Що таке колективні інвестиції?

Сьогодні ми поговоримо про те, що таке колективні інвестиції, оскільки ця інформація може бути корисною багатьом нашим співгромадянам, які планують вигідно вкласти свої нагромадження. Насамперед слід згадати у тому, що заробляють на капіталовкладеннях як інвестори, у розпорядженні яких перебуває великий капітал. Нині дуже багато наших співгромадян вирішують спробувати себе ролі інвесторів. Навіть за відсутності великих накопичень наших співгромадян є можливість заробити за допомогою колективних інвестицій. Далі ми поговоримо у тому, що таке колективні інвестиції, і навіть розглянемо їх основні особливості.

Колективні інвестиції. Особливості

Суть аналізованого підходи до капіталовкладень полягає у створенні спеціалізованого фонду консолідації коштів дрібних вкладників. Зібраний у результаті капітал використовуватиметься для капіталовкладень у ті чи інші сфери економіки.

Описуваний різновид капіталовкладень підійде тим нашим співвітчизникам, які не мають великих накопичень і при цьому не бажають використовувати їх для відкриття банківського депозиту. Завдяки тому, що фонди збирають кошти від величезної кількості вкладників, їм вдається консолідувати значний капітал, інвестування якого дозволяє розраховувати на отримання солідного доходу. Цей дохід у свою чергу буде розподілено між вкладниками.

Кожен інвестор підписує договір із фондом, в якому обумовлюється термін, на який будуть вкладені кошти, очікуваний рівень доходності та ризиків, а також умови отримання виплат. Розглянуті фонди мають можливість залучати кошти від вкладників з усіх куточків нашої країни. При консолідації фондом великого капіталу він стає помітним учасником ринку, отже, може інвестувати кошти у різні проекти більш вигідних умовах.

Структура стандартного фонду колективних інвестицій зазвичай включає:

1. Керуючу компанію, яка є ключовою ланкою фонду та контролює всі інвестиційні процеси. Саме керуюча компанія вирішує, куди саме будуть вкладені консолідовані кошти вкладників.
2. Депозитарій, який веде облік активів фонду та стежить за функціонуванням компанії, що управляє.
3. Реєстратор, у якому враховуються права власності та частки всіх учасників фонду.
4. Аудитор, основне завдання якого полягає у контролі звітності, а також у перевірці діяльності керуючої компанії.

Основні ознаки колективних інвестицій

Якщо ви є новачком в інвестиційній сфері, то вам буде корисно дізнатися про основні ознаки колективних інвестицій, які є спільними для всіх фондів незалежно від їх типу та форми:

• Залучення коштів вкладників здійснюється за допомогою підписання договору або розміщення у вільному продажу цінних паперів фонду.
• Основний вид діяльності фондів полягає в інвестуванні консолідованого капіталу у різні типи цінних паперів.
• Основний дохід фонд отримує за рахунок дивідендів від угод та відсотків.
• Отриманий за підсумками інвестиційної діяльності прибуток розподіляється між вкладниками у повній відповідності до розмірів їх вкладів.

Колективні інвестиційні фонди мають і цілу низку додаткових особливостей, а саме:

1. Усі вкладені інвесторами кошти переходять у загальну масу капіталу фонду, а показники ризиків та прибутковості усереднюються.
2. Збитковість чи дохідність підсумків інвестиційної діяльності обов’язково перераховується між учасниками фонду, та був розподіляється між вкладниками залежно від розміру їх вклада.
3. Інвестори самостійно несуть ризики, тому що передача коштів фонду здійснюється під їхньою відповідальністю.
4. Фонд не може гарантувати будь-яких фіксованих виплат. Він може лише надати інформацію у прогнозованій прибутковості. Як правило, ця доходність виражається у відсотках.
5. Вкладник, як правило, у момент підписання договору вправі вибрати, куди саме вкладатимуться його кошти. Для цього йому необхідно вказати галузі економіки, у які фонд має інвестувати його кошти. За наявності у вкладника певних знань у сфері фондового ринку подібний підхід може знизити ризик виникнення збитків.

Основні форми колективних інвестицій

Нині ринку спостерігається кілька різновидів колективних інвестицій, стосовно яких діють різні норми вітчизняного законодавства. Усі існуючі компанії, що спеціалізуються на колективних інвестиціях, можна поділити на такі типи:

• Пенсійні фонди
• АІФи.
• ПІФи.
• Інвестиційні банки.
• Кредитні організації.

Що стосується недержавних пенсійних фондів, то широкого поширення вони набули після пенсійної реформи, яка запровадила накопичувальну пенсійну систему. В даний час кожен майбутній пенсіонер може самостійно розпоряджатися частиною страхових внесків та передавати їх до державного чи недержавного пенсійного фонду.

Недержавний пенсійний фонд в обов’язковому порядку повинен передати кошти майбутніх пенсіонерів до керуючої компанії, яка, в свою чергу, вкладе їх у ті чи інші активи. Як вкладники недержавних пенсійних фондів виступають приватні особи, підприємці або комерційні компанії. Рівень доходності пенсійних фондів, як правило, невеликий і не перевищує 12%. Їхня діяльність суворо контролюється з боку держави, що робить капіталовкладення в такі фонди досить безпечними.

Пайові та акціонерні інвестиційні фонди

Основне завдання подібних фондів полягає в консолідації коштів вкладників для їхнього подальшого інвестування в ті чи інші проекти. Вкладники таких фондів отримуватимуть пасивний дохід, частина якого утримуватиметься як плата за надані фондом послуги.

Різниця між акціонерними та пайовими фондами полягає в тому, що перший організований у вигляді акціонерного товариства та є юридичною особою. Пайові фонди не реєструються як юридична особа. Також різниця у тому, що вкладники акціонерних фондів отримують акції, а пайових – паї.

Кредитні спілки та організації

Описувані компанії, власне, є споживчими кооперативами, які надають послуги з видачі позик. В даний час на вітчизняному ринку присутні більше сотні подібних компаній, загальна сума активів яких перевищує 30 мільярдів умовних одиниць. Кредитний союз має статус некомерційної організації та формально не націлений отримання доходу. При цьому подібні спілки мають статус юридичної особи і можуть приносити своїм вкладникам відчутний дохід у розмірі до 15% річних.

Інвестиційні банки

Цей різновид спеціалізованих кредитних компаній займається не видачею позик, а виконанням різноманітних операцій на фондовому ринку. Також інвестиційні банки надають цілий перелік додаткових послуг, а саме:

1. Надання допомоги у випуску та реалізації облігацій та акцій.
2. Надання фінансових гарантій, необхідні первинного розміщення акцій.
3. Видача облігацій та векселів.
4. Також розглянуті організації надають брокерські та дилерські послуги.

Як правило, інвестиційні банки залучають лише великих вкладників, але в деяких випадках вони можуть працювати і з інвесторами, які мають невеликі накопичення.

Сильні та слабкі сторони колективного інвестування

Серед ключових переваг описуваного підходу до капіталовкладень окремої згадки заслуговують такі:

• Ви зможете отримувати стабільний дохід, розмір якого зазвичай перевищує інфляцію та ставки за банківськими депозитами.
• Кошти вкладників управляють кваліфіковані менеджери, що є гарантією складання збалансованого портфеля капіталовкладень. Практика свідчить про те, що новачки навіть за наявності великого капіталу просто не в змозі грамотно скласти портфель капіталовкладень, що зможе приносити стабільний дохід.
• За наявності невеликого капіталу диверсифікувати ризики можна лише з допомогою колективних інвестицій. Це викликано тим, що з створення збалансованого портфеля капіталовкладень потрібен значний обсяг коштів.

Серед слабких сторін аналізованого підходу до капіталовкладень окремої згадки заслуговують такі:

1. Ви зможете отримувати лише пасивний дохід, не беручи участі у процесі вкладення коштів. З одного боку, це добре, але з іншого боку, ви не отримаєте досвіду самостійної роботи на фондовому ринку.
2. Вибрати дійсно ефективний фонд досить складно, тому що сьогодні на ринку є безліч подібних компаній, тому існує ймовірність того, що ви довірите власні кошти фонду, який приноситиме мінімальний дохід.

Висновок

Якщо ви бажаєте самостійно заробляти на фондовому ринку, то вам доведеться відкрити спеціалізований рахунок у брокерській компанії. З величезної кількості брокерів, присутніх на ринку, рекомендується вибирати ті компанії, які довели свою надійність, та пропонують вигідні умови співпраці: