Persönliche Finanzen: Vermögen

Vermögenswerte sind Eigentum, das eine Person besitzt, oder rechtlich bedeutsame Aufzeichnungen dieses Eigentums, die ihr in Zukunft wirtschaftlichen Nutzen bringen können. Auf dem Papier sind Vermögenswerte Teil der Bilanz. Vermögenswerte werden immer durch Verbindlichkeiten finanziert.

Zu den Vermögenswerten gehören:

• Immobilien (Häuser, Wohnungen, Hütten)
• bewegliche Sachen (Autos, Flugzeuge, Boote)
• Bargeld (bar und bargeldlos)
• Sparguthaben (Depots, Vorsorgekonten, Sparkonten etc.)
• Investitionen (Aktien, Anleihen, Fonds, Investmentfonds)
• eigenes Geschäft (Betriebsführung)
• gewährte Darlehen (Ihnen geschuldete Mittel)
• Edelmetalle (in physischer und virtueller Form)
• *Kryptowährungen (obwohl es keine „Spielregeln” gibt, ist ihr Status nicht sehr klar)
• Ware im Einsatz
• Luxusartikel (Gemälde, Wein, Schmuck)
• *persönliche Marke
• Sonstiges.

Asset-Klassifizierung

Je nachdem aus welchem ​​Blickwinkel man betrachtet, lassen sich Vermögenswerte ganz unterschiedlich klassifizieren:

• nach Rentabilität
• nach Liquidität
• durch Risiko
• nach Nutzungsdauer
• durch Vererbung
• und viele weitere Klassifizierungsmöglichkeiten.

Die Hauptmerkmale werden für uns die ersten drei sein.

Rentabilität

Vermögenswerte können rentabel (um Einkommen zu generieren) und unrentabel (um kein Einkommen zu generieren und sogar einen Verlust zu generieren) sein. Das Einkommen wiederum kann in 2 Hauptformen ausgedrückt werden:

1 Kapitalrendite: Bankzinsen, Zinsen auf ausgegebene Darlehen, Aktiendividenden, Anleihecoupons, Mieteinnahmen

2 Wertsteigerung eines Vermögenswerts: Wertsteigerung von Immobilien, Aktien, Kryptowährungen, Sammlungsweinen, Gemälden usw.

Ein Paradebeispiel für einen unrentablen Vermögenswert ist ein privates Auto (es sei denn, es wird vermietet oder zum Geldverdienen verwendet). Rechtlich gesehen ist es ein Vermögenswert, aber es verursacht nur einen Verlust (Benzin, Steuern, Wartung, Reparaturen).

Schwierig hinsichtlich der Rentabilitätsermittlung ist eine Wohnung im Objekt. Die „fetten” 2010er Jahre haben das Verständnis einer Wohnung als Vermögenswert stark verzerrt. Alles wurde teuer. In der „Grube”-Phase konnte man Luft für 1 Million kaufen, im dritten Stock kostete die „Wohnung” bereits 1,3 Millionen und so weiter. Die Renditen waren hoch oder sehr hoch. Aber die Zeiten haben sich geändert. Jetzt steigen die Preise für Wohnungen im Allgemeinen nicht, und sehr viele sind im Preis gefallen. Zu den Ausgaben müssen noch Wartung und Reparaturen, Stromrechnungen, Steuern und alle anderen Zahlungen hinzugerechnet werden. Aber dennoch, für die persönlichen Finanzen: Der Besitz einer Wohnung ist ein Vermögenswert, der keine Einnahmen generiert oder einen Verlust generiert.

Regel der „guten” Balance, Anlage Nr. 1. Der Anteil rentabler Assets soll in der Struktur wachsen.

Liquidität

Dieser Begriff leitet sich vom lateinischen „flüssig” ab. Es charakterisiert die Geschwindigkeit und Fähigkeit eines Vermögenswertes, zu einem Marktpreis verkauft und in Geld umgewandelt zu werden. Vermögenswerte sind je nach Liquiditätsgrad:

• absolut liquide – physisches Geld
• die liquidesten – Geld auf Girokonten, Sichteinlagen, Fremdwährungen, Aktien ("Blue Chips") in Form von elektronischen Aufzeichnungen
• schnell realisierbar – Einlagen bei Banken, Investmentfonds, ETFs, Edelmetalle in elektronischer Form, Kryptowährung
• Slow Moving – Aktien der zweiten Reihe und in physischer Form, ausgegebene Kredite, Immobilien
• schwer verkäuflich (illiquide) – mit Verspätung vergebene Kredite, Immobilien, Autos, Sammlerstücke, eigenes Geschäft

Diese Liste ist nicht erschöpfend und Vermögenswerte des gleichen Typs verhalten sich in verschiedenen Fällen nicht immer gleich. Beispielsweise kann die Verkaufsgeschwindigkeit von Immobilien stark variieren.

Regel der „guten” Balance, Anlage Nr. 2. Ihr Vermögen muss über eine gute Liquidität verfügen. Das Finanzpolster sollte nicht aus illiquiden Vermögenswerten bestehen.

Risiko

Das Risiko für Vermögenswerte ist anders – dies ist der Wertverlust, ein Rückgang der Rentabilität, direkte Verluste, entgangene Gewinne. Denken Sie daran: Es gibt keine absolut risikofreien Anlagen! Wertverlust ist bei allem möglich. Das ist die Natur unserer Welt. Meine Einteilung unten ist der aktuellen Situation angemessen (ohne globale Kriege, Katastrophen etc.)

Beachten Sie auch die Regel: Je höher die Rendite, desto höher das Risiko.

Gefährdete Vermögenswerte können wie folgt unterteilt werden:

• mit minimalem Risiko – Einlagen bei Staats- und Geschäftsbanken bis zu 1,4 Millionen konventionelle Einheiten (oder Gegenwert in Fremdwährung), Bundesanleihen (OFZ), Staatsanleihen (US Treasures)
• mit geringem Risiko – Einlagen bei den TOP-3-Banken des Landes über 1,4 Millionen konventionelle Einheiten, strukturelle Produkte mit Kapitalschutz
• mit mittlerem Risiko – Indexfonds (ETFs), Investmentfonds, Blue-Chip-Aktien, Anleihen der besten Schuldner, Altersvorsorge*
• mit hohem Risiko – Einlagen von mehr als 1,4 Millionen konventionellen Einheiten bei Banken der Top-Ten-Bewertung, Anleihen unzuverlässiger Kreditnehmer, Start-ups, ausgegebene Kredite mit Quittung, Immobilien, hochspezialisierte Ausrüstung
• mit dem höchsten Risiko – Venture Investments, Kryptowährungen, die interne „Währung” der Finanzpyramiden (ich fordere keinesfalls zur Teilnahme an Pyramidensystemen auf, es gibt nur seltene Beispiele erfolgreicher Teilnehmer), Kredite ohne Quittung oder ein unzuverlässiger Kreditnehmer

*Ruhestandsersparnisse auf der ganzen Welt gehören zu den zuverlässigsten Vermögenswerten. Sie sind eines der zuverlässigsten und "langsten" Gelder. In der staatlichen Praxis sind Pensionskonten jedoch ein eher riskantes Gut. Die Gesetzgebung ändert sich sehr oft und nicht zugunsten der Person. In den letzten Jahren wurde der kapitalgedeckte Teil der Rente „eingefroren”, und es ist keine Tatsache, dass er aufgetaut werden wird.

Tatsächlich gibt es so viele Risiken, dass es spezialisierte Risikomanagement-Spezialisten in Banken, großen Organisationen und Investmentgesellschaften gibt.

Regel der „guten” Balance, Anlage Nr. 3. Sie sollten sowohl „defensive” als auch „aktive” Assets haben. Bestimmen Sie Ihr akzeptables Risikoniveau, das Sie bereit sind einzugehen. Die Vermögensstruktur wird davon abhängen.