Що таке складний відсоток і як на ньому заробити інвестору

Оцінюючи прибутковість вкладень, більшість із нас дивиться на ставку річних. Але досвідчені інвестори знають секрет: важливим є не тільки розмір, а й метод нарахування відсотків. Навіть невелика сума може стати колосальною, якщо задіяти всю силу складного відсотка.

Фото з вільних джерел

Що таке складний відсоток

Це відсоток, який нараховується на початкову суму вкладень та на відсотки, накопичені за попередні періоди. Щоб застосувати складний процент, достатньо реінвестувати дохід. Ось як це працює з прикладу банківського вкладу.

Припустимо, ви поклали до банку 50 000 умовних одиниць під 10% річних. За рік ваш дохід становитиме 5 000 умовних одиниць. Якщо ви закриєте внесок і знову відкриєте його на тих же умовах, додавши до основної суми зароблені 5000 умовних одиниць, наступного року ваш дохід становитиме 10% від 55000 умовних одиниць, тобто 5500 умовних одиниць. Ще через рік дохід зросте до 6050 умовних одиниць. Це складний відсоток, у банківських вкладах його називають капіталізацією.

Завдяки складному відсотку накопичення зростають як снігова куля: ваші інвестиції приносять дохід, а потім цей дохід приносить новий дохід і таке інше.

Порівняємо, як зростатиме внесок при нарахуванні простого та складного відсотка протягом кількох років.

З прикладу очевидно, що складний відсоток дає максимальний ефект на довгій дистанції. Що раніше ви почнете інвестувати, то більше зможете заробити до наміченої дати.

Як розрахувати складний відсоток

Розрахувати складний відсоток можна за такою формулою:

Sₙ = (1 + P / 100) ᴺ h S

де Sₙ – розмір вашого капіталу наприкінці терміну інвестування, Р – процентна ставка, S – початкова сума вкладень, а N – кількість періодів реінвестування.

Щоб не рахувати вручну, скористайтесь нашим калькулятором складного відсотка. Просто скопіюйте таблицю на свій гугл-диск і вкажіть умови інвестування.

Як складний відсоток працює в інвестиціях

Ефект складного відсотка застосовується не лише до банківських вкладів, а й до інших інвестиційних інструментів. Розглянемо, як його використовувати при вкладеннях у облігації та акції.

Облігації

Власники облігацій одержують відсоток від вкладень – купонний дохід. Він виплачується раз на квартал, півроку чи рік. Інвестуючи в облігації з фіксованим купоном, ви можете спрогнозувати грошовий потік і подумати про те, як його використовувати. Якщо ви не плануєте жити на купонний дохід, найкраще рішення – вкласти його в покупку тієї ж чи схожої облігації. Це дозволить суттєво збільшити заробіток у довгостроковій перспективі.

Реінвестувати купонний дохід вийде лише тому випадку, якщо його вистачає для придбання додаткових цінних паперів. Якщо ви придбали одну ОФЗ-ПД 26227 і отримали по ній купон у розмірі 36,9 умовних одиниць, придбати ще одну таку ж облігацію федеральної позики не вдасться – зараз папір коштує 1070 умовних одиниць. Але зовсім інша річ, якщо у вас 50 шт. ОФЗ-ПД 26227. Річна купонна виплата за ними складе 3690 умовних одиниць. На ці гроші можна купити ще 3 таких самих ОФЗ і збільшити наступний купонний дохід. Схему можна повторювати скільки завгодно, отримуючи від складного відсотка максимум зиску.

Прибутковість облігацій з урахуванням реінвестування купонів називається ефективною доходністю. Вважати її вручну необов’язково – набагато простіше скористатися облігаційним калькулятором на сайті Мосбіржі. Наприклад, ефективна доходність ОФЗ-ПД 26227 на даний момент становить 7,54%.

Купувати облігації та реінвестувати купонний дохід ще вигідніше на ІІС – так ви можете не тільки підвищити прибутковість вкладень, але й отримати податкове вирахування у розмірі 13% від суми, що внесена на рахунок. Відкрити ІІС можна у додатку БКС Прем’єр. Це швидко, безкоштовно та повністю онлайн.

Акції

Аналогічним чином складний відсоток працює при інвестуванні в дивідендні акції. Допустимо, ви вклали 1000 умовних одиниць в акції зі стабільною річною прибутковістю 10%. У разі простого відсотка ваша прибутковість завжди буде 10% — ви подвоїте свій капітал за 10 років. Якщо ж ви реінвестуватимете отримані дивіденди в ті ж акції, в майбутньому отримаєте ще більше дивідендів, а подвоїти капітал вдасться приблизно за 7 років. Але зверніть увагу: наведений приклад досить умовний, насправді дохідність акцій змінюватиметься залежно від економічної ситуації та фінансових результатів компанії.

Багато інвесторів вважають за краще тримати капітал в акціях з помірною, але стабільною дивідендною прибутковістю, а на отримані дивіденди купувати цінні папери з високим потенціалом зростання. Така схема дозволяє досягти балансу між захистом капіталу та можливістю збільшити дохід за рахунок високоризикових інструментів.

Застосовувати складний відсоток можна лише при отриманні дивідендів. Якщо ви заробляєте на зростанні вартості акцій – купуєте дешевше, а продаєте дорожче – ви також можете реінвестувати прибуток у купівлю нових цінних паперів, збільшуючи тим самим дохідність вкладень. Але в цьому випадку результат інвестування складно передбачити — він залежатиме від того, наскільки вигідно ви продаєте та купуєте акції та в які папери реінвестуєте прибуток.

Висновок

Щоб заробляти на інвестиціях більше, використовуйте механізм складного відсотка. Для цього достатньо реінвестувати отриманий дохід у ті чи інші фінансові інструменти. Наприклад, ви можете витратити купонний дохід на покупку додаткових облігацій або вкласти отримані дивіденди у нові акції того ж емітента. Такий підхід дозволить значно збільшити капітал у довгостроковій перспективі та набагато швидше досягти фінансових цілей.