Isiklikud rahandused: varad
Varad on isikule kuuluv vara või selle vara juriidiliselt olulised dokumendid, mis võivad talle tulevikus majanduslikku kasu tuua. Paberil on varad bilansi osa. Varasid rahastatakse alati kohustustest.
Varade hulka kuuluvad:
- kinnisvara (majad, korterid, suvilad)
- vallasvara (autod, lennukid, paadid)
- sularaha (sularaha ja sularahata)
- säästud (hoiused, pensionikontod, säästukindlustuskontod jne)
- investeeringud (aktsiad, võlakirjad, fondid, investeerimisfondid)
- oma ettevõte (operatiivjuhtimine)
- välja antud laenud (teile võlgnevad vahendid)
- väärismetallid (füüsilisel ja virtuaalsel kujul)
- *krüptovaluutad (kuigi "mängureegleid" pole, pole nende staatus väga selge)
- kasutuses olevad kaubad
- luksusesemed (maalid, vein, ehted)
- *isiklik kaubamärk
- muud.
Varade klassifikatsioon
Sõltuvalt sellest, millise nurga alt te vaatate, saab varasid liigitada väga erinevalt:
- kasumlikkuse järgi
- likviidsuse järgi
- riski järgi
- kasutusaja järgi
- pärilikkuse järgi
- ja palju muid klassifitseerimisvõimalusi.
Meie jaoks on peamised omadused kolm esimest.
Kasumlikkus
Varad võivad olla kasumlikud (tulu teenimiseks) ja kahjumlikud (mitte teenida tulu ja isegi tekitada kahjumit). Sissetulekut saab omakorda väljendada kahes põhivormis:
1 kapitali tootlus: pangaintressid, väljastatud laenude intressid, aktsiadividendid, võlakirjade kupongid, renditulu
2 vara väärtuse tõus: kinnisvara, aktsiate, krüptoraha, kollektsiooniveini, maalide jms väärtuse tõus.
Kahjumliku vara musternäide on isiklik auto (välja arvatud juhul, kui seda renditakse või raha teenimiseks kasutatakse). Juriidiliselt on see vara, kuid see tekitab ainult kahju (bensiin, maksud, hooldus, remont).
Raske kasumlikkuse määramisel on korter kinnistul. “Paksad" 2010. aastad moonutasid suuresti arusaama korterist kui varast. Kõik läks kalliks. “Süvendi” laval sai õhku osta 1 miljoni eest, kolmandal korrusel maksis “korter” juba 1,3 miljonit jne. Tootlused olid suured või väga suured. Aga ajad on muutunud. Nüüd korterid üldiselt ei kalline ja väga paljud on hinnas langenud. Kuludele on vaja veel lisada hooldus- ja remonditööd, kommunaalmaksed, maksud ja kõik muud maksed. Kuid sellest hoolimata isiklike rahaliste vahendite osas: korteri omamine on vara, mis ei tooda tulu ega too kahjumit.
“Hea” bilansi vara nr 1 reegel. Kasumlike varade osakaal struktuuris peaks kasvama.
Likviidsus
See termin on tuletatud ladinakeelsest sõnast "vedelik". See iseloomustab vara kiirust ja võimet turuhinnaga müüa ja rahaks muuta. Vastavalt likviidsusastmele on varad:
- absoluutselt likviidne – füüsiline raha
- kõige likviidsem – raha arvelduskontodel, nõudmiseni hoiused, välisvaluuta, aktsiad ("blue chips") elektrooniliste dokumentide kujul
- kiiresti realiseeritav – hoiused pankades, investeerimisfondid, ETF-id, väärismetallid elektroonilisel kujul, krüptovaluuta
- aeglaselt liikuvad – teise järgu aktsiad ja füüsilisel kujul, väljastatud laenud, kinnisvara
- raskesti müüdavad (mittelikviidsed) – väljastatud laenud viivitusega, kinnisvara, autod, kogumisobjektid, oma äri
See loend ei ole ammendav ja sama tüüpi varad ei käitu erinevatel juhtudel alati ühtemoodi. Näiteks kinnisvaraobjektide müügikiirus võib olla väga erinev.
“Hea” bilansi vara nr 2 reegel. Teie varadel peab olema hea likviidsus. Finantspadi ei tohiks koosneda mittelikviidsetest varadest.
Risk
Varade risk on erinev – see on nende väärtuse kaotus, kasumlikkuse langus, otsene kahjum, saamata jäänud kasum. Peate meeles pidama: absoluutselt riskivaba vara pole olemas! Väärtuse kaotamine on võimalik kõige jaoks. See on meie maailma olemus. Minu allolev klassifikatsioon sobib praeguse olukorraga (ilma ülemaailmsete sõdade, kataklüsmide jms)
Samuti peate meeles pidama reeglit: mida suurem tootlus, seda suurem on risk.
Riskis olevad varad võib jagada järgmisteks osadeks:
- minimaalse riskiga – hoiused osariigi ja kommertspankades kuni 1,4 miljonit tavaühikut (või samaväärne summa välisvaluutas), föderaallaenuvõlakirjad (OFZ), riigi võlakirjad (USA aarded)
- madala riskiga – hoiused riigi TOP-3 pankades üle 1,4 miljoni tavaühiku, kapitalikaitsega struktuuritooted
- keskmise riskiga – indeksifondid (ETF), investeerimisfondid, blue chip aktsiad, tipplaenuvõtjate võlakirjad, pensionisäästud*
- kõrge riskiga – enam kui 1,4 miljoni tavaühiku suurused hoiused pankades kümne parima reitinguga, ebausaldusväärsete laenuvõtjate võlakirjad, idufirmad, kviitungiga väljastatud laenud, kinnisvara, kõrgelt spetsialiseerunud seadmed
- suurima riskiga – riskiinvesteeringud, krüptovaluutad, finantspüramiidide sisemine "valuuta" (ma ei kutsu mingil moel püramiidides osalema, edukatest osalejatest on harvad näited), ilma kviitungita väljastatud laenud või ebausaldusväärne laenuvõtja
*Pensionisäästud üle maailma on üks usaldusväärsemaid varasid. Need on ühed kõige usaldusväärsemad ja "pikamad" rahad. Riigipraktikas on pensionikontod aga üsna riskantne Vara. Seadusandlus muutub väga sageli ja mitte inimese kasuks. Viimased paar aastat on pensioni kogumisosa “külmutatud” ja see ei ole tõsiasi, et need lahti külmutatakse.
Tegelikult on riske nii palju, et pankades, suurtes organisatsioonides ja investeerimisettevõtetes on spetsialiseerunud riskijuhtimise spetsialistid.
“Hea” bilansi vara nr 3 reegel. Teil peaks olema nii "kaitsvaid" kui ka "aktiivseid" varasid. Määrake oma vastuvõetav riskitase, mida olete nõus võtma. Sellest sõltub varade struktuur.