Co to jest zbiorowe inwestowanie?

Dziś porozmawiamy o tym, czym są inwestycje zbiorowe, ponieważ informacje te mogą być przydatne dla wielu naszych współobywateli, którzy planują z zyskiem zainwestować swoje oszczędności. Przede wszystkim należy wspomnieć, że na inwestycjach kapitałowych zarabiają nie tylko inwestorzy dysponujący dużym kapitałem. Obecnie ogromna liczba naszych współobywateli decyduje się spróbować swoich sił jako inwestorzy. Nawet przy braku dużych oszczędności nasi współobywatele mają możliwość zarabiania dzięki zbiorowym inwestycjom. Następnie porozmawiamy o tym, czym są inwestycje zbiorowe, a także rozważymy ich główne cechy.

zbiorowe inwestycje. Osobliwości

Istotą rozważanego podejścia do inwestycji jest stworzenie specjalistycznego funduszu konsolidującego fundusze drobnych inwestorów. Zebrany w ten sposób kapitał zostanie wykorzystany na inwestycje w różnych sektorach gospodarki.

Opisany rodzaj inwestycji jest odpowiedni dla tych naszych rodaków, którzy nie posiadają dużych oszczędności, a jednocześnie nie chcą ich przeznaczyć na założenie lokaty bankowej. Dzięki temu, że fundusze gromadzą środki od ogromnej liczby inwestorów, udaje im się skonsolidować imponujący kapitał, którego inwestycja pozwala liczyć na imponujące dochody. Ten dochód z kolei zostanie rozdzielony między płatników.

Każdy inwestor podpisuje z funduszem umowę, która określa okres, na jaki będą inwestowane środki, oczekiwany poziom rentowności i ryzyka oraz warunki otrzymywania wypłat. Rozważane fundusze mają zdolność przyciągania środków od inwestorów z całego naszego kraju. Kiedy duży fundusz kapitałowy się konsoliduje, staje się znaczącym uczestnikiem rynku, dzięki czemu może inwestować w różne projekty na korzystniejszych warunkach.

Struktura standardowego funduszu zbiorowego inwestowania zazwyczaj obejmuje:

1. Spółka zarządzająca, która jest kluczowym elementem funduszu i kontroluje wszystkie procesy inwestycyjne. To firma zarządzająca decyduje dokładnie, gdzie zostaną zainwestowane skonsolidowane środki inwestorów.
2. Depozytariusz, który prowadzi ewidencję aktywów funduszu i monitoruje funkcjonowanie spółki zarządzającej.
3. Rejestrator, który uwzględnia prawa własności i udziały wszystkich uczestników funduszu.
4. Audytor, którego głównym zadaniem jest kontrola raportowania, a także weryfikacja działań spółki zarządzającej.

Główne cechy zbiorowego inwestowania

Jeśli jesteś nowicjuszem w dziedzinie inwestycji, przydatne będzie zapoznanie się z głównymi cechami inwestycji zbiorowych, które są wspólne dla wszystkich funduszy, niezależnie od ich rodzaju i formy:

• Pozyskiwanie środków od inwestorów odbywa się poprzez podpisanie umowy lub wprowadzenie papierów wartościowych funduszu do wolnej sprzedaży.
• Główną działalnością funduszy jest lokowanie skonsolidowanego kapitału w różnego rodzaju papiery wartościowe.
• Fundusz uzyskuje główny dochód z dywidend z transakcji i odsetek.
• Zysk uzyskany w wyniku działalności inwestycyjnej jest rozdzielany pomiędzy deponentów w pełnej zgodności z wielkością ich depozytów.

Fundusze zbiorowego inwestowania posiadają również szereg dodatkowych funkcji, a mianowicie:

1. Wszystkie środki zainwestowane przez inwestorów przenoszone są do łącznej masy kapitału funduszu, a wskaźniki ryzyka i zwrotu są uśredniane.
2. Utrata lub rentowność wyników działalności inwestycyjnej jest z konieczności przeliczana między uczestnikami funduszu, a następnie rozdzielana między deponentów w zależności od wielkości ich wkładu.
3. Inwestorzy sami ponoszą ryzyko, ponieważ transfer środków do funduszu odbywa się na ich odpowiedzialność.
4. Fundusz nie może gwarantować żadnych stałych płatności. Może dostarczać informacji tylko w przewidywanych zwrotach. Zazwyczaj zwrot ten jest wyrażany w procentach.
5. Inwestor, co do zasady, w momencie podpisywania umowy ma prawo wybrać dokładnie, gdzie zostaną zainwestowane jego środki. W tym celu musi wskazać sektory gospodarki, w które fundusz powinien inwestować swoje środki. Jeśli inwestor posiada pewną wiedzę z zakresu rynku giełdowego, takie podejście jest w stanie zmniejszyć ryzyko strat.

Główne formy zbiorowego inwestowania

Obecnie na rynku istnieje kilka rodzajów zbiorowego inwestowania, w stosunku do których obowiązują różne normy ustawodawstwa krajowego. Wszystkie istniejące firmy specjalizujące się w inwestycjach zbiorowych można podzielić na następujące typy:

• fundusze emerytalne.
• AFI.
• fundusze inwestycyjne.
• banki inwestycyjne.
• Organizacje kredytowe.

Jeśli chodzi o niepaństwowe fundusze emerytalne, upowszechniły się one po reformie emerytalnej, która wprowadziła kapitałowy system emerytalny. Obecnie każdy przyszły emeryt może samodzielnie zarządzać częścią składek ubezpieczeniowych i przekazywać je do państwowych lub niepaństwowych funduszy emerytalnych.

Niepaństwowy fundusz emerytalny musi przekazać środki przyszłych emerytów spółce zarządzającej, która z kolei zainwestuje je w określone aktywa. Osoby fizyczne, przedsiębiorcy czy spółki prawa handlowego działają jako inwestorzy w niepaństwowych funduszach emerytalnych. Poziom rentowności funduszy emerytalnych z reguły nie jest wysoki i nie przekracza 12%. Ich działalność jest ściśle kontrolowana przez państwo, co sprawia, że ​​inwestycje w takie fundusze są dość bezpieczne.

Fundusze Inwestycyjne i Akcyjne

Głównym zadaniem takich funduszy jest konsolidacja środków inwestorów na ich późniejszą inwestycję w określone projekty. Wpłacający takie fundusze otrzymają dochód pasywny, z którego część zostanie potrącona jako opłata za usługi świadczone przez fundusz.

Różnica między akcjami a funduszami inwestycyjnymi polega na tym, że te pierwsze są zorganizowane jako spółka akcyjna i posiadają osobowość prawną. Fundusze inwestycyjne nie są zarejestrowane jako osoba prawna. Różnica polega również na tym, że inwestorzy w funduszach akcyjnych otrzymują akcje, a w funduszach inwestycyjnych – akcje.

Kasy i organizacje kredytowe

Opisywane firmy to w rzeczywistości spółdzielnie konsumenckie, które świadczą usługi w zakresie udzielania kredytów. Obecnie na krajowym rynku działa ponad sto takich firm, których łączna wartość aktywów przekracza 30 miliardów jednostek konwencjonalnych. Kasa ma status organizacji non-profit i nie jest formalnie nastawiona na generowanie dochodu. Jednocześnie takie związki mają status osoby prawnej i są w stanie zapewnić swoim inwestorom znaczne dochody, nawet do 15% rocznie.

banki inwestycyjne

Tego typu wyspecjalizowane firmy kredytowe nie zajmują się udzielaniem pożyczek, ale wykonywaniem różnych operacji na giełdzie. Banki inwestycyjne świadczą również szereg usług dodatkowych, a mianowicie:

1. Pomoc przy emisji i sprzedaży obligacji i akcji.
2. Zapewnienie gwarancji finansowych niezbędnych do przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej.
3. Emisja obligacji i weksli.
4. Organizacje, o których mowa, świadczą również usługi pośrednictwa i dealerów.

Z reguły banki inwestycyjne przyciągają tylko dużych deponentów, ale w niektórych przypadkach mogą również współpracować z inwestorami posiadającymi niewielkie oszczędności.

Mocne i słabe strony zbiorowego inwestowania

Wśród kluczowych zalet opisywanego podejścia do inwestycji kapitałowych na szczególną uwagę zasługują:

• Będziesz mógł uzyskać stabilny dochód, którego wysokość zwykle przewyższa inflację i stawki depozytów bankowych.
• Funduszami inwestorów zarządzają wykwalifikowani menedżerowie, co jest gwarancją zrównoważonego portfela inwestycyjnego. Praktyka pokazuje, że nowicjusze, nawet z dużym kapitałem, po prostu nie są w stanie prawidłowo skomponować portfela inwestycyjnego, który może generować stabilny dochód.
• Jeśli masz niewielki kapitał, możesz zdywersyfikować ryzyko tylko przy pomocy zbiorowych inwestycji. Wynika to z faktu, że do stworzenia zrównoważonego portfela inwestycyjnego potrzebna jest dość imponująca ilość środków.

Wśród słabości rozważanego podejścia do inwestycji kapitałowych na szczególną uwagę zasługują:

1. Bez udziału w procesie inwestycyjnym będziesz mógł otrzymywać jedynie dochód pasywny. Z jednej strony to dobrze, ale z drugiej strony nie zdobędziesz doświadczenia samodzielnej pracy na giełdzie.
2. Wybór naprawdę efektywnego funduszu jest dość trudny, ponieważ na rynku jest dziś wiele podobnych firm, więc istnieje możliwość, że powierzysz własne środki funduszowi, który przyniesie minimalny dochód.

Wniosek

Jeśli chcesz samodzielnie zarabiać na giełdzie, będziesz musiał otworzyć wyspecjalizowany rachunek w firmie maklerskiej. Spośród ogromnej liczby obecnych na rynku brokerów warto wybrać te firmy, które udowodniły swoją rzetelność i oferują korzystne warunki współpracy: