esta licencia o el uso de la licencia de otra persona;
• La presencia de una "tarifa de entrada" obligatoria u otro requisito para el pago de cualquier servicio. Por ejemplo, para capacitación, para consulta, para participación en un seminario, etc.;
• La promesa de recompensas por atraer nuevos participantes del proyecto;
• Los fondos se recaudan en virtud de acuerdos de préstamo. Al mismo tiempo, puede familiarizarse con él solo en una reunión personal o en la oficina de la empresa.

Con la expansión de Internet, también ha aumentado la actividad de los estafadores en sus espacios abiertos. El número de ofertas “fáciles de ganar mucho dinero en Internet” y similares está creciendo exponencialmente. Así como el número de inversores defraudados. A menudo puede encontrar anuncios que piden la adquisición urgente de ciertos activos. Al igual que el autor tiene información "confidencial y verificada" de que el precio de estos activos debería aumentar significativamente.

decisiones complejas

Debe tener especial cuidado y desconfiar de frases como “ingresos garantizados”, “alta rentabilidad”, “oferta para un círculo limitado de personas”, “confiable, como en un banco suizo” y similares. En la práctica, la mayoría de estas ofertas resultan ser fraudulentas y garantizan una pérdida de dinero. Abstenerse de participar en este tipo de proyectos!

Entonces, cómo verificar un proyecto de inversión antes de separarse del capital personal:

• Vale la pena verificar la disponibilidad de una licencia del Banco Central para actividades bancarias, de seguros o de inversión;
• Vale la pena leer todo el contrato detenidamente y en detalle. Preste especial atención a las condiciones para invertir y retirar fondos;
• Encuentre y estudie información sobre esta empresa, su historia y fundadores, testimonios de clientes actuales y anteriores, clasificaciones de la industria, litigios y otra información disponible en Internet.

Si sucedió que los fondos ya se han invertido en proyectos sospechosos, entonces debe actuar rápidamente. Vale la pena retirar inmediatamente todo el dinero del proyecto, incluidas las ganancias y los activos fijos. Si hay una pérdida en el momento actual, es mejor arreglar la pérdida y tomar todo el dinero. En ningún caso debe intentar compensar la pérdida invirtiendo dinero nuevo.

Comprar o vender, esa es la cuestión

Hay dos tipos de ganancias en acciones:

• Comprar acciones para recibir dividendos.
• Comprar o vender acciones para ganar dinero con los cambios en el precio de mercado.

Ingresos por dividendos

Las acciones para recibir dividendos son necesarias para que la empresa pague estos dividendos, por lo tanto, el negocio debe obtener ganancias. Cada empresa tiene su propia política de dividendos.

Por ejemplo, la base de cálculo de dividendos de Gazprom es el beneficio neto. En la junta general de accionistas, se toma una decisión anual sobre el período de pago y sobre qué parte de la utilidad neta asignar a los dividendos.

La política de dividendos en algunas empresas puede parecer más complicada, como en Norilsk Nickel, por ejemplo, pero la cantidad de dividendos es más predecible, ya que existe un cierto algoritmo de cálculo que se usa de año en año.

Para recibir dividendos, basta con poseer acciones por un solo día, en la fecha de corte de dividendos. Después de eso, puedes venderlos. El dividendo será abonado en nuestra cuenta posteriormente de acuerdo con la política de dividendos y el momento de las operaciones necesarias por parte de nuestro corredor. Por ejemplo, los dividendos pueden acreditarse un mes después del corte.

En los EE. UU., hay empresas llamadas aristócratas de dividendos. Estas empresas tienen un negocio muy estable y logran un crecimiento continuo de las ganancias, y han aumentado sus dividendos cada año durante al menos 25 años. Si una empresa viola esta regla al menos una vez, será excluida de la lista de aristócratas.

Por ejemplo, Coca-Cola ha aumentado su dividendo durante más de 50 años consecutivos. Si nuestro corredor proporciona acceso a la Bolsa de San Petersburgo, podemos comprar acciones de empresas estadounidenses. Las empresas rusas aún no pueden presumir de un historial de dividendos tan impecable.

Ganancia de valor

Para ganar dinero con un cambio en el precio de las acciones, es importante comprender que el precio se forma sobre la base de la relación entre oferta y demanda. Si la demanda de una acción es mayor que la oferta, entonces el precio sube y viceversa. Si la oferta es mayor que la demanda, entonces el precio cae.

Retorno de la inversión

Los siguientes factores pueden influir en el nivel de demanda y oferta de activos :

– estados financieros de la empresa

– el importe de los dividendos por acción

– noticias rumores expectativas

– la política en el país

– nuevas leyes, reglamentos, etc.

Oh, pobre rendimiento…

También debe tener en cuenta que puede ganar con un cambio en el precio de las acciones, tanto durante el período de crecimiento del precio como en el momento de su caída.

Considere ejemplos, suponga que hay una empresa en constante desarrollo, el precio de una de sus acciones es 100 🪙. Anteriormente, la empresa utilizaba todas las ganancias para expandir y desarrollar el negocio, pero en la última junta de accionistas se adoptó una política de dividendos, según la cual el 20% de las ganancias ahora se destina a dividendos. Y para el último año, los dividendos por acción son 30 🪙, es decir, el 30% del valor actual de la acción. Si compramos dichas acciones por 100 mil 🪙, recibiremos dividendos por un monto de treinta mil 🪙.

¿Te gustaría tener tales acciones? A muchas personas les gustaría. Por lo tanto, están comprando activamente. El precio de la acción sube de 100 🪙 a 470 🪙, 30 🪙 el dividendo por acción es ahora del 6,38% del precio actual. A este precio de acción, el dividendo de una acción de 100,000 🪙 será de 6380 🪙, que es comparable al rendimiento promedio de esta industria.

En consecuencia, la gente deja de comprar activamente estas acciones y el precio deja de subir tan rápidamente.

El segundo ejemplo salió con la noticia de que la empresa podría declararse en quiebra. Comienza el pánico en el mercado, el precio de la acción cayó de 100 🪙 a 50, dos veces. Luego salió una refutación y la gente compró estas acciones, el precio volvió a sus cifras anteriores.

El tercer ejemplo, la empresa proporcionó un plan de desarrollo a cinco años, y los inversionistas consideraron que si todo sale como dice la empresa y las ganancias aumentan en un 500%, por lo tanto, los dividendos aumentarán significativamente. En esta noticia, comienza un rápido crecimiento en el precio de las acciones, respectivamente, si no se cumplen las expectativas, puede seguir una caída significativa.

Como podemos ver en el primer ejemplo, el cambio en los dividendos es un impulso completamente objetivo al crecimiento del precio, y los dos siguientes se basan en expectativas y pronósticos. Como regla general, el precio de las acciones tiene en cuenta todos los factores a la vez. Es bastante difícil predecir o predecir el movimiento del precio de una acción, para esto se utilizan dos tipos de análisis: fundamental y técnico.

Aprender es ligero, no aprender es una pérdida financiera

“Vive por un siglo, aprende por un siglo” es un proverbio muy conocido. Esto es cierto para la inversión también. Después de todo, esto no solo nos ahorrará tiempo para exagerar el capital, sino también los nervios de las preocupaciones debido a la estúpida pérdida de dinero.

Casi todos los corredores realizan capacitaciones para sus clientes. Además, muchos enseñan los conceptos básicos de la inversión de forma gratuita. Incluso las bolsas de valores brindan capacitación en línea para inversores privados. Por ejemplo, el corredor VTB https://broker.vtb.ru/school/for-beginners/ o el corredor Finam https://www.finam.ru/education/main/ y otros.

educación financiera

También vale la pena tomarse el tiempo para estudiar por su cuenta. Y aquí es donde entran los libros. Presentamos los 5 mejores libros de inversión:

1. La guía de inversión de Rich Dad – Robert Kiyosaki
2. "Dinero. Maestro del juego – Tony Robbins
3. "Estrategias de inversión para el siglo XXI" – Frank Armstrong
4. "La enciclopedia completa de patrones de gráficos" – Thomas Bulkowski
5. Negociación de opciones – Michael Thomsett

El tiempo y el dinero gastados en educación financiera, con una trinidad, regresarán y darán sus frutos muchas veces.

Vale la pena recordar que las inversiones son, en esencia, recompensas diferidas. Es decir, ahora renunciamos al deseo momentáneo para recibir una recompensa más significativa en el futuro. Ahora ya sabes qué son las inversiones y cómo ganar dinero con ellas.

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