Rendement des actifs – 7 formules de calcul. Pour les débutants!

Nous vivons dans un monde dynamique où tout change rapidement. Cela s'applique à la fois à la technologie et à la vie quotidienne. Le pire de tout, quand il s'agit de changements négatifs. Surtout quand ils nous concernent personnellement. Par exemple, nous pouvons être licenciés au travail en raison de l'automatisation de l'entreprise, et maintenant nos connaissances ne sont plus pertinentes. Par conséquent, vous devez vous préparer rapidement aux événements négatifs. La meilleure façon d'y parvenir est d'assurer votre sécurité financière. Pour ce faire, vous devez créer des actifs rentables avec des rendements stables et élevés. Qu'est-ce que la rentabilité? Quelle formule utiliser pour calculer la rentabilité et les actifs pour les débutants ?

Traitons cela plus loin.

Ainsi, la création d'actifs rentables est le moyen principal et le plus fiable d'assurer votre sécurité financière. Et pas seulement dans un avenir lointain à la retraite, mais aussi à l'heure actuelle.

Fondamentaux de l'investissement

Des investissements compétents apportent un revenu stable à leur propriétaire chaque mois ou à d'autres intervalles. Juste ce revenu nous aidera dans les périodes difficiles de la vie.

Lors de la création de votre portefeuille d'investissement, vous devez prendre soin de le diviser (diversifier) ​​en au moins deux parties. L'une visera à augmenter notre capital, et l'autre assurera la protection et la sécurité de nos fonds.

A savoir, la deuxième partie protectrice de notre portefeuille assure notre revenu complémentaire constant et stable.

À un moment donné, l'investisseur est confronté à la nécessité de procéder à des calculs analytiques de la performance de son portefeuille d'investissement. Cette action est nécessaire pour une prévision objective de sa valeur future.

Sans de telles analyses, il est impossible de prendre une décision éclairée sur le montant du prochain dépôt et son rééquilibrage en temps opportun. Des analyses seront également nécessaires pour élaborer une stratégie efficace de réapprovisionnement de votre dossier.

Le rendement des actifs est important

Les contributeurs peuvent faire une erreur dans le calcul en raison de l'utilisation d'une formule incorrecte. Une évaluation incorrecte dans la planification des investissements comporte certains risques et son utilisation dans la pratique est inacceptable. Le prix d'une erreur dans les mauvais calculs sera le niveau de vie dans la vieillesse ou l'éducation des enfants, il y aura un retrait dans l'un des objectifs.

L'importance des calculs

Pour ce faire, il est nécessaire d'utiliser les bonnes méthodes d'évaluation des investissements. Mais comment déterminer le rendement des actifs? Jetons un coup d'œil à eux.

Évaluation du rendement moyen des actifs

L'algorithme principal pour déterminer l'efficacité est le suivant:

Bénéfice total/dépôts*100 %

Le profit désigne le solde du montant de la vente et/ou du montant de l'achat d'actions de valeur. Si l'investisseur maintient un tableau avec toutes les transactions réalisées et les revenus reçus, le calcul est effectué dans l'ordre suivant :

Marge bénéficiaire = profit et/ou perte par transaction + dividendes reçus – coûts.

Par exemple: un déposant a acheté des actions AvtoVAZ pour 20'000.00 🪙. Un an plus tard, il les revendait pour 25'000.00 🪙.

Le montant du bénéfice net était de 5'000.00 🪙.

Montant du bénéfice 25% – (5'000.00/20'000.00)*100%

Il y a un grave défaut dans cette formule, à l'aide de laquelle seule la rentabilité absolue est calculée, quelle que soit la méthode d'obtention.

Calcul du bénéfice annuel

Des résultats plus précis sont obtenus en évaluant la rentabilité annuelle, on l'appelle aussi le rendement du portefeuille.

Grâce à cette analyse, l'investisseur voit combien il gagnera pour chaque 🪙 / dollar ou autre devise saisi pour la même période.

Pour la valeur de "la même période de temps", prenez un an.

Rentabilité (% par an) u003d (bénéfice en% * 365 jours) / période d'investissement en jours.

Par exemple, un déposant a acheté des titres de Raiffeisenbank pour 20'000.00 🪙 et de Gazprom pour 40'000.00 🪙. Au bout de 6 mois, au moment de la hausse des prix du papier, il a vendu les actions de Raiffeisenbank pour 26'000.00 🪙. De précieuses actions Gazprom ont été vendues pour 55'000.00 🪙 12 mois plus tard.

Quant à la rentabilité moyenne, ce paramètre en pourcentage est :

• Raiffeisenbank – 6'000.00 roubles. ou 30,0 % ;
• Gazprom – 15 000,00 roubles. soit 37,5 %.

Afin d'évaluer objectivement l'efficacité de ces injections financières, les données sont converties en pourcentages annuels :

Rentabilité Raiffeisenbank=30%*365 jours/180 jours=60%

Rentabilité des investissements financiers dans Gazprom = 37,5 % * 365 jours / 365 jours = 37,5 %.

Les titres Raiffeisenbank se sont révélés être des actifs plus rémunérateurs.

Calcul de rentabilité tenant compte des mouvements de fonds

Comment est calculé le rendement annuel d'un portefeuille? A cet effet, la valeur de la contribution est fixée au début de l'année de référence et à sa fin.

Exemple. Au début de la période considérée, l'investisseur possédait des fonds d'un montant de 150 000,00 roubles. Grâce à des contributions fructueuses, l'affaire à la fin de l'année était estimée à 200 000,00 roubles. Le bénéfice net dans ce cas était de 50'000.00 🪙 soit 33% par an.

Il y a un inconvénient évident dans cette méthode d'analyse de la rentabilité des projets, en raison de laquelle il y a des distorsions dans les chiffres. Cette méthode ne prend pas en compte toutes les transactions de fonds possibles sur le compte, et ce sont :

• Entrée et sortie de devises ;
• Obtenir des revenus "de l'extérieur", par exemple, des dividendes de valeurs mobilières.

De l'exemple ci-dessus. Si un mois avant la fin officielle de la période de déclaration, le déposant a saisi 50'000.00 🪙, comment cela affectera-t-il le résultat final? Il s'avère, 50'000.00 🪙 revenu soit 33% par an. Mais, dans ce cas, le résultat final est nul.

Calcul de rentabilité

Deuxième option. Un mois plus tard, le déposant a retiré 50'000.00 🪙, à la suite de quoi ses actifs pour toute l'année avaient un montant inférieur de 33% à celui d'origine. Du coup, il a augmenté le volume de son affaire de 50'000.00 🪙.

Comment calculer le rendement annuel moyen ?

Si la durée des dépôts est de plusieurs années, alors l'investisseur analyse la rentabilité annuelle moyenne de ses investissements. En procédant à une telle déduction, il peut analyser les méthodes les plus efficaces pour atteindre ses propres objectifs – investissements en actions et autres produits financiers efficaces.

La formule des intérêts composés est conçue pour garantir que le montant du pari reste le même. Ce paramètre est constant dans les dépôts bancaires, dans d'autres modes d'investissements, cette valeur varie sur une période de temps. Comment calculer le retour sur investissement ?

Si à la fin de chaque période de déclaration, le revenu est retiré, les calculs sont assez simples : ils ajoutent tous les bénéfices :

Bénéfice = Rendement #1+ Rendement #2+ Rendement #3

Par exemple, si les investissements dans une startup rapportaient 8% au début, 10% la deuxième année, alors dans ce cas, la rentabilité de l'actif sur une période de deux ans sera de 18%. Cette formule fonctionne avec des retraits de bénéfices constants. Il y a des moments où l'investisseur réinvestit le profit reçu de l'actif, puis la formule décrite ci-dessus change – au lieu de l'addition, la multiplication a lieu.

Bénéfice = ((bénéfice #1+1) (bénéfice #2+1)-1) 100 %.

Par exemple, une startup a rapporté 12% la première année, 10% la deuxième, 18% la troisième année. La rentabilité totale de l'actif est réintroduite et l'intérêt total commence à fonctionner.

Rentabilité = ((12%+1) (10%+1) * (18%+1) – 1) 100% = 45%.

Sur la base de la formule précédente, 40 % proviennent de l'ajout d'intérêts, 5 % supplémentaires sont obtenus grâce au réinvestissement des fonds.

Analyse du retour sur investissement

En raison de l'évolution constante de la rentabilité de nombreux instruments financiers, il convient d'utiliser une moyenne. En raison de la rentabilité moyenne, il est possible d'ajuster les changements de valeur à un indicateur numérique, ce qui est pratique à utiliser pour le calcul détaillé et l'analyse d'autres options d'investissement

Calcul de la rentabilité moyenne des dépôts

Il existe deux options pour calculer le bénéfice moyen :

• Dans la première méthode, l'accent est mis sur la formule de l'intérêt total, où le montant exact des injections initiales et des revenus est connu, et le nombre de périodes d'investissement est également déterminé ;
• La deuxième méthode consiste à trouver la rentabilité moyenne pour la même période. Algorithme de calcul: Rendement moyen = ((nombre de périodes d'investissement (rendement n° 1 + 1) (rendement n° 2 + 1) * 1) 100 %.

Calcul de la valeur moyenne à l'aide de la deuxième méthode : une startup au premier trimestre de déclaration avait un rendement de 8 %, au deuxième – 15 %, au troisième – 5 %, au quatrième – 7 %. Calculez la rentabilité moyenne pour un trimestre de déclaration.

Substitution de valeurs dans l'algorithme :

Rendement moyen = (((8%+1) (15%+1) (5%+1) (7%+1)) (14 – 1) 100%= (1.18*1.15 1.5 1 .7) (14 – 1) 100 %= 3,46035 -0,75= 0,49744 – 1 100 % = 5 %

A certains moments, l'affinement de la rentabilité moyenne revient à déterminer l'intérêt annuel que le déposant rencontre dans le texte des livrets publicitaires des dépôts bancaires. Après avoir découvert exactement la valeur de la rentabilité des injections financières pendant une certaine période, la rentabilité annuelle est calculée sur la base de l'algorithme suivant :

Rentabilité = (bénéfice d'investissement / montant d'investissement 365 / nombre de jours de dépôt) 100 %.

Par exemple, le montant initial des investissements financiers est de 20'000.00$, la rentabilité des actifs pour 150 jours est de 3'000.00$. Quel est le taux de rendement annuel ?

Pour ce faire, l'investisseur substitue des valeurs numériques dans la formule :

Rendement = (3'000.00$/ 20'000.00$ 365/150 100%= 32.84% par an.

Calcul du bénéfice du dépôt, en tenant compte de l'entrée et de la sortie

Cette tâche est pertinente pour les investisseurs expérimentés qui reconstituent leurs portefeuilles sur une base mensuelle. Constamment au moment de l'entrée et de la sortie, le dénominateur de la formule principale de calcul des performances change – la quantité d'injections. Pour calculer la rentabilité exacte des dépôts, connaître la taille moyenne pondérée des dépôts, calculer avec précision le profit des dépôts, en tenant compte des entrées / sorties.

Formule richesse

L'analyse s'effectue selon l'analogie suivante :

• Bénéfice – (montant final + volume des retraits) – (capital de démarrage – montant total des dépôts);
• Le chiffre exact de l'investissement moyen pondéré est calculé en divisant la période d'investissement en parties, divisées par les transactions d'entrée et de sortie : le montant des injections = période n ° 1 montant du dépôt + période n ° 2 (investissements + entrée – le montant des retraits N°1 / durée de la période d'investissement.

Un exemple de cet algorithme dans la pratique : l'investisseur a reconstitué le projet avec 1 000 $, après 4 mois, il a contribué 300 $ supplémentaires. Après 5 mois, il a retiré 150 $. À la fin de l'année, son portefeuille de placements atteignait 1 800 $. Quelle est la rentabilité du projet investi :

• Étape 1 – calcul du bénéfice d'investissement reçu : bénéfice = (1'800 $ + 150 $) – (1 000 $ + 300 $) = 650 $ ;
• Étape 2 — rendement moyen pondéré des investissements : montant du dépôt =(4 1'000$+6*(1'000$+300$)+2 (1'000$+300$-150$))/12=(4′ 000$+7'800$+2'300$)/12 = 1'175$;
• Etape 3 – calcul de rentabilité: rentabilité = (650 $ / 1'175 $) * 100 % = 55,3 %.

Rapport de Sharpe

Cet algorithme de calcul est également utilisé pour évaluer la rentabilité d'un portefeuille d'investissement. La formule a été développée et introduite pour la première fois par l'économiste américain William Sharp. L'algorithme reste pertinent en raison de la capacité d'évaluer et de calculer les risques et les performances probables. L'algorithme ressemble à ceci :

KSh u003d (OUI – BD) / CO

Où:

• OUI – rendement des actifs pour la période spécifiée
• DB – retour sans risque
• SD – écart type.

En fonction de la valeur finale, les économistes précisent la rentabilité potentielle d'un projet. La valeur résultante a 3 résultats possibles :

• KSh >= 1 le résultat le plus significatif, la contribution à ce projet apportera un certain profit ;
• KSh = 0 ou 1 – cela indique un degré de risque élevé, en raison de la stratégie détaillée en cours d'élaboration. N'appliquez ces types d'investissements qu'après une étude approfondie;
• KSh < 0 – la stratégie a une faible efficacité, son utilisation dans le cadre du portefeuille causera des dommages.

La règle principale du ratio de Sharpe est qu'il est possible de réduire significativement les risques en choisissant une stratégie avec le ratio le plus élevé. Les investisseurs sont toujours guidés par cette règle lorsqu'ils choisissent une stratégie particulière.

Inconvénients de la méthode :

• Les valeurs à prendre en compte ne sont pas toujours claires. Cet algorithme convient pour effectuer des calculs approximatifs, je soulignerai que lors de la définition de valeurs différentes, le résultat diffère considérablement;
• En raison de l'imprécision des comparaisons, plusieurs valeurs doivent être appliquées. Le plus grand effet apportera l'erreur de calcul de plusieurs valeurs pour la même période de temps;
• Il n'est pas nécessaire de comparer les dépôts à haut et à faible risque, car le résultat est très clair ici.

Toutes ces nuances sont prises en compte lors de l'utilisation de cet algorithme de calcul.

Rentabilité annuelle moyenne et algorithme CAGR

La valeur annuelle moyenne est calculée très simplement – additionnez toutes les rentabilités de la période et divisez-les par le nombre d'années. S'il y a peu de tels indicateurs, le résultat de ces calculs est proche des vrais.

Si les données nécessaires sur la rentabilité ne sont pas disponibles, mais que les montants du capital de départ et de fin sont exactement connus, alors la formule CAGR est excellente dans cette situation :

(Prix du portefeuille en fin de période / Prix du portefeuille en début) 1 / nombre d'années – 1

Cette formule convient dans le cas où le dépôt a été saisi une fois au début, après quoi le déposant n'a effectué aucune transaction sur le compte.

Méthode d'évaluation des cotisations TRI ou taux de rendement interne (TRI)

C'est le moyen le plus simple d'évaluer la performance des cotisations et des investissements. Le TRI est un taux d'intérêt où la valeur écrite des injections financières est égale à la valeur de l'investissement initial. A l'aide de cette valeur économique, les perspectives du projet sont évaluées.

Le RNB est facilement calculé dans les tableaux EXCEL. À l'aide de ce modèle, la rentabilité est calculée pour chacune des périodes d'investissement séparément ou pour la 6ème période à la fois. Dans la colonne de date, indiquez la date souhaitée. Le seul point est que l'investisseur doit saisir des données pour chaque réapprovisionnement et retrait de fonds. L'analyse utilise l'algorithme – XIRR (CHISTVNDOH).

En plus du RNB du portefeuille, à l'aide de cet outil, les investisseurs examinent l'augmentation totale des investissements, dans quelle mesure sa taille diffère du montant des financements investis.

La principale qualité d'un tel calculateur dans le programme EXСEL est la détermination des perspectives d'investissements pour les dépôts diversifiés.

Richesse de choix

Nuances importantes de l'investissement

Une idée fausse courante chez les nouveaux venus en matière d'investissement est associée à de petits nombres pour déterminer la performance. Les investisseurs novices pensent qu'une erreur de 1 à 2% ne veut rien dire, ils la considèrent comme un sou. Multiplier 10000 🪙 par 1% vous donne 1000 🪙, ce nombre semble tellement insignifiant. La rentabilité est déterminée en un an, mais si vous regardez le montant de 1000 🪙 sur plusieurs périodes d'investissement. Par conséquent, il est important de prendre en compte tous les points lors des calculs analytiques, afin que le résultat soit obtenu avec la plus grande précision.

Conclusion

Les algorithmes décrits aident à évaluer objectivement la rentabilité des investissements, le principal indicateur étant la précision. Un tel algorithme prend en compte toutes les nuances associées à l'entrée et à la sortie des fonds reçus et reçoit un calcul correct de la rentabilité.

Lorsqu'un investisseur utilise des services de gestion de fiducie, il reçoit des rapports sur l'algorithme de reporting, il sera en mesure d'évaluer l'exactitude de l'utilisation de l'algorithme lors de l'évaluation de la rentabilité de ses investissements.

Si l'investisseur est sérieux dans le calcul de la rentabilité du projet, car ce paramètre est important pour analyser l'efficacité de l'apport. Si les calculs sont effectués de manière incorrecte, cela créera une idée erronée de l'efficacité de la stratégie choisie pour vos investissements. Par conséquent, pour une analyse objective et la sélection correcte d'une stratégie d'investissement, les économistes choisissent les algorithmes les plus précis, tout en connaissant la période d'investissement exacte.

Vous savez maintenant que la rentabilité est un indicateur important pour un investisseur. Et vous comprenez comment le calculer en pourcentage ou par an. Ainsi que d'évaluer la rentabilité et les actifs.