¿Qué son los fondos inmobiliarios?

Muchos de nosotros hemos oído hablar de los fondos de inversión en divisas cuando invierte en acciones, bonos, etc. Sin embargo, hay otras formas de ganar dinero con las inversiones: hablamos de qué son los fondos inmobiliarios.

No solo puede comprar un apartamento y recibir dinero alquilándolo. Si te interesa esta área y la conoces bien, invierte en REITs, es decir, fondos inmobiliarios.

En esencia, un REIT es una empresa que invierte en bienes raíces y recibe ingresos de ellos. El sistema es muy similar a los fondos de capital. Sin embargo, el dinero no se distribuye a empresas emergentes o avanzadas, sino a terrenos, apartamentos, construcción de cabañas, etc.

Así, un fondo inmobiliario sólo puede tener dinero en distintas divisas, inmuebles, contratos de arrendamiento, instrumentos de deuda y participaciones de inversión, participaciones de fondos de alquiler. Los valores fiduciarios se pueden comprar o vender en las bolsas de valores.

La principal característica de un fondo inmobiliario es que invierte al menos el 70% de su patrimonio en propiedades. Además, el fondo recibe la mayor parte de sus beneficios de alquileres, intereses hipotecarios o ventas de inmuebles, y tiene al menos 100 accionistas.

Tipos de fondos inmobiliarios

De hecho, los fondos inmobiliarios son un negocio en el segmento correspondiente. Cualquier persona con acceso al intercambio y cualquier cantidad de dinero tiene la oportunidad de invertir en dichos fondos. Hay varios tipos de REIT.

1. Equity, que incluye a la mayoría de ellos. Son sociedades de gestión que compran objetos y ganan dinero alquilándolos. Los fondos de capital se diferencian de los desarrolladores en que no venden objetos tan pronto como se completan. En este caso, forman parte de la cartera de inversiones.
2. Los fondos hipotecarios incluyen una pequeña parte de los fondos, alrededor del 10%. Cubren transacciones inmobiliarias con hipotecas y préstamos directos. Los intereses devengados por los préstamos hipotecarios generan ingresos.
3. Los fondos mixtos, es decir, que combinan las características del primer y segundo tipo, combinan las dos formas anteriores de ganar. Hay pocos fondos de este tipo.
4. Los fondos inmobiliarios públicos OTC están registrados por una comisión especial, pero no se negocian en las bolsas de valores nacionales. Se trata de SOCIMI privadas, es decir, sociedades exentas de registro especial y que no cotizan en bolsa. Por lo general, sus papeles están disponibles solo para inversores institucionales.

Tipos de muchos fondos

1. Urbanización, destinada a la urbanización de terrenos u objetos, es decir, reventa, urbanización, reparación, etc.
2. Suelo, especializada en operaciones con solares: agrimensura, cesión a otra categoría de uso, urbanización, etc.
3. Alquiler, creado para obtener ganancias del alquiler de casas, apartamentos, oficinas y otros bienes inmuebles residenciales, comerciales y otros.
4. Construcción, enfocada a la construcción de nuevas instalaciones o su compra en fase de desarrollo. Reciben dinero de la reventa.
5. Los fondos combinados reciben ingresos utilizando los instrumentos de todos los demás tipos de fondos. Estos incluyen la mayoría de los REIT.

Los fondos se invierten en apartamentos, hoteles, construcción de escuelas y hospitales, oficinas y otros tipos de bienes inmuebles. Un inversor puede convertirse en propietario de los activos del fondo a través de un fondo cotizado en bolsa. Además, puede comprar acciones de empresas individuales, mientras recibe grandes dividendos.

Compare los beneficios por sí mismo: si el rendimiento promedio de dividendos en acciones es de alrededor del 3%, para los REIT es de alrededor del 6%. Esto se debe a que los fondos inmobiliarios no pagan impuesto sobre la renta y también están obligados a pagar a los accionistas una gran parte de los ingresos. Por lo tanto, al agregar al menos un 10% REIT a su cartera de acciones, puede aumentar significativamente su rentabilidad y reducir los riesgos.

Beneficios de los Fondos de Inversión Inmobiliaria

Liquidez: el umbral de entrada para los REIT es significativamente más bajo en comparación con la compra de propiedades directamente. Puede realizar transacciones en los intercambios diariamente y rápidamente.

Alto rendimiento: los dividendos aportan un promedio de 4 a 10 por ciento anual. Esto es notablemente más que el interés que reciben los inversores al comprar acciones.

Seguridad: diversifica sus inversiones, hace que su cartera sea más diversa y segura. Si pasa algo en alguna de las zonas, tendrás airbag.

Superar la inflación: por regla general, los precios inmobiliarios aumentan en paralelo con la depreciación de la moneda. Ahora que la inflación oficial ha sido del 8% últimamente, esto parece poco realista. Sin embargo, según la experiencia pasada, los precios de los bienes raíces se están ajustando más rápido que en cualquier otro lugar.

Hay riesgos, especialmente para los fondos hipotecarios. Las tasas de interés pueden subir. Esto conducirá a una disminución en el valor de los activos hipotecarios, o el prestatario pagará su deuda antes de lo previsto.

Además, para muchos inversores, los dividendos de los fondos inmobiliarios tributan a un tipo del 30%. Parecería que esto se puede evitar: llenar el documento W-8BEN, creado para no pagar impuestos a dos países. Después de eso, el residente paga recientemente solo el 10% en los EE. UU., así como solo el 3% de impuesto sobre la renta en el impuesto actual. ¡No es tan simple! Por ley, esto es posible para los fondos de inversión ordinarios, pero no para las SOCIMI, es decir, no se puede eludir el impuesto.

¿Se puede invertir en fondos inmobiliarios?

Las corporaciones que invierten en bienes inmuebles líquidos se denominan fondos de inversión. Los fondos mutuos inmobiliarios cerrados son fondos que compran valores ofrecidos por REIT y otras empresas públicas. Los fondos están involucrados en asegurar el rendimiento de los activos, pero los fideicomisos están involucrados en el pago de dividendos.

Puede obtener ingresos inmobiliarios investigando activamente a cada desarrollador. O puede obtener ingresos pasivos invirtiendo en fondos de inversión. Esto se puede hacer a través de REIT: compre activos en una bolsa pública o en la Bolsa de Valores de Nueva York. Al evaluar fondos, tenga en cuenta las métricas financieras y el factor de dividendos, utilice el análisis técnico.