Des investissements en fonction de la phase du cycle économique
Le choix des instruments d'investissement est influencé par les stades de l'économie.
Historiquement, le marché au fil du temps subit des états de crise, lorsque les marchés chutent dans un certain laps de temps, et, inversement, il y a des périodes où les marchés sont complètement positifs et grandissent. Tout cela est lié aux cycles économiques de l'économie.
Les cycles économiques d'une économie sont des hauts et des bas récurrents dans une économie.
Au sens classique, le cycle économique comprend les phases suivantes: pic, récession, crise, reprise.
Phases du cycle économique
Pic – la période la plus favorable, caractérisée par une activité commerciale élevée dans tous les domaines d'activité, un niveau de chômage minimum, des taux d'intérêt bas.
La plupart des industries sur le marché se sentent bien et sont en croissance, en particulier l' informatique, les services aux consommateurs.
Récession (ou en d'autres termes "récession") – une réduction de l'activité commerciale, des volumes de production, une augmentation du chômage sur une période de trois mois. A ce niveau, une transition vers la dépression des marchés est prévue, les entreprises commencent à fermer.
A ce stade, il est conseillé de commencer à se préparer à une crise et d'acquérir des instruments de protection, comme l' or et le dollar, des obligations à court terme afin d'avoir des liquidités sur les soi-disant ventes sur le marché. Certaines actions sont également classées comme défensives par les analystes, par exemple, Surgutneftegaz (préféré), Next Era Energy (la société est engagée dans la production d'énergie verte).
La crise, c'est le creux du cycle économique, qui caractérise la baisse du niveau de vie, du PIB, la croissance des taux de refinancement.
La crise a un effet positif sur les industries qui sont essentielles pour la population, telles que les soins de santé, les biens essentiels et les services publics.
On pense que la période de crise est le meilleur moment pour entrer en bourse pour les jeunes qui viennent d'obtenir leur diplôme. Et, au contraire, la période la plus défavorable de fixation des positions sur les instruments financiers.
Rise – la reprise de l'activité commerciale, l'humeur positive des marchés, la restauration du niveau de l'économie pour la période d'avant la crise et au-dessus. Les taux de refinancement baissent, ce qui incite la production à augmenter l'activité.
Les secteurs qui profitent généralement le plus des faibles taux d'intérêt sont ceux qui connaissent la plus forte croissance: la finance, l'immobilier.
Les industries qui bénéficient généralement d'emprunts accrus sont également en croissance, notamment: les automobiles et les produits de consommation.
Les secteurs sensibles tels que l'industrie et l' informatique ont également un impact positif .
Dans le même temps, les industries qui attendent la reprise de l'économie se développent: les transports Les services de communication et les services publics
sont à la traîne dans la phase de reprise .
Puis la phase de pointe de l'économie recommence. Les marchés gonflent et surchauffent, le cycle économique se termine et un nouveau commence.
La durée d'un cycle se produit rarement à intervalles réguliers, il peut s'agir d'une courte ou d'une longue période. Par conséquent, selon la durée, les cycles sont divisés comme suit :
1 Cycles de Kitchin (3-4 ans)
2 Cycles de Zhuglyar (6-13 ans)
3 Rythmes de Kuznets (15-20 ans)
4 Ondes de Kondratiev (40-60 ans).
Bien que les cycles économiques soient individuels, une approche d'analyse des investissements qui identifie les phases clés de l'économie peut guider les investisseurs lors du choix des véhicules d'investissement.