Finanza personale: patrimonio

I beni sono beni che una persona possiede, o documenti legalmente significativi di questa proprietà, che possono portargli benefici economici in futuro. Sulla carta, le attività fanno parte del bilancio. Le attività sono sempre finanziate da Passività.

Le attività includono:

• immobiliare (case, appartamenti, rustici)
• beni mobili (auto, aerei, barche)
• contanti (contanti e non)
• risparmio (depositi, conti pensionistici, conti assicurativi di risparmio, ecc.)
• investimenti (azioni, obbligazioni, fondi, fondi comuni di investimento)
• attività in proprio (gestione operativa)
• prestiti emessi (fondi a te dovuti)
• metalli preziosi (in forma fisica e virtuale)
• *criptovalute (sebbene non ci siano “regole del gioco" il loro stato non è molto chiaro)
• beni in uso
• oggetti di lusso (dipinti, vino, gioielli)
• *marchio personale
• Altro.

Classificazione degli asset

A seconda dell’angolo di osservazione, le risorse possono essere classificate in modi molto diversi:

• dalla redditività
• dalla liquidità
• per rischio
• per periodo di utilizzo
• per eredità
• e molte altre opzioni di classificazione.

Le caratteristiche principali per noi saranno le prime tre.

Redditività

Le attività possono essere redditizie (per generare reddito) e non redditizie (per non generare reddito e persino generare una perdita). Il reddito, a sua volta, può essere espresso in 2 forme principali:

1 rendimento del capitale: interessi bancari, interessi sui prestiti emessi, dividendi azionari, cedole obbligazionarie, rendite da locazione

2 aumento del valore di un bene: aumento del valore di immobili, azioni, criptovalute, vino da collezione, dipinti, ecc.

Un ottimo esempio di bene non redditizio è un’auto personale (a meno che non venga noleggiata o utilizzata per fare soldi). Legalmente è un bene, ma genera solo una perdita (benzina, tasse, manutenzione, riparazioni).

Difficile in termini di determinazione della redditività è un appartamento nella proprietà. I "grassi" anni 2010 hanno notevolmente distorto la comprensione di un appartamento come risorsa. Tutto è diventato costoso. Era possibile acquistare aria nella fase "fossa" per 1 milione, al terzo piano l’"appartamento" costava già 1,3 milioni e così via. I rendimenti erano alti o molto alti. Ma i tempi sono cambiati. Ora gli appartamenti, in generale, non aumentano di prezzo e moltissimi sono diminuiti di prezzo. Alle spese è comunque necessario aggiungere manutenzioni e riparazioni, bollette, tasse e tutti gli altri pagamenti. Ma ciononostante, per la finanza personale: possedere un appartamento è un bene che non genera reddito né perdite.

Regola del "buono" Saldo dell’attività n. 1. La quota di attività redditizie dovrebbe crescere nella struttura.

Liquidità

Questo termine deriva dal latino ‘liquido’. Caratterizza la velocità e la capacità di un bene di essere venduto a un prezzo di mercato e trasformarsi in denaro. A seconda del grado di liquidità, le attività sono:

• assolutamente liquido – denaro fisico
• il più liquido: denaro su conti correnti, depositi a vista, valuta estera, azioni ("blue chip") sotto forma di record elettronici
• rapidamente realizzabile – depositi in banche, fondi comuni di investimento, ETF, metalli preziosi in forma elettronica, criptovaluta
• azioni a lento movimento di secondo livello e in forma fisica, prestiti emessi, immobili
• difficile da vendere (illiquido) – prestiti emessi con ritardo, immobili, automobili, oggetti da collezione, attività in proprio

Questo elenco non è esaustivo e le attività dello stesso tipo non si comportano sempre allo stesso modo in casi diversi. Ad esempio, la velocità di vendita degli oggetti immobiliari può variare notevolmente.

Regola del "buono" Saldo dell’attività n. 2. Il tuo patrimonio deve avere una buona liquidità. Il cuscino finanziario non dovrebbe consistere in attività illiquide.

Rischio

Il rischio per le attività è diverso: questa è la perdita del loro valore, una diminuzione della redditività, perdite dirette, perdita di profitti. Devi ricordare: non esistono asset assolutamente privi di rischio! La perdita di valore è possibile per tutto. Questa è la natura del nostro mondo. La mia classificazione di seguito è appropriata per la situazione attuale (senza guerre globali, cataclismi, ecc.)

Devi anche ricordare la regola: maggiore è il rendimento, maggiore è il rischio.

Le attività a rischio possono essere suddivise in:

• con rischio minimo – depositi in banche statali e commerciali fino a 1,4 milioni di unità convenzionali (o equivalente in valuta estera), obbligazioni federali (OFZ), buoni del tesoro (US Treasures)
• a basso rischio – depositi nelle TOP-3 banche del paese oltre 1,4 milioni di unità convenzionali, prodotti strutturali con protezione del capitale
• a rischio medio – fondi indicizzati (ETF), fondi comuni di investimento, azioni blue chip, obbligazioni dei principali mutuatari, risparmi pensionistici*
• ad alto rischio – depositi di oltre 1,4 milioni di unità convenzionali in banche dai primi dieci rating, obbligazioni di mutuatari inaffidabili, start-up, prestiti emessi con ricevuta, immobili, attrezzature altamente specializzate
• con il rischio più alto: investimenti di rischio, criptovalute, la "valuta" interna delle piramidi finanziarie (non chiedo in alcun modo la partecipazione alle piramidi, ci sono solo rari esempi di partecipanti di successo), prestiti emessi senza ricevuta o un mutuatario inaffidabile

*Il risparmio previdenziale in tutto il mondo è uno dei beni più affidabili. Sono uno dei soldi più affidabili e "lunghi". Tuttavia, nella pratica statale, i conti pensionistici sono un asset piuttosto rischioso. La legislazione cambia molto spesso, e non a favore della persona. Negli ultimi anni la parte finanziata della pensione è stata “congelata” e non è un dato di fatto che verrà scongelata.

In effetti, ci sono così tanti rischi che ci sono specialisti specializzati nella gestione del rischio in banche, grandi organizzazioni e società di investimento.

Regola del "buono" Saldo dell’attività n. 3. Dovresti avere sia asset "difensivi" che "attivi". Determina il livello accettabile di rischio che sei disposto a correre. La struttura patrimoniale dipenderà da esso.