O que são fundos imobiliários?
Muitos de nós já ouvimos falar de fundos de investimento em moeda quando você investe em ações, títulos e assim por diante. No entanto, existem outras maneiras de ganhar dinheiro com investimentos – falamos sobre o que são os fundos imobiliários.
Você não pode apenas comprar um apartamento e receber dinheiro alugando-o. Se você se interessa por essa área e é bem versado nela, invista em REITs, ou seja, fundos imobiliários.
Em essência, um REIT é uma empresa que investe em imóveis e recebe receita deles. O sistema é muito semelhante aos fundos de ações. No entanto, o dinheiro não é distribuído para start-ups ou empresas avançadas, mas para terrenos, apartamentos, construção de chalés, etc.
Assim, um fundo imobiliário só pode ter dinheiro em diferentes moedas, imóveis, contratos de arrendamento, instrumentos de dívida e quotas de investimento, quotas de fundos de arrendamento. Os títulos fiduciários podem ser comprados ou vendidos em bolsas de valores.
A principal característica de um fundo imobiliário é investir pelo menos 70% de seus ativos em imóveis. Além disso, o fundo recebe a maior parte de seus lucros de aluguéis, juros hipotecários ou vendas de imóveis e possui pelo menos 100 acionistas.
Tipos de fundos imobiliários
De fato, os fundos imobiliários são um negócio do segmento correspondente. Qualquer pessoa com acesso à bolsa e qualquer quantia em dinheiro tem a oportunidade de investir nesses fundos. Existem vários tipos de REIT.
- Equidade, que inclui a maioria deles. São empresas de gestão que compram objetos e ganham dinheiro alugando-os. Os fundos de ações diferem dos desenvolvedores, pois não vendem objetos assim que são concluídos. Nesse caso, fazem parte da carteira de investimentos.
- Os fundos hipotecários incluem uma pequena parte dos fundos, cerca de 10%. Eles cobrem transações imobiliárias com hipotecas e empréstimos diretos. Os juros auferidos em empréstimos hipotecários geram renda.
- Os fundos mistos, ou seja, combinando as características do primeiro e do segundo tipos, combinam as duas formas anteriores de ganho. Existem poucos desses fundos.
- Os fundos imobiliários públicos OTC são registados por uma comissão especial, mas não são negociados em bolsas de valores nacionais. São REITs privados, ou seja, empresas isentas de registro especial e não negociadas em bolsa de valores. Geralmente seus papéis estão disponíveis apenas para investidores institucionais.
Tipos de muitos fundos
- Desenvolvimento, destinado ao desenvolvimento de terrenos ou objetos, ou seja, revenda, desenvolvimento, reparo, etc.
- Land, especializada em operações com terrenos: topografia, transferência para outra categoria de uso, desenvolvimento, etc.
- Rental, criado para lucrar com o aluguel de casas, apartamentos, escritórios e outros imóveis residenciais, comerciais e outros.
- Construção, focada na construção de novas instalações ou na sua compra em fase de desenvolvimento. Eles recebem dinheiro da revenda.
- Os fundos combinados recebem rendimentos utilizando os instrumentos de todos os outros tipos de fundos. Estes incluem a maioria dos REITs.
Os recursos são aplicados em apartamentos, hotéis, construção de escolas e hospitais, escritórios e outros tipos de imóveis. Um investidor pode se tornar o proprietário dos ativos do fundo por meio de um fundo negociado em bolsa. Além disso, ele pode comprar ações de empresas individuais, recebendo grandes dividendos.
Compare os benefícios por si mesmo: se o rendimento médio de dividendos em ações é de cerca de 3%, para REITs é de cerca de 6%. Isso porque os fundos imobiliários não pagam imposto de renda e também são obrigados a pagar aos cotistas grande parte da renda. Assim, ao adicionar pelo menos 10% de REIT à sua carteira de ações, você pode aumentar significativamente sua lucratividade e reduzir riscos.
Benefícios dos Fundos de Investimento Imobiliário
Liquidez: O limite de entrada para REITs é significativamente menor quando comparado à compra de propriedades definitivas. Você pode realizar transações nas bolsas diariamente e rapidamente.
Alto rendimento: os dividendos trazem uma média de 4 a 10 por cento ao ano. Isso é visivelmente mais do que o interesse que os investidores recebem pela compra de ações.
Segurança: você diversifica seus investimentos, torna seu portfólio mais diversificado e seguro. Se algo acontecer em qualquer uma das áreas, você terá um airbag.
Superando a inflação: Via de regra, os preços dos imóveis sobem paralelamente à depreciação da moeda. Agora que a inflação oficial foi de 8% ultimamente, isso parece irreal. No entanto, com base na experiência anterior, os preços dos imóveis estão se ajustando mais rapidamente do que em qualquer outro lugar.
Existem riscos, especialmente para fundos hipotecários. As taxas de juros podem subir. Isso levará a uma diminuição no valor dos ativos hipotecários, ou o mutuário pagará sua dívida antes do previsto.
Além disso, para muitos investidores, os dividendos dos fundos imobiliários são tributados à alíquota de 30%. Parece que isso pode ser evitado: preencher o documento W-8BEN, criado para não pagar impostos a dois países. Depois disso, o residente recentemente paga apenas 10% nos EUA, além de apenas 3% de imposto de renda no imposto atual. Não é assim tão simples! Por lei, isso é possível para fundos de investimento comuns, mas não para REITs, ou seja, o imposto não pode ser evitado.
Você pode investir em fundos imobiliários?
As corporações que investem em imóveis líquidos são chamadas de fundos de investimento. Os fundos mútuos imobiliários fechados são fundos que compram títulos oferecidos por REITs e outras empresas públicas. Os fundos estão envolvidos em garantir o retorno dos ativos, mas os trusts estão envolvidos no pagamento de dividendos.
Você pode obter renda imobiliária pesquisando ativamente cada desenvolvedor. Ou você pode obter renda passiva investindo em fundos de investimento. Isso pode ser feito por meio de REITs: compre ativos em uma bolsa pública ou na Bolsa de Valores de Nova York. Ao avaliar os fundos, considere as métricas financeiras e o fator de dividendos, use a análise técnica.