Mis on kollektiivne investeerimine?

Täna räägime sellest, mis on kollektiivsed investeeringud, kuna see teave võib olla kasulik paljudele meie kaaskodanikele, kes plaanivad oma sääste tulusalt investeerida. Esiteks tuleb mainida, et kapitaliinvesteeringutelt ei teeni mitte ainult investorid, kelle käsutuses on suur kapital. Praegu otsustab tohutu hulk meie kaaskodanikke end investorina proovile panna. Ka suurte säästude puudumisel on kaaskodanikel võimalus teenida ühisinvesteeringute toel. Järgmisena räägime sellest, mis on kollektiivsed investeeringud, ja kaalume ka nende põhijooni.

kollektiivne investeerimine. Iseärasused

Vaadeldava investeeringu käsitluse olemus on väikeinvestorite fondide koondamiseks spetsiaalse fondi loomine. Selle tulemusena kogutud kapitali kasutatakse investeeringuteks erinevatesse majandusharudesse.

Kirjeldatud investeerimisliik sobib neile meie kaasmaalastele, kellel ei ole suuri sääste ja samas ei soovi neid kasutada pangahoiuse avamiseks. Tänu sellele, et fondid koguvad raha tohutult paljudelt investoritelt, õnnestub neil koondada muljetavaldav kapital, mille investeerimine võimaldab teil oodata muljetavaldavat tulu. See tulu jaotatakse omakorda panustajate vahel.

Iga investor sõlmib fondiga lepingu, milles on määratud periood, milleks vahendeid investeeritakse, eeldatav kasumlikkuse ja riskide tase ning maksete laekumise tingimused. Vaadeldavatel fondidel on võimalus meelitada vahendeid investoritelt üle meie riigi. Suure kapitalifondi konsolideerumisel saab temast oluline turuosaline ning seetõttu on võimalik soodsamatel tingimustel investeerida erinevatesse projektidesse.

Tavalise ühisinvesteerimisfondi struktuur sisaldab tavaliselt:

1. Fondivalitseja, mis on fondi võtmeelement ja kontrollib kõiki investeerimisprotsesse. Just fondivalitseja otsustab, kuhu investorite koondfondid täpselt investeeritakse.
2. Depoopank, mis peab arvestust fondi varade üle ja jälgib fondivalitseja toimimist.
3. Registripidaja, kes arvestab kõigi fondis osalejate omandiõigusi ja osakuid.
4. Audiitor, kelle põhiülesanne on aruandluse kontrollimine, samuti fondivalitseja tegevuse kontrollimine.

Ühisinvesteeringute põhijooned

Kui olete investeerimisvaldkonnas uus, on teil kasulik tutvuda ühisinvesteeringute põhijoontega, mis on ühised kõigile fondidele, olenemata nende liigist ja vormist:

• Investoritelt raha kaasamine toimub lepingu sõlmimise või fondi väärtpaberite vabamüügi teel.
• Fondide põhitegevuseks on koondkapitali investeerimine erinevat tüüpi väärtpaberitesse.
• Põhitulu saab fond tehingutelt saadavatest dividendidest ja intressidest.
• Investeerimistegevuse tulemusena saadud kasum jaotatakse hoiustajate vahel täielikult vastavalt nende hoiuste suurusele.

Ühisinvesteerimisfondidel on ka mitmeid lisafunktsioone, nimelt:

1. Kõik investorite investeeritud fondid kantakse üle fondi kapitali kogumassi ning riski- ja tootlusnäitajad on keskmistatud.
2. Investeerimistegevuse tulemuste kahjum või kasumlikkus arvutatakse tingimata ümber fondi osalejate vahel ja jaotatakse seejärel hoiustajate vahel sõltuvalt nende sissemakse suurusest.
3. Investorid kannavad riske ise, kuna raha ülekandmine fondi toimub nende vastutusel.
4. Fond ei suuda garanteerida püsimakseid. See võib anda teavet ainult prognoositud tulude kohta. Tavaliselt väljendatakse seda tulu protsentides.
5. Investoril on reeglina lepingu sõlmimise ajal õigus valida täpselt, kuhu tema raha investeeritakse. Selleks peab ta märkima majandusharud, millesse fond oma vahendeid investeerima peaks. Kui investoril on börsivaldkonnas teatud teadmised, suudab selline lähenemine kahjumiriski vähendada.

Ühisinvesteeringute peamised vormid

Praegu on turul mitut tüüpi ühisinvesteeringuid, mille suhtes kehtivad erinevad siseriiklike õigusaktide normid. Kõik olemasolevad ühisinvesteeringutele spetsialiseerunud ettevõtted võib jagada järgmisteks tüüpideks:

• pensionifondid.
• AIFid.
• investeerimisfondid.
• investeerimispangad.
• Krediidiorganisatsioonid.

Mis puudutab mitteriiklikke pensionifonde, siis need levisid pärast pensionireformi, millega kehtestati kogumispensioni süsteem. Praegu saab iga tulevane pensionär iseseisvalt hallata osa kindlustusmakseid ja kanda need riiklikesse või mitteriiklikesse pensionifondidesse.

Mitteriiklik pensionifond peab tulevaste pensionäride vahendid üle andma fondivalitsejale, kes omakorda investeerib need teatud varadesse. Eraisikud, ettevõtjad või äriühingud tegutsevad mitteriiklikes pensionifondides investoritena. Pensionifondide kasumlikkuse tase ei ole reeglina kõrge ega ületa 12%. Nende tegevust kontrollib rangelt riik, mis teeb sellistesse fondidesse investeerimise üsna turvaliseks.

Investeerimisfondid ja aktsiaseltsid

Selliste fondide põhiülesanne on koondada investorite vahendeid nende hilisemateks investeeringuteks teatud projektidesse. Selliste fondide panustajad saavad passiivset tulu, millest osa peetakse kinni fondi pakutavate teenuste eest.

Aktsia- ja investeerimisfondide erinevus seisneb selles, et esimene on organiseeritud aktsiaseltsina ja on juriidiline isik. Investeerimisfonde ei registreerita juriidilise isikuna. Samuti on erinevus selles, et aktsiafondidesse investeerijad saavad aktsiaid ja investeerimisfondidesse – aktsiaid.

Krediidiühingud ja organisatsioonid

Kirjeldatud ettevõtted on tegelikult tarbijate ühistud, mis pakuvad laenude väljastamise teenuseid. Praegu on siseturul selliseid ettevõtteid üle saja, mille varade kogumaht ületab 30 miljardit tavaühikut. Krediidiühistul on mittetulundusühingu staatus ja see ei ole formaalselt suunatud tulu teenimisele. Samal ajal on sellised ametiühingud juriidilise isiku staatuses ja suudavad tuua oma investoritele käegakatsutavat tulu kuni 15% aastas.

investeerimispangad

Seda tüüpi spetsialiseerunud krediidifirmad ei tegele laenude väljastamisega, vaid erinevate toimingute tegemisega börsil. Investeerimispangad pakuvad ka mitmesuguseid lisateenuseid, nimelt:

1. Abistamine võlakirjade ja aktsiate emiteerimisel ja müügil.
2. Esmaseks avalikuks pakkumiseks vajalike finantstagatiste andmine.
3. Võlakirjade ja vekslite väljastamine.
4. Kõnealused organisatsioonid pakuvad ka vahendus- ja edasimüüjateenuseid.

Investeerimispangad meelitavad reeglina ainult suuri hoiustajaid, kuid mõnel juhul saavad nad koostööd teha ka väikese säästuga investoritega.

Ühisinvesteeringute tugevused ja nõrkused

Kirjeldatud kapitaliinvesteeringute lähenemisviisi peamiste eeliste hulgas väärivad eraldi esiletõstmist:

• Teil on võimalik saada stabiilset sissetulekut, mille suurus ületab tavaliselt inflatsiooni ja pangahoiuste intressimäärasid.
• Investorite fonde juhivad kvalifitseeritud juhid, mis on tasakaalus investeerimisportfelli tagatis. Praktika näitab, et isegi suure kapitaliga uustulnukad lihtsalt ei suuda õigesti koostada investeerimisportfelli, mis suudaks stabiilset tulu teenida.
• Kui teil on väike kapital, saate riske hajutada ainult ühisinvesteeringute abil. See on tingitud asjaolust, et tasakaalustatud investeerimisportfelli loomiseks on vaja üsna muljetavaldavat rahasummat.

Kapitaliinvesteeringute käsitletud lähenemisviisi nõrkade külgede hulgas väärivad eraldi esiletõstmist:

1. Investeerimisprotsessis osalemata on teil võimalik saada ainult passiivset tulu. Ühest küljest on see hea, kuid teisest küljest ei saa te ise börsil töötamise kogemust.
2. Tõeliselt tõhusat fondi on üsna raske valida, kuna sarnaseid ettevõtteid on tänapäeval turul palju, mistõttu on võimalus, et usaldate oma vahendid fondi, mis toob minimaalse sissetuleku.

Järeldus

Kui soovite ise börsil raha teenida, peate avama maaklerfirmas spetsiaalse konto. Turul tegutsevate maaklerite tohutu hulgast on soovitatav valida need ettevõtted, kes on tõestanud oma usaldusväärsust ja pakuvad soodsaid koostöötingimusi: