Що таке інвестиції та навіщо вони потрібні?
Що таке інвестиції? Простими словами, це процес збереження та примноження грошей шляхом їх вкладення у різні активи, здатні приносити дохід. Як то кажуть, гроші повинні працювати, і їхня основна властивість у тому, що гроші здатні заробляти гроші.
Часом зберігати кровно зароблені кошти «в грошах» може виявитися вкрай невигідним заняттям, тому що в цьому випадку накопичення потихеньку знецінюватимуться інфляцією. Причому, як показує практика, інфляція може бути не тільки млявим процесом, але в якісь моменти різко зростати або, як кажуть у фінансовому середовищі, галопувати.
Насправді ми вже спостерігали різке знецінювання грошей у 1998, 2008 та 2014 роках, коли купівельна спроможність у.о. різко знижувалася. І саме грамотне інвестування здатне виступити надійним щитом від таких потрясінь.
Параметри інвестицій
Говорячи про об’єкти інвестування, треба розуміти, що, крім прибутковості, інвестицій має ще ряд важливих параметрів, таких як ризик, ліквідність і капіталомісткість. Причому іноді ці параметри теж можуть змінюватися.
Якщо прибутковість та ризик — це інтуїтивно зрозумілі параметри, то ліквідність та капіталомісткість варто розібрати докладніше.
Ліквідність – це можливість швидко і не втрачаючи прибутковості як здійснювати вкладення, так і витягувати їх. І справді, це важливо, тому що гроші можуть бути потрібні тут і зараз у якісь моменти часу. А, наприклад, щоб продати квартиру (куплену з інвестиційною метою), не втрачаючи прибутку, може знадобитися не один місяць. Або зняття депозиту до його завершення може обернутися втратою відсотків, що знижує загальну дохідність вкладень.
Капіталомісткість – це розмір як порога входу в ті чи інші інвестиційні активи, так і їх максимальна межа. Наприклад, щоб здійснити інвестицію в вже наявний бізнес, потрібна n-на кількість мільйонів, а надмірне вливання грошей може і не дати результату, оскільки «обернути» можна лише певні суми в рамках функціонування певної бізнес-моделі підприємства. А «гіпергроші» вже вимагатимуть додаткового розширення, що не завжди є можливим.
Говорячи про ризики, слід зазначити, що іноді вони можуть зростати. Так, наприклад, покупка нерухомості в кризу на етапі «котловану» може бути більш ризикованою, оскільки будівельні компанії теж можуть збанкрутувати, і очікування, поки цей котлован викупить інший забудовник, може затягнутися. Навіть вклади в банківські депозити в період відкликання ліцензії можуть іноді «додавати адреналіну» у життя інвестора.
Прибутковість – найбільш волатильний параметр, який, як показує час і ринок нерухомості, може просаджуватися, і долар США може знижуватися до рубля. Але в процесі інвестування є чудова властивість, що набуває — досвід і розвиток фінансової грамотності. Активний інвестор все більше починає розуміти економічні реалії та починає все вірніше вибирати та розпоряджатися своїми інвестиціями.
Об’єкти інвестування
Якщо відповісти на питання, що розуміється під інвестиціями, то відповіддю буде вкладення грошей в об’єкти інвестування з метою отримання прибутку. А ці об’єкти мають різні властивості. Розберемо основні об’єкти інвестування.
Банківські депозити — мабуть, найтрадиційніший інвестиційний об’єкт, який має прибутковість, яку можна порівняти з ключовими ставками. До плюсів можна віднести доступність та зрозумілість, зручність, а також те, що АСВ страхує вклади до 1,4 млн. у.о. До мінусів можна віднести низьку прибутковість, що не рятує від інфляції, низьку ліквідність (штрафи за дострокове зняття), а також нееластичність умов. Якщо «раптом» виросла інфляція, то відсоток за депозитом залишається тим самим, а для переведення в інший (більш прибутковий депозит) потрібно зняти наявний (часто із втратою відсотків). І те, що ризики банківського сектора у кризові періоди зазвичай зростають.
Купівля нерухомості вважається однією з найнадійніших інвестиційних операцій, але це не завжди правильно. Зазвичай так кажуть тому, що, купуючи нерухомість, мають на увазі тривалий термін інвестування, і не факт, що нерухомість у цей період показує найкращі результати (а все пізнається порівняно). З плюсів можна виділити те, що, наприклад, у квартири ніхто не забере ліцензію, це ваша власність. Нерухомість можна здавати в оренду і теж отримувати дохід, а потім передати її дітям. З мінусів можна відзначити низьку ліквідність, тимчасові витрати на угоди такого роду (підібрати гідний об’єкт непросто), відносно високу вартість і те, що ринок нерухомості може також переживати просідання. Також не варто забувати про необхідність спеціалізованих знань у цій сфері.
Індекс вартості житла у Москві, руб/кв.м, з 2000 по 2016 рік
Валюта — один із улюблених інструментів інвестування і водночас один із найскладніших інвестиційних інструментів. Як правило, населення починає купувати валюту "на всі кошти" в період, коли вона вже починає коштувати дорого, а потім продавати подешевшала. Для грамотного інвестування у валюту необхідні великі знання. Причому вигідніше купувати валюту на Московської біржі, оскільки банківські спреди на конверсійні операції дуже високі, але в біржових торгах присутні інструменти, які допомагають хеджувати (страхувати) валютні ризики.
Курс долара США з 2003 по 2016 рік
Бізнес-інвестування у вже наявну справу — це якісна, прогнозована та високоприбуткова інвестиція. Якщо ви вже маєте свій бізнес, ви розумієте його ризики і, швидше за все, можете їх контролювати, що знижує ризик подібних вкладень. Маржинальність бізнесу також може бути високою. Але не варто забувати про те, що сьогодні у пріоритеті знаходяться одні бізнес-напрямки, а завтра вони можуть змінити інші. І висока фінансова грамотність допомагає розуміти, де починається наступна хвиля. Ну і, звичайно, бізнесом потрібно займатися, а не отримувати пасивний дохід, тому що конкуренти не сплять.
Біржові інструменти – акції, облігації, похідні фінансові інструменти, валюта, паї та інше. Варто зазначити, що індекс МосБіржі (загальний барометр ринку акцій) зріс із 2000 року з позначки в районі 200 пп. до позначки понад 2000 пп., тобто на 1000% за 16 років. Ринок акцій може ефективно захищати інвестора від інфляції (оскільки ціни якісних активів у цей час зростають). У цей об’єкт інвестування дуже низький поріг входу — середній лот акцій коштує близько 2000 умовних одиниць, а капіталомісткість просто фантастична — середній денний оборот фондового ринку становить сотні мільярдів. На біржових торгах представлені папери підприємств різних галузей економіки, що знижує галузевий ризик інвестицій, у своїй ліквідність велика.
Так, біржові інструменти, як і решта, таять у собі ризик, але ризик — при грамотному управлінні величина контрольована і керована. Для такого роду вкладень потрібно відкрити рахунок у брокерській компанії (професійному учаснику торгів на біржі), що дуже легко зробити. Біржова торгівля вимагає певних знань, але ці знання є доступними, і співробітники брокера поділяться ними. Також варто зазначити, що інвестор не залишається віч-на-віч з ринком цінних паперів (якщо сам того не побажає).
Довірче управління — коли грошима інвестора управляє професіонал із заздалегідь обраної стратегії.
Консультаційне управління (для інвесторів, які бажають розуміти хід думок профі та навчатися) — коли інвестиційний консультант пропонує інвестору грамотні ідеї щодо побудови портфеля.
Фінансові продукти, побудовані на основі біржових інструментів, прикладом яких можуть бути структурні продукти – об’єкти інвестування, що поєднують у собі прибутковість ринку цінних паперів та заздалегідь певний рівень ризику.
Здійснюючи подібні вкладення, інвестор автоматично починає підвищувати рівень фінансової обізнаності та краще розуміти економічні процеси, що позитивно впливає не лише на прибутковість інвестицій, а й на результати його безпосередньої діяльності.
То навіщо необхідні інвестиції? Для формування фінансової стабільності та незалежності, кращого розуміння економічних реалій, здійснення фінансових бажань та щасливого життя незалежно від ситуації.