Finanças Pessoais: Ativos

Ativos são bens que uma pessoa possui, ou registros legalmente significativos dessa propriedade, que podem trazer benefícios econômicos para ela no futuro. No papel, os Ativos fazem parte do Balanço Patrimonial. Os Ativos são sempre financiados pelos Passivos.

Os ativos incluem:

• imóveis (casas, apartamentos, chalés)
• bens móveis (automóveis, aviões, barcos)
• dinheiro (dinheiro e não-dinheiro)
• poupança (depósitos, contas de aposentadoria, contas de seguro de poupança, etc.)
• investimentos (ações, títulos, fundos, fundos mútuos)
• próprio negócio (gestão operacional)
• empréstimos emitidos (fundos devidos a você)
• metais preciosos (na forma física e virtual)
• *criptomoedas (embora não haja “regras do jogo" seu status não é muito claro)
• bens em uso
• artigos de luxo (pinturas, vinhos, joias)
• *marca pessoal
• outro.

Classificação de ativos

Dependendo de qual ângulo você olha, os ativos podem ser classificados de maneiras muito diferentes:

• por lucratividade
• por liquidez
• por risco
• por período de uso
• por hereditariedade
• e muitas outras opções de classificação.

As principais características para nós serão as três primeiras.

Lucratividade

Os ativos podem ser rentáveis ​​(para gerar renda) e não rentáveis ​​(para não gerar renda e até mesmo gerar prejuízo). A renda, por sua vez, pode ser expressa em 2 formas principais:

1 retorno sobre o capital: juros bancários, juros sobre empréstimos emitidos, dividendos em ações, cupons de títulos, renda de aluguel

2 aumento no valor de um ativo: um aumento no valor de imóveis, ações, criptomoedas, vinhos de coleção, pinturas, etc.

Um excelente exemplo de um ativo não lucrativo é um carro pessoal (a menos que seja alugado ou usado para ganhar dinheiro). Legalmente, é um ativo, mas só gera prejuízo (gasolina, impostos, manutenção, reparos).

Difícil em termos de determinação de rentabilidade é um apartamento na propriedade. Os “gordos” anos 2010 distorceram muito a compreensão de um apartamento como um ativo. Tudo ficou caro. Era possível comprar o ar na fase “pit” por 1 milhão, no terceiro andar o “apartamento” já custava 1,3 milhão, e assim por diante. Os retornos foram altos ou muito altos. Mas os tempos mudaram. Agora os apartamentos, em geral, não sobem de preço, e muitos caíram de preço. Ainda é necessário adicionar manutenção e reparos, contas de serviços públicos, impostos e todos os outros pagamentos às despesas. Mas, no entanto, para finanças pessoais: Possuir um apartamento é um ativo que não gera renda ou gera prejuízo.

Regra do ativo de saldo “bom” nº 1. A participação de ativos rentáveis ​​deve crescer na estrutura.

Liquidez

Este termo é derivado do latim ‘líquido’. Caracteriza a velocidade e a capacidade de um ativo ser vendido a um preço de mercado e se transformar em dinheiro. De acordo com o grau de liquidez, os ativos são:

• absolutamente líquido – dinheiro físico
• o mais líquido – dinheiro em contas correntes, depósitos à vista, moeda estrangeira, ações ("blue chips") na forma de registros eletrônicos
• rapidamente realizável – depósitos em bancos, fundos mútuos, ETFs, metais preciosos em formato eletrônico, criptomoeda
• slow -moving – ações do segundo nível e na forma física, empréstimos emitidos, imóveis
• difícil de vender (ilíquido) – empréstimos emitidos com atraso, imóveis, carros, colecionáveis, negócio próprio

Esta lista não é exaustiva e os ativos do mesmo tipo nem sempre se comportam da mesma forma em casos diferentes. Por exemplo, a velocidade de venda de objetos imobiliários pode variar muito.

Regra do ativo de saldo “bom” nº 2. Seus ativos devem ter boa liquidez. A almofada financeira não deve consistir em ativos ilíquidos.

Risco

O risco para os ativos é diferente – é a perda de valor, diminuição da lucratividade, perdas diretas, lucros cessantes. Você precisa se lembrar: não existem ativos absolutamente isentos de risco! Perda de valor é possível para tudo. Esta é a natureza do nosso mundo. Minha classificação abaixo é apropriada para a situação atual (sem guerras globais, cataclismos, etc.)

Você também precisa se lembrar da regra: quanto maior o retorno, maior o risco.

Os ativos em risco podem ser divididos em:

• com risco mínimo – depósitos em bancos estaduais e comerciais de até 1,4 milhão de unidades convencionais (ou equivalente em moeda estrangeira), títulos de empréstimos federais (OFZ), títulos do tesouro (US Treasures)
• com baixo risco – depósitos nos bancos TOP-3 do país acima de 1,4 milhão de unidades convencionais, produtos estruturais com proteção de capital
• com risco médio – fundos de índice (ETFs), fundos mútuos, ações blue chip, títulos dos principais mutuários, poupança de pensão*
• com alto risco – depósitos de mais de 1,4 milhão de unidades convencionais em bancos do top ten rating, títulos de mutuários não confiáveis, start-ups, empréstimos emitidos com recibo, imóveis, equipamentos altamente especializados
• com o maior risco – investimentos de risco, criptomoedas, a “moeda” interna das pirâmides financeiras (não peço a participação em pirâmides de forma alguma, existem apenas exemplos raros de participantes bem-sucedidos), empréstimos emitidos sem recibo ou um mutuário não confiável

*As economias de aposentadoria em todo o mundo são um dos ativos mais confiáveis. Eles são um dos mais confiáveis ​​e "longos" dinheiro. No entanto, na prática estatal, as contas de pensão são um ativo bastante arriscado. A legislação muda com muita frequência, e não a favor da pessoa. Nos últimos anos, a parte financiada da pensão foi “congelada”, e não é fato que será descongelada.

Na verdade, existem tantos riscos que existem especialistas especializados em gestão de risco em bancos, grandes organizações e empresas de investimento.

Regra do ativo de saldo “bom” nº 3. Você deve ter ativos “defensivos” e “ativos”. Determine o nível aceitável de risco que você está disposto a assumir. A estrutura de ativos dependerá disso.