Cosa sono i fondi immobiliari?

Molti di noi hanno sentito parlare di fondi di investimento in valuta quando si investe in azioni, obbligazioni e così via. Tuttavia, ci sono altri modi per fare soldi con gli investimenti: parliamo di cosa sono i fondi immobiliari.

Non solo puoi comprare un appartamento e ricevere denaro affittandolo. Se sei interessato a questo settore e ne sei esperto, investi in REIT, ovvero fondi immobiliari.

In sostanza, un REIT è una società che investe in immobili e ne ricava un reddito. Il sistema è molto simile ai fondi azionari. Il denaro però non viene distribuito a start-up o aziende avanzate, ma a terreni, appartamenti, costruzione di villini, ecc.

Pertanto, un fondo immobiliare può avere solo denaro in valute diverse, immobili, contratti di locazione, strumenti di debito e quote di investimento, quote di fondi locativi. I titoli fiduciari possono essere acquistati o venduti in borsa.

La caratteristica principale di un fondo immobiliare è che investe almeno il 70% del proprio patrimonio in immobili. Inoltre, il fondo riceve la maggior parte dei suoi profitti da affitti, interessi ipotecari o vendite immobiliari e ha almeno 100 azionisti.

Tipi di fondi immobiliari

In effetti, i fondi immobiliari sono un business nel segmento corrispondente. Qualsiasi persona con accesso allo scambio e qualsiasi importo di denaro ha l’opportunità di investire in tali fondi. Esistono diversi tipi di REIT.

1. Equity, che include la maggior parte di essi. Si tratta di società di gestione che acquistano oggetti e guadagnano affittandoli. I fondi azionari differiscono dagli sviluppatori in quanto non vendono oggetti non appena vengono completati. In questo caso, fanno parte del portafoglio di investimento.
2. I fondi ipotecari comprendono una piccola parte dei fondi, circa il 10%. Coprono transazioni immobiliari con mutui e prestiti diretti. Gli interessi maturati sui mutui ipotecari generano reddito.
3. I fondi misti, ovvero combinando le caratteristiche del primo e del secondo tipo, combinano le due precedenti modalità di guadagno. Ci sono pochi fondi di questo tipo.
4. I fondi immobiliari pubblici OTC sono registrati da una commissione speciale, ma non sono negoziati sulle borse nazionali. Si tratta di REIT privati, cioè società esenti da registrazione speciale e non quotate in borsa. Di solito i loro documenti sono disponibili solo per investitori istituzionali.

Tipi di molti fondi

1. Sviluppo, inteso per lo sviluppo di terreni o oggetti, ovvero rivendita, sviluppo, riparazione, ecc.
2. Terreno, specializzato in operazioni con appezzamenti di terreno: rilevamento del territorio, trasferimento ad un’altra categoria di utilizzo, sviluppo, ecc.
3. Affitto, creato per trarre profitto dall’affitto di case, appartamenti, uffici e altri immobili residenziali, commerciali e di altro tipo.
4. Edilizia, incentrata sulla costruzione di nuove strutture o sul loro acquisto in fase di sviluppo. Ricevono denaro dalla rivendita.
5. I fondi combinati ricevono reddito utilizzando gli strumenti di tutti gli altri tipi di fondi. Questi includono la maggior parte dei REIT.

I fondi vengono investiti in appartamenti, hotel, costruzione di scuole e ospedali, uffici e altri tipi di immobili. Un investitore può diventare il proprietario delle attività del fondo attraverso un fondo negoziato in borsa. Inoltre, può acquistare azioni di singole società, ricevendo al contempo ingenti dividendi.

Confronta tu stesso i vantaggi: se il dividend yield medio delle azioni è di circa il 3%, per i REIT è di circa il 6%. Questo perché i fondi immobiliari non pagano l’imposta sul reddito e sono anche tenuti a pagare agli azionisti gran parte del reddito. Pertanto, aggiungendo almeno il 10% di REIT al tuo portafoglio azionario, puoi aumentare significativamente la sua redditività e ridurre i rischi.

Vantaggi dei fondi di investimento immobiliare

Liquidità: la soglia di ingresso per i REIT è significativamente inferiore rispetto all’acquisto di proprietà a titolo definitivo. Puoi effettuare transazioni sugli scambi giornalmente e rapidamente.

High yield: i dividendi portano in media dal 4 al 10 percento annuo. Questo è notevolmente più dell’interesse che gli investitori ricevono acquistando azioni.

Sicurezza: diversifichi i tuoi investimenti, rendi il tuo portafoglio più diversificato e sicuro. Se succede qualcosa in una qualsiasi delle aree, avrai un airbag.

Superare l’inflazione: di norma, i prezzi degli immobili aumentano parallelamente al deprezzamento della valuta. Ora che l’inflazione ufficiale è stata dell’8% ultimamente, questo sembra irrealistico. Tuttavia, sulla base dell’esperienza passata, i prezzi degli immobili si stanno adeguando più rapidamente che altrove.

Ci sono dei rischi, soprattutto per i fondi ipotecari. I tassi di interesse possono aumentare. Ciò comporterà una diminuzione del valore delle attività ipotecarie, oppure il mutuatario rimborserà il suo debito prima del previsto.

Inoltre, per molti investitori, i dividendi dei fondi immobiliari sono tassati con un’aliquota del 30%. Sembrerebbe che questo si possa evitare: compilare il documento W-8BEN, creato per non pagare le tasse a due paesi. Dopodiché, il residente recentemente paga solo il 10% negli Stati Uniti e solo il 3% di imposta sul reddito nell’imposta corrente. Non è così semplice! Per legge questo è possibile per i fondi comuni di investimento, ma non per i REIT, cioè l’imposta non può essere evitata.

Puoi investire in fondi immobiliari?

Le società che investono in immobili liquidi sono chiamate fondi di investimento. I fondi comuni di investimento immobiliari chiusi sono fondi che acquistano titoli offerti da REIT e altre società per azioni. I fondi sono coinvolti nell’assicurare il ritorno sulle attività, ma i trust sono coinvolti nel pagamento dei dividendi.

Puoi guadagnare entrate immobiliari ricercando attivamente ogni sviluppatore. Oppure puoi guadagnare reddito passivo investendo in fondi di investimento. Questo può essere fatto tramite REIT: acquistare asset in una borsa pubblica o alla Borsa di New York. Quando si valutano i fondi, considerare le metriche finanziarie e il fattore dividendo, utilizzare l’analisi tecnica.