Investeeringud olenevalt majandustsükli faasist

Investeerimisvahendite valikut mõjutavad majanduse etapid.
Ajalooliselt on turg aja jooksul läbinud kriisiseisundeid, mil turud teatud aja jooksul langevad, ja vastupidi, on perioode, mil turud on täiesti positiivsed ja kasvavad. Kõik see on seotud majanduse majandustsüklitega.

Majanduse majandustsüklid on majanduses korduvad tõusud ja mõõnad.
Klassikalises mõttes hõlmab majandustsükkel järgmisi faase: tipp, majanduslangus, kriis, taastumine.

Majandustsükli faasid

Tippaeg – kõige soodsam periood, mida iseloomustab kõrge äritegevus kõigis tegevusvaldkondades, minimaalne töötuse tase, madalad intressimäärad.

Enamik turul olevaid tööstusharusid tunneb end hästi ja kasvab, eriti IT, tarbijateenused.

Majanduslangus (või teisisõnu "langus") – äritegevuse, tootmismahtude vähenemine, tööpuuduse kasv kolme kuu jooksul. Sellel tasemel ennustatakse turgudel üleminekut depressioonile, ettevõtted hakkavad sulgema.

Selles etapis on soovitav hakata valmistuma kriisiks ja soetada kaitseinstrumendid, nagu kuld ja dollar, lühiajalised võlakirjad, et n-ö müügil turul oleks sularaha. Mõningaid aktsiaid klassifitseerivad analüütikud ka kaitsvateks, näiteks Surgutneftegaz (eelistatud), Next Era Energy (ettevõte tegeleb rohelise energia tootmisega).

Kriis on majandustsükli põhi, mis iseloomustab elatustaseme langust, SKT-d, refinantseerimismäärade kasvu.

Kriis avaldab positiivset mõju elanikkonna jaoks olulistele tööstusharudele, nagu tervishoid, esmatarbekaubad ja kommunaalteenused.

Arvatakse, et äsja kooli lõpetanud noorte jaoks on kriisiperiood parim aeg börsile sisenemiseks. Ja vastupidi, kõige ebasoodsam periood finantsinstrumentide positsioonide fikseerimiseks.

Tõus – äritegevuse elavnemine, turgude positiivne meeleolu, majanduse taseme taastamine kriisieelseks perioodiks ja kõrgemale. Refinantseerimisintressid langevad, mis ajendab tootmist aktiivsust suurendama.

Kõige enam kasvavad need tööstusharud, mis tavaliselt madalatest intressimääradest kõige rohkem kasu saavad: rahandus, kinnisvara.
Kasvavad ka tööstusharud, mis tavaliselt saavad suuremast laenuvõtmisest kasu, sealhulgas: autod, tarbekaubad.
Tundlikel sektoritel, nagu tööstus ja IT, on samuti positiivne mõju .
Samal ajal kasvavad majanduse elavnemist ootavad majandusharud: transport
Taastumisfaasis mahajäänud on sideteenused ja kommunaalteenused.

Siis algab taas majanduse kõrgperiood. Turud paisuvad ja kuumenevad üle, majandustsükkel lõpeb ja algab uus.

Ühe tsükli kestus esineb harva korrapäraste ajavahemike järel, see võib olla nii lühike kui ka pikk periood. Seetõttu jagunevad tsüklid kestuse järgi järgmisteks osadeks:

1 Kitchini tsüklit (3–4-aastased)
2 Zhuglyari tsüklit (6–13-aastased)
3 Kuznetsi rütmid (15–20-aastased)
4 Kondratjevi laineid (40–60-aastased).

Kuigi majandustsüklid on individuaalsed, võib investeeringuanalüüsi lähenemisviis, mis määrab kindlaks majanduse võtmefaasid, anda investoritele juhiseid investeerimisvahendite valimisel.