Investeringar beroende på fas i konjunkturcykeln

Valet av instrument för investeringar påverkas av ekonomins skeden.
Historiskt genomgår marknaden över tid kristillstånd, då marknaderna faller under en viss tidsperiod, och omvänt finns det perioder då marknaderna är helt positiva och växer upp. Allt detta är kopplat till ekonomins ekonomiska cykler.

De ekonomiska cyklerna i en ekonomi är återkommande upp- och nedgångar i en ekonomi.
I klassisk mening innefattar den ekonomiska cykeln följande faser: topp, lågkonjunktur, kris, återhämtning.

Konjunkturcykelns faser

Peak – den mest gynnsamma tidsperioden, kännetecknad av hög affärsaktivitet inom alla verksamhetsområden, en lägsta nivå av arbetslöshet, låga räntor.

De flesta branscher på marknaden mår bra och växer, speciellt IT, konsumenttjänster.

Lågkonjunktur (eller med andra ord "lågkonjunktur") – en minskning av affärsaktivitet, produktionsvolymer, en ökning av arbetslösheten under en period av tre månader. På denna nivå förutsägs en övergång till depression på marknaderna, företag börjar stänga.

I detta skede är det lämpligt att börja förbereda sig för en kris och skaffa skyddsinstrument, som guld och dollar, kortfristiga obligationer för att ha kontanter på den så kallade försäljningen på marknaden. Vissa aktier klassificeras också som defensiva av analytiker, till exempel Surgutneftegaz (föredraget), Next Era Energy (företaget är engagerat i produktion av grön energi).

Krisen är botten av den ekonomiska cykeln, vilket kännetecknar nedgången i levnadsstandarden, BNP, tillväxten av refinansieringsräntor.

Krisen har en positiv effekt på branscher som är viktiga för befolkningen, såsom hälso- och sjukvård, nödvändiga varor och allmännyttiga tjänster.

Man tror att krisperioden är den bästa tiden att komma in på aktiemarknaden för unga människor som precis har tagit examen. Och, tvärtom, den mest ogynnsamma perioden för att fixa positioner på finansiella instrument.

Rise – återupplivandet av affärsverksamheten, den positiva stämningen på marknaderna, återställandet av ekonomins nivå under perioden före krisen och uppåt. Refinansieringsräntorna faller, vilket sporrar produktionen att öka aktiviteten.

De branscher som vanligtvis tjänar mest på låga räntor växer mest: finans, fastigheter.
Branscher växer också som vanligtvis drar nytta av ökad upplåning, inklusive: bilar, konsumentprodukter.
Känsliga sektorer som industri och IT har också en positiv inverkan .
Samtidigt växer branscher som väntar på en återhämtning av ekonomin: transporter
Efter i återhämtningsfasen är kommunikationstjänster och allmännyttiga tjänster.

Sedan börjar toppskedet av ekonomin igen. Marknaderna sväller och överhettas, den ekonomiska cykeln slutar och en ny börjar.

Varaktigheten av en cykel inträffar sällan med jämna mellanrum, det kan vara antingen en kort eller lång period. Därför, beroende på varaktigheten, är cyklerna uppdelade i följande:

1 Kitchin-cykler (3–4 år)
2 Zhuglyar-cykler (6–13 år)
3 Kuznets-rytmer (15–20 år)
4 Kondratiev-vågor (40–60 år).

Även om konjunkturcykler är individuella, kan en investeringsanalysmetod som identifierar nyckelfaser i ekonomin ge vägledning till investerare när de väljer investeringsinstrument.