Investimentos em função da fase do ciclo económico

A escolha dos instrumentos de investimento é influenciada pelas fases da economia.
Historicamente, o mercado ao longo do tempo passa por estados de crise, quando os mercados caem em um determinado período de tempo e, inversamente, há períodos em que os mercados são completamente positivos e crescem. Tudo isso está conectado com os ciclos econômicos da economia.

Os ciclos econômicos de uma economia são altos e baixos recorrentes em uma economia.
No sentido clássico, o ciclo econômico inclui as seguintes fases: pico, recessão, crise, recuperação.

Fases do ciclo de negócios

Pico – o período de tempo mais favorável, caracterizado por alta atividade empresarial em todas as áreas de atividade, um nível mínimo de desemprego, baixas taxas de juros.

A maioria das indústrias no mercado se sente bem e está crescendo, especialmente TI, serviços ao consumidor.

Recessão (ou em outras palavras "recessão") – uma redução na atividade comercial, volumes de produção, aumento do desemprego durante um período de três meses. A este nível, prevê-se uma transição para a depressão nos mercados, as empresas começam a fechar.

Nessa fase, é aconselhável começar a se preparar para uma crise e adquirir instrumentos de proteção, como ouro e dólar, títulos de curto prazo para ter dinheiro nas chamadas vendas no mercado. Algumas ações também são classificadas como defensivas pelos analistas, por exemplo, Surgutneftegaz (preferencial), Next Era Energy (a empresa atua na produção de energia verde).

A crise é o fundo do ciclo econômico, que caracteriza a queda do padrão de vida, do PIB, o crescimento das taxas de refinanciamento.

A crise repercute positivamente em setores essenciais para a população, como saúde, bens essenciais e utilidades.

Acredita-se que o período de crise seja o melhor momento para entrar no mercado de ações para os jovens recém-formados. E, pelo contrário, o período mais desfavorável de fixação de posições em instrumentos financeiros.

Ascensão – o renascimento da atividade empresarial, o clima positivo dos mercados, a restauração do nível da economia para o período pré-crise e acima. As taxas de refinanciamento estão caindo, o que estimula a produção a aumentar a atividade.

Os setores que normalmente mais se beneficiam das baixas taxas de juros são os que mais crescem: financeiro, imobiliário.
Também estão crescendo as indústrias que normalmente se beneficiam do aumento do endividamento, incluindo: automóveis, bens de consumo.
Setores sensíveis como indústria e TI também têm um impacto positivo .
Ao mesmo tempo, crescem as indústrias que aguardam a recuperação da economia: transportes
Atrasados ​​na fase de recuperação estão os serviços de comunicações e as utilities.

Em seguida, o estágio de pico da economia começa novamente. Os mercados incham e superaquecem, o ciclo econômico termina e um novo começa.

A duração de um ciclo raramente ocorre em intervalos regulares, pode ser um período curto ou longo. Portanto, de acordo com a duração, os ciclos são divididos da seguinte forma:

1 Ciclos de Kitchin (3–4 anos)
2 Ciclos Zhuglyar (6–13 anos)
3 Ritmos Kuznets (15–20 anos)
4 Ondas Kondratiev (40–60 anos).

Embora os ciclos de negócios sejam individuais, uma abordagem de análise de investimento que identifique as principais fases da economia pode fornecer orientação aos investidores na escolha de veículos de investimento.