Finanzas Personales: Activos

Los activos son bienes que una persona posee, o registros legalmente significativos de estos bienes, que pueden reportarle beneficios económicos en el futuro. Sobre el papel, los Activos forman parte del Balance. Los Activos siempre se financian con Pasivos.

Los activos incluyen:

• bienes inmuebles (casas, apartamentos, cabañas)
• bienes muebles (automóviles, aviones, barcos)
• efectivo (efectivo y no efectivo)
• ahorro (depósitos, cuentas de jubilación, cuentas de seguro de ahorro, etc.)
• inversiones (acciones, bonos, fondos, fondos mutuos)
• negocio propio (gestión operativa)
• préstamos emitidos (fondos adeudados a usted)
• metales preciosos (en forma física y virtual)
• *criptomonedas (si bien no hay "reglas del juego", su estado no es muy claro)
• bienes en uso
• artículos de lujo (pinturas, vino, joyas)
• *marca personal
• otro.

Clasificación de activos

Según el ángulo desde el que se mire, los activos se pueden clasificar de formas muy diferentes:

• por rentabilidad
• por liquidez
• por riesgo
• por período de uso
• por herencia
• y muchas otras opciones de clasificación.

Las principales características para nosotros serán las tres primeras.

Rentabilidad

Los activos pueden ser rentables (para generar ingresos) y no rentables (no para generar ingresos e incluso generar pérdidas). Los ingresos, a su vez, se pueden expresar de 2 formas principales:

1 rendimiento del capital: interés bancario, interés sobre préstamos emitidos, dividendos en acciones, cupones de bonos, ingresos por alquiler

2 aumento en el valor de un activo: un aumento en el valor de bienes raíces, acciones, criptomonedas, vino de colección, pinturas, etc.

Un buen ejemplo de un activo no rentable es un automóvil personal (a menos que se alquile o se use para ganar dinero). Legalmente es un activo, pero solo genera una pérdida (gasolina, impuestos, mantenimiento, reparaciones).

Difícil en términos de determinar la rentabilidad es un apartamento en la propiedad. La década de 2010 "gorda" distorsionó en gran medida la comprensión de un apartamento como un activo. Todo se puso caro. Era posible comprar aire en la etapa de "pozo" por 1 millón, en el tercer piso, el "apartamento" ya costaba 1,3 millones, y así sucesivamente. Los rendimientos eran altos o muy altos. Pero los tiempos han cambiado. Ahora los apartamentos, en general, no suben de precio, y muchos han bajado de precio. Todavía es necesario agregar mantenimiento y reparaciones, facturas de servicios públicos, impuestos y todos los demás pagos a los gastos. Sin embargo, para las finanzas personales: Ser propietario de un apartamento es un activo que no genera ingresos o genera una pérdida.

Regla de “buen" Saldo activo #1. La participación de los activos rentables debe crecer en la estructura.

Liquidez

Este término se deriva del latín ‘líquido’. Caracteriza la velocidad y la capacidad de un activo para venderse a un precio de mercado y convertirse en dinero. Según el grado de liquidez, los activos son:

• absolutamente líquido – dinero físico
• los más líquidos: dinero en cuentas corrientes, depósitos a la vista, moneda extranjera, acciones ("blue chips") en forma de registros electrónicos
• rápidamente realizable: depósitos en bancos, fondos mutuos, ETF, metales preciosos en forma electrónica, criptomonedas
• lento movimiento – acciones de segundo piso y en forma física, préstamos emitidos, bienes raíces
• difícil de vender (sin liquidez): préstamos emitidos con demora, bienes raíces, automóviles, artículos de colección, negocio propio

Esta lista no es exhaustiva y los activos del mismo tipo no siempre se comportan igual en diferentes casos. Por ejemplo, la velocidad de venta de objetos inmobiliarios puede variar mucho.

Regla del “buen” Balance activo #2. Sus activos deben tener buena liquidez. El colchón financiero no debe consistir en activos ilíquidos.

Riesgo

El riesgo de los activos es diferente: esta es la pérdida de su valor, una disminución de la rentabilidad, pérdidas directas, pérdida de ganancias. Debe recordar: ¡no hay activos absolutamente libres de riesgo! La pérdida de valor es posible para todo. Esta es la naturaleza de nuestro mundo. Mi clasificación a continuación es apropiada para la situación actual (sin guerras globales, cataclismos, etc.)

También debe recordar la regla: cuanto mayor sea el rendimiento, mayor será el riesgo.

Los activos en riesgo se pueden dividir en los siguientes:

• con riesgo mínimo: depósitos en bancos estatales y comerciales hasta 1,4 millones de unidades convencionales (o equivalente en moneda extranjera), bonos de préstamos federales (OFZ), bonos del tesoro (Tesoros de EE. UU.)
• con bajo riesgo – depósitos en los TOP-3 bancos del país más de 1,4 millones de unidades convencionales, productos estructurales con protección de capital
• con riesgo medio: fondos indexados (ETF), fondos mutuos, acciones de primer nivel, bonos de los principales prestatarios, ahorros para pensiones*
• con alto riesgo: depósitos de más de 1,4 millones de unidades convencionales en bancos de las diez mejores calificaciones, bonos de prestatarios poco confiables, empresas emergentes, préstamos emitidos con recibo, bienes raíces, equipo altamente especializado
• con el mayor riesgo: inversiones de riesgo, criptomonedas, la "moneda" interna de las pirámides financieras (no exijo la participación en pirámides de ninguna manera, solo hay ejemplos raros de participantes exitosos), préstamos emitidos sin recibo o un prestatario poco confiable

*Los ahorros para la jubilación en todo el mundo son uno de los Activos más confiables. Son uno de los dinero más fiables y "largos". Sin embargo, en la práctica estatal, las cuentas de pensiones son un Activo bastante riesgoso. La legislación cambia muy a menudo, y no a favor de la persona. Desde hace unos años, la parte financiada de la pensión ha estado “congelada”, y no es un hecho que vaya a descongelarse.

De hecho, hay tantos riesgos que existen especialistas en gestión de riesgos especializados en bancos, grandes organizaciones y sociedades de inversión.

Regla del “buen” Balance activo #3. Debe tener tanto activos "defensivos" como "activos". Determine el nivel aceptable de riesgo que está dispuesto a asumir. De ello dependerá la estructura patrimonial.