Quels sont les risques d’investissement et comment les gérer correctement ?

Lors du choix des investissements, de nombreux investisseurs novices font tout d’abord attention à la rentabilité – plus elle est élevée, plus l’option de placer de l’argent semble attrayante. Mais il est important de se souvenir d’une règle simple: le rendement est toujours directement proportionnel au risque. Plus l’intérêt promis est élevé, plus la probabilité de perdre de l’argent est élevée. Il est presque impossible d’éviter complètement les risques d’investissement, mais vous pouvez apprendre à les minimiser. Nous aborderons les principales méthodes de gestion des risques dans cet article.

Quels sont les risques pour les investisseurs privés ?

La situation sur le marché boursier dépend de nombreux facteurs, de l’état de l’économie mondiale à l’actualité actuelle. L’imprévisibilité est la principale source de risques avec laquelle tous les investisseurs doivent compter.

Les risques d’investissement peuvent être divisés en macro-risques et micro-risques. Les premiers sont liés à des facteurs macroéconomiques ou politiques, tandis que les seconds sont liés à des émetteurs spécifiques ou à des instruments négociés en bourse.

Les risques macro comprennent :

• Le risque systémique est le risque qui s’étend à l’ensemble du marché dans son ensemble et affecte tous les instruments financiers. Par exemple, le risque de défaut ou la chute de l’économie du pays dans son ensemble.
• Le risque régional est la probabilité de détérioration de la situation économique dans une région donnée. Ce risque est particulièrement important à prendre en compte pour les propriétaires d’obligations municipales, ainsi que pour les actions d’entreprises formant des villes.
• Risque de l’ industrie – le risque d’une situation défavorable dans une industrie particulière. Par exemple, à la suite de la pandémie de coronavirus, les entreprises opérant dans les secteurs du pétrole, de l’aviation, du tourisme et autres ont subi des pressions. Les propriétaires de leurs actions ont fait face à une baisse des cotations.

Le groupe des micro-risques comprend :

• Le risque de liquidité est l’incapacité de vendre un instrument de placement rapidement et sans pertes importantes. Cela se produit en raison d’une faible demande pour un actif ou d’une grande différence entre le taux d’achat et de vente.
• Risque de crédit – implique la perte d’argent due à l’insolvabilité de l’émetteur. Les détenteurs d’obligations et les détenteurs d’actions sont exposés à ce risque – si la société émettrice fait faillite, ils peuvent se retrouver sans rien.
• Le risque de change est le danger de pertes résultant d’opérations de change en raison d’une évolution défavorable du prix d’un actif.

Séparément, il convient de souligner les soi-disant risques monétaires – ils sont inhérents non seulement aux investissements, mais également à toute autre transaction financière. Ce groupe comprend généralement les risques d’inflation, de change et de taux d’intérêt :

• Le risque d’inflation est le risque que l’inflation dépasse le rendement de votre portefeuille de placement.
• Le risque de change est la possibilité de perdre de l’argent en raison de fluctuations défavorables des taux de change. Par exemple, si vous conservez toutes vos économies en USD, le principal facteur de risque sera la dépréciation de la monnaie nationale.
• Le risque de taux d’intérêt est le risque de perte dû à des variations défavorables des taux d’intérêt. Dans le même temps, une augmentation et une diminution des taux peuvent entraîner des pertes – tout dépend des spécificités de la transaction.

Selon la cause de survenance, les risques peuvent également être économiques, politiques, technologiques, sociaux, juridiques.

Comment gérer les risques d’investissement

Dans les investissements, il est important de bien comprendre exactement à quels risques vous exposez votre capital en investissant dans un instrument particulier, ainsi que d’évaluer correctement les pertes potentielles et, si possible, de les réduire. Voici quelques façons de réduire le risque d’investissement :

• Diversifiez vos investissements. Pour protéger le portefeuille de fortes baisses, il doit être judicieusement diversifié. Répartissez l’épargne entre plusieurs instruments – actions, obligations, dépôts, fonds communs de placement. Plus les actifs sont diversifiés, moins il est probable que la chute de l’un d’entre eux touche l’ensemble du portefeuille. Et pour que votre capital ne dépende pas de la situation d’un secteur particulier, il est conseillé d’investir dans des entreprises de différents domaines. Lorsque certaines zones sont en déclin, d’autres sont en pleine croissance, ce que démontre clairement la crise actuelle. Une autre règle importante de la diversification est la répartition de l’argent entre les pays et les devises. La diversification géographique réduit l’exposition du portefeuille aux problèmes politiques et économiques d’un pays donné, tandis que la répartition des devises protège contre les fluctuations des taux de change.
• Utilisez des ordres stop loss. Si vous pratiquez les placements à court terme, cet outil peut être très utile. Un stop loss est une instruction donnée à un courtier de vendre automatiquement des titres si leurs cotations chutent à une certaine valeur. Cela vous permet de limiter les pertes à un niveau acceptable. Par exemple, vous avez acheté des actions à 25 $ l’action et leur prix a commencé à chuter fortement. Il est inacceptable que vous perdiez des titres de plus de 5 $. Vous devez donc définir un stop loss à 20 $ par titre. Si les actions tombent à cette valeur, elles seront vendues.
• Suivez toujours la stratégie choisie. Si vous investissez à long terme, vous rencontrerez sûrement des corrections de marché. Dans cette situation, il est important de retenir ses émotions et de continuer à suivre la stratégie initialement choisie. Il est important de se rappeler que la panique et la précipitation d’un actif à un autre entraînent finalement plus de pertes que de gains, et à long terme, la bourse monte.
• Faites attention au niveau de risque des produits financiers. Certains instruments de placement présentent un niveau de risque prédéterminé. Par exemple, les ETF négociés à la Bourse de Moscou sont notés sur une échelle de 1 à 7, où 1 est le fonds le plus fiable et 7 le fonds le plus risqué. À l’aide de ce marquage, il est impossible d’évaluer la taille absolue du risque, mais il est possible de comparer différents outils et de choisir celui qui convient le mieux.
• Investissez dans des outils compréhensibles. Si vous ne comprenez pas le fonctionnement d’un actif, il est préférable de l’abandonner ou de l’étudier attentivement avant d’investir de l’argent.
• Rééquilibrez votre portefeuille régulièrement. Au fil du temps, le ratio des actifs dans un portefeuille peut changer, le rendant plus conservateur ou risqué. Pour maintenir un niveau de risque d’investissement optimal, il est parfois nécessaire de rééquilibrer le portefeuille, c’est-à-dire de ramener le pourcentage d’actifs aux valeurs d’origine.

Comment savoir quel niveau de risque vous convient

Avant de commencer à investir, déterminez vos objectifs. Le niveau de risque acceptable pour vous en dépendra largement. Par exemple, si vous avez moins de 30 ans et que vous souhaitez économiser pour une vieillesse confortable, vous pouvez tenter votre chance et investir dans des actions. En cas d’échec, vous aurez le temps de compenser les pertes à l’aide d’outils conservateurs. Si vous avez plus de 50 ans, les actions deviennent trop risquées pour vous et vous devez privilégier les placements plus fiables.

Le moyen le plus simple de déterminer votre attitude face au risque est d’établir un profil de risque avec un courtier. Il s’agit d’un petit test composé de questions sur vos objectifs, les rendements souhaités, les risques acceptables et les horizons d’investissement. Connaître votre profil de risque vous permettra de choisir plus facilement les bons véhicules d’investissement.

Ce qu’il faut retenir

1. L’investissement sans risque n’est pas possible, mais vous pouvez le garder sous contrôle et même le minimiser.
2. Il existe plusieurs façons de réduire les risques, parmi lesquelles – diversifier les investissements, suivre la stratégie choisie, utiliser des ordres stop, rééquilibrer le portefeuille en temps opportun.
3. Pour comprendre quel niveau de risque est acceptable pour vous, déterminez les objectifs et les conditions d’investissement, et passez également en revue le profil de risque avec un courtier.