Vad är investeringsrisker och hur hanterar man dem på rätt sätt?

När de väljer investeringar uppmärksammar många nybörjare först och främst lönsamheten – ju högre den är, desto mer attraktivt verkar alternativet att placera pengar. Men det är viktigt att komma ihåg en enkel regel: avkastningen är alltid direkt proportionell mot risken. Ju högre utlovad ränta, desto större är sannolikheten att förlora pengar. Det är nästan omöjligt att helt undvika investeringsrisker, men du kan lära dig hur du minimerar dem. Vi kommer att täcka de viktigaste riskhanteringsmetoderna i den här artikeln.

Vilka är riskerna för privata investerare?

Situationen på aktiemarknaden beror på många faktorer — från tillståndet i den globala ekonomin till den aktuella nyhetsagendan. Oförutsägbarhet är den främsta källan till risker som alla investerare måste räkna med.

Investeringsrisker kan delas in i makrorisker och mikrorisker. De förra är relaterade till makroekonomiska eller politiska faktorer, medan de senare är relaterade till specifika emittenter eller börshandlade instrument.

Makrorisker inkluderar:

• Systemrisk är den risk som sträcker sig över hela marknaden som helhet och som påverkar alla finansiella instrument. Till exempel risken för fallissemang eller fall för landets ekonomi som helhet.
• Regional risk är sannolikheten för försämring av den ekonomiska situationen i en viss region. Denna risk är särskilt viktig att överväga för ägare av kommunala obligationer, såväl som andelar i stadsbildande företag.
• Branschrisk – risken för en ogynnsam situation i en viss bransch. Till exempel, som ett resultat av coronavirus-pandemin, har företag verksamma inom olja, flyg, turism och andra industrier kommit under press. Ägarna av deras aktier drabbades av en nedgång i noteringarna.

Gruppen av mikrorisker inkluderar:

• Likviditetsrisk är oförmågan att sälja ett investeringsinstrument snabbt och utan betydande förluster. Det uppstår på grund av låg efterfrågan på en tillgång eller stor skillnad mellan köp- och säljkurs.
• Kreditrisk – innebär förlust av pengar på grund av emittentens insolvens. Både obligationsinnehavare och aktieägare är exponerade för denna risk – om det emitterande bolaget går i konkurs kan de stå med ingenting.
• Valutarisk är risken för förluster från valutatransaktioner på grund av en ogynnsam förändring i priset på en tillgång.

Separat är det värt att lyfta fram de så kallade monetära riskerna – de är inneboende inte bara i investeringar utan också i alla andra finansiella transaktioner. Denna grupp inkluderar vanligtvis inflations-, valuta- och ränterisker:

• Inflationsrisk är risken att inflationen överstiger avkastningen på din investeringsportfölj.
• Valutarisk är möjligheten att förlora pengar på grund av negativa fluktuationer i valutakurser. Om du till exempel behåller alla dina besparingar i USD, kommer den främsta riskfaktorn att vara deprecieringen av den nationella valutan.
• Ränterisk är risken för förlust på grund av ogynnsamma ränteförändringar. Samtidigt kan både en ökning och en minskning av priserna leda till förluster – allt beror på transaktionens detaljer.

Beroende på orsaken till händelsen kan risker också vara ekonomiska, politiska, tekniska, sociala, juridiska.

Hur man hanterar investeringsrisker

Vid investeringar är det viktigt att tydligt förstå exakt vilka risker du utsätter ditt kapital för genom att investera i ett visst instrument, samt att korrekt bedöma potentiella förluster och om möjligt minska dem. Här är några sätt att minska investeringsrisken:

• Diversifiera dina investeringar. För att skydda portföljen från kraftiga uttag bör den diversifieras på ett klokt sätt. Fördela sparandet på flera instrument – aktier, obligationer, inlåning, fonder. Ju mer olika tillgångar är, desto mindre sannolikt är att en av dem faller i hela portföljen. Och för att ditt kapital inte ska vara beroende av situationen i en viss bransch, är det lämpligt att investera i företag från olika områden. När vissa områden är på tillbakagång, växer andra aktivt, vilket tydligt visas av den nuvarande krisen. En annan viktig diversifieringsregel är fördelningen av pengar mellan länder och valutor. Geografisk diversifiering minskar portföljens exponering för politiska och ekonomiska frågor i ett visst land, medan valutadistribution skyddar mot växelkursfluktuationer.
• Använd stop loss-order. Om du övar på kortsiktiga investeringar kan detta verktyg vara mycket användbart. En stop loss är en instruktion till en mäklare att automatiskt sälja värdepapper om deras kurser faller till ett visst värde. Detta gör att du kan begränsa förlusterna till en acceptabel nivå. Till exempel köpte du aktier för 25 dollar per aktie, och de började falla kraftigt i pris. Det är oacceptabelt för dig att sänka värdepapper med mer än $5. Så du bör sätta en stop loss på $20 per värdepapper. Om aktierna faller till detta värde kommer de att säljas.
• Följ alltid den valda strategin. Om du investerar långsiktigt kommer du säkert att stöta på marknadskorrigeringar. I denna situation är det viktigt att hålla tillbaka känslorna och fortsätta att följa den initialt valda strategin. Det är viktigt att komma ihåg att panik och rusning från en tillgång till en annan ger fler förluster än vinster i slutändan, och i det långa loppet stiger börsen.
• Var uppmärksam på risknivån för finansiella produkter. Vissa investeringsinstrument har en förutbestämd risknivå. Till exempel är ETF:er som handlas på Moskvabörsen märkta på en skala från 1 till 7, där 1 är den mest pålitliga och 7 är den mest riskfyllda fonden. Med hjälp av denna märkning är det omöjligt att bedöma riskens absoluta storlek, men det är möjligt att jämföra olika verktyg och välja det lämpligaste.
• Investera i begripliga verktyg. Om du inte förstår hur en tillgång fungerar är det bättre att överge den eller studera den noggrant innan du investerar pengar.
• Balansera om din portfölj regelbundet. Med tiden kan förhållandet mellan tillgångar i en portfölj förändras, vilket gör den mer konservativ eller riskabel. För att upprätthålla en optimal investeringsrisknivå är det ibland nödvändigt att balansera om portföljen, det vill säga få andelen tillgångar till de ursprungliga värdena.

Hur man vet vilken risknivå som är rätt för dig

Bestäm dina mål innan du börjar investera. Den risknivå som är acceptabel för dig kommer till stor del att bero på dem. Om du till exempel är under 30 år och vill spara ihop till en bekväm ålderdom kan du chansa och investera i aktier. I händelse av misslyckande kommer du att ha tid att kompensera för förluster med hjälp av konservativa verktyg. Om du är över 50 blir aktier för riskabla för dig, och du bör ge företräde åt mer pålitliga investeringar.

Det enklaste sättet att avgöra din inställning till risk är att ta en riskprofilering med en mäklare. Detta är ett litet test som består av frågor om dina mål, önskad avkastning, acceptabla risker och investeringshorisonter. Att känna till din riskprofil gör det lättare för dig att välja rätt investeringsinstrument.

Vad ska man komma ihåg

1. Riskfri investering är inte möjlig, men du kan hålla den under kontroll och till och med minimera den.
2. Det finns flera sätt att minska risken, bland dem – diversifiera investeringar, följa den valda strategin, använda stopporder, ombalansera portföljen i tid.
3. För att förstå vilken risknivå som är acceptabel för dig, bestämma målen och investeringsvillkoren och gå även igenom riskprofilering med en mäklare.