Finances personnelles : actifs

Les actifs sont des biens qu'une personne possède, ou des enregistrements juridiquement significatifs de ces biens, qui peuvent lui apporter des avantages économiques à l'avenir. Sur le papier, les actifs font partie du bilan. Les actifs sont toujours financés par les passifs.

Les actifs comprennent :

• immobilier (maisons, appartements, chalets)
• biens mobiliers (voitures, avions, bateaux)
• espèces (espèces et non espèces)
• épargne (dépôts, comptes de retraite, comptes d'assurance épargne, etc.)
• placements (actions, obligations, fonds, fonds communs de placement)
• propre entreprise (gestion opérationnelle)
• prêts émis (fonds qui vous sont dus)
• métaux précieux (sous forme physique et virtuelle)
• *crypto-monnaies (bien qu'il n'y ait pas de "règles du jeu", leur statut n'est pas très clair)
• biens en usage
• articles de luxe (tableaux, vins, bijoux)
• *marque personnelle
• autre.

Classement des actifs

Selon l'angle sous lequel vous regardez, les actifs peuvent être classés de manière très différente :

• par rentabilité
• par liquidité
• par risque
• par période d'utilisation
• par hérédité
• et de nombreuses autres options de classification.

Les principales caractéristiques pour nous seront les trois premières.

Rentabilité

Les actifs peuvent être rentables (pour générer des revenus) et non rentables (pour ne pas générer de revenus et même générer une perte). Le revenu, à son tour, peut être exprimé sous 2 formes principales :

1 rémunération du capital: intérêts bancaires, intérêts sur emprunts émis, dividendes en actions, coupons obligataires, revenus locatifs

2 augmentation de la valeur d'un actif: augmentation de la valeur d'un bien immobilier, d'actions, de crypto-monnaie, de vin de collection, de tableaux, etc.

Un excellent exemple d'actif non rentable est une voiture personnelle (à moins qu'elle ne soit louée ou utilisée pour gagner de l'argent). Juridiquement, c'est un atout, mais il ne génère qu'une perte (essence, taxes, entretien, réparations).

Difficile en termes de détermination de la rentabilité est un appartement dans la propriété. Les «grosses» années 2010 ont fortement déformé l'appréhension d'un appartement en tant qu'atout. Tout est devenu cher. Il était possible d'acheter de l'air au stade «fosse» pour 1 million, au troisième étage, «l'appartement» coûtait déjà 1,3 million, etc. Les rendements étaient élevés ou très élevés. Mais les temps ont changé. Maintenant, les appartements, en général, n'augmentent pas de prix et beaucoup ont baissé de prix. Il est encore nécessaire d'ajouter l'entretien et les réparations, les factures de services publics, les taxes et tous les autres paiements aux dépenses. Mais néanmoins, pour les finances personnelles: Posséder un appartement est un bien qui ne génère pas de revenu ou qui génère une perte.

Règle du «bon» équilibre actif #1. La part des actifs rentables devrait croître dans la structure.

Liquidité

Ce terme vient du latin «liquide ». Il caractérise la rapidité et la capacité d'un actif à être vendu à un prix de marché et à se transformer en argent. Selon le degré de liquidité, les actifs sont :

• absolument liquide – argent physique
• les plus liquides – argent sur comptes courants, dépôts à vue, devises étrangères, actions («blue chips») sous forme d'enregistrements électroniques
• rapidement réalisables – dépôts dans les banques, fonds communs de placement, ETF, métaux précieux sous forme électronique, crypto-monnaie
• lent – actions du deuxième niveau et sous forme physique, prêts émis, immobilier
• difficile à vendre (illiquide) – prêts émis avec retard, immobilier, voitures, objets de collection, propre entreprise

Cette liste n'est pas exhaustive et les actifs d'un même type ne se comportent pas toujours de la même manière dans des cas différents. Par exemple, la vitesse de vente des objets immobiliers peut varier considérablement.

Règle du «bon» équilibre actif #2. Vos actifs doivent avoir une bonne liquidité. Le coussin financier ne devrait pas être constitué d'actifs illiquides.

Risque

Le risque pour les actifs est différent – c'est la perte de leur valeur, une baisse de rentabilité, des pertes directes, des pertes de profits. N'oubliez pas: il n'y a pas d'actifs absolument sans risque ! La perte de valeur est possible pour tout. C'est la nature de notre monde. Ma classification ci-dessous est appropriée à la situation actuelle (sans guerres mondiales, cataclysmes, etc.)

Vous devez également vous souvenir de la règle: plus le rendement est élevé, plus le risque est élevé.

Les actifs à risque peuvent être répartis comme suit :

• avec un risque minimal – dépôts dans des banques d'État et commerciales jusqu'à 1,4 million d'unités conventionnelles (ou l'équivalent en devise étrangère), obligations d'emprunt fédérales (OFZ), bons du Trésor (US Treasures)
• à faible risque – dépôts dans les banques TOP-3 du pays plus de 1,4 million d'unités conventionnelles, produits structurels avec protection du capital
• à risque moyen – fonds indiciels (ETF), fonds communs de placement, actions de premier ordre, obligations des principaux emprunteurs, épargne-retraite*
• à haut risque – dépôts de plus de 1,4 million d'unités conventionnelles dans les banques des dix meilleures notations, obligations d'emprunteurs peu fiables, start-ups, prêts émis avec reçu, immobilier, équipement hautement spécialisé
• avec le risque le plus élevé – investissements en capital-risque, crypto-monnaies, la «monnaie» interne des pyramides financières (je n'appelle en aucun cas à la participation aux pyramides, il n'y a que de rares exemples de participants réussis), prêts émis sans reçu ou emprunteur peu fiable

* L'épargne-retraite dans le monde entier est l'un des actifs les plus fiables. Ils sont l'un des plus fiables et "longs" de l'argent. Cependant, dans la pratique des États, les comptes de retraite sont un actif plutôt risqué. La législation change très souvent, et pas en faveur de la personne. Depuis quelques années, la partie capitalisée de la pension est «gelée », et ce n'est pas un fait qu'elle sera dégelée.

En fait, il y a tellement de risques qu'il existe des spécialistes de la gestion des risques dans les banques, les grandes organisations et les sociétés d'investissement.

Règle du «bon» équilibre actif #3. Vous devriez avoir à la fois des actifs «défensifs» et des actifs «actifs». Déterminez votre niveau de risque acceptable que vous êtes prêt à prendre. La structure de l'actif en dépendra.