Що таке маржа: види маржі + як заробити

Що таке маржа? Маржа це європейський термін, який широко використовується у світовій економіці. Застосовується страховиками, банкірами, трейдерами, економістами виробничих галузей.

Маржа – це різниця між собівартістю товару та його кінцевою ціною. Також цей показник може називатися валовим прибутком або націнкою. Обчислюють в абсолютних величинах (доларах, 🪙, євро) та у відсотках.

Розрахунок

Формула розрахунку цього показника у західній та державній економіці відрізняються. У Європі розрахувати маржу пропонують так:

М = Прибуток від продажу / Відпускна ціна х 100%

Економісти пострадянського простору закладають у формулу величину собівартості:

М = Відпускна ціна – Собівартість / Відпускна ціна х 100%

Увага: позитивна маржа становить 30% галузей із матеріальними товарами. Для сфери фінансів показник дорівнює 20%.

Види маржі

Численні галузі торгівлі мають різні визначення терміна.

Але щоб зрозуміти, що таке маржа і чим відрізняється показник для кожного конкретного бізнесу, розберемося з видами маржі. Тут немає нічого складного, тому не лякайтеся наперед. Пояснюватимемо буквально на пальцях.

Валова або «Gross Profit Margin»

Цей вид показує доходи підприємства, що залишаються після вирахування прямих витрат на виробництво із загального доходу.

М = Валовий прибуток/Виручка х 100%

Валовий прибуток складається з виручки за винятком собівартості продукції.

Бек маржа

Бек маржа – прибуток фірми, що отримується від проведення акційних, знижкових заходів та бонусних програм.

Тобто, це не постійна маржа. Вона підстьобується зовнішніми факторами і росте разом із прибутком компанії. Але це прибутковий спосіб розвитку товарного бізнесу.

Варіаційна маржа

Біржовий термін – сума, що отримується або витрачається учасниками торгів відповідно до змін ринку. Коригування величини грошових зобов’язань розраховується лише з однієї позиції.

Для простого обчислення показника використовують готові онлайн-калькулятори. Максимальне використання отримала на ринку "Форекс".

Маржинальне плече на Forex

Форекс брокерів використовують термін маржинальна торгівля. Трейдер оперує на ринку позиковими коштами, за які нараховується заставна сума.

Відмінність простого кредиту – величина позики перевищує заставу в 10-500 раз.

Кредитне плече сягає співвідношення 1:500. Торгові онлайн термінали пропонують два показники, що формулюють майбутню стратегію трейдера: вільна маржа, рівень. Перший термін означає вільну суму на рахунку, доступну для відкриття нових трейдерських позицій. Другий – відношення суми рахунку щодо маржинального показника. Обчислюється у відсотках.

Читайте також: Як збільшити доходи: ТОП способів

Банківська або "bank margin"

Що таке маржа банківського типу, краще знають економісти кредитних відділів. Термін означає різницю між ставками за активними та пасивними операціями.

Або між кредитними та депозитними ставками. Обчислюється у відсотках, залежить від термінів кредитування, вкладів та поточних відсоткових ставок.

Чиста процентна

Новачки фінансового бізнесу часто плутають її з банківською. Являє собою величину ефективності діяльності банку. Дані про чисту процентну маржинальну суму містяться у відкритому доступі на сайтах фінансових організацій, використовуються при прийнятті рішення про відкриття нових рахунків. Розраховується:

М = (комісійні доходи – комісійні витрати) / доходні активи банку

Операційна або «Operating profit margin»

Щоб вирахувати рентабельність виробництва в розрахунку на один 🪙 (долар, євро), використовується операційна маржа.

Застосовується з метою оцінки економічної рентабельності конкретного підприємства. Показує відношення операційного прибутку до доходів підприємства. Обчислюється у відсотках.

Увага: операційними показниками вмілі економісти можуть легко маніпулювати, приховуючи частину витрат та штучно завищуючи маржинальний показник.

Інші види

Залежно від виду діяльності організації застосовуються десятки варіантів терміна. Наприклад, в інвестиційному бізнесі є маржинальне кредитування.

Використовують для оцінки майбутніх прибутків у сфері інновацій. Показує співвідношення між вартістю нового товару (оцінної) та розміром бажаної позики. А величина маржинальної гарантії показує різницю між величиною застави та кредиту, що надається банком.

Різниця між маржею та прибутком

Подібні поняття заводять непрофесійних трейдерів у безвихідь. Для розуміння тонкощі слід запам’ятати, що прибуток показує кінцевий результат діяльності організації у фінансовій сфері. Маржа ж – лише різницю між окремими показниками.

Кінцевий прибуток враховує всі втрати, непередбачені витрати, що виникли під час виробництва, реалізації товарів. Маржа використається для прогнозування майбутніх доходів. Формула прибутку включає такі показники:

Прибуток = виручка – собівартість – комерційні та управлінські витрати – витрати за процентними ставками – позареалізовані та інші витрати + приходи за процентними ставками + доходи інші та позареалізовані

У чому різниця із націнкою?

Націнка враховує прибуток та собівартість, а маржа: прибуток та ціну товару. Наприклад, ціна придбання конкретного товару становила 2000 р., а продали його за 3000 р. Розрахунки виглядатимуть так:

Н = (3000-2000) / 2000х100% = 50%

М = (3000-2000) / 3000х100% = 33,33%

Важливо: величина торгової націнки може перевищувати 100% залежно від виду товару/послуги/фінансової операції. Маржинальний показник ніколи не перевищує 100%, інакше розрахунки були здійснені неправильно.

Висновок

Маржа у виробництві використовується для аналізу ефективності виведення нового товару ринку. Якщо очікувані доходи від продукції великі, а маржинальний показник низький, Витрати виробництво «з’їдять» все прибутку. Сенсу виробляти нову продукцію – немає.

Якщо мова йде про біржову торгівлю на Форекс, цей показник дозволить оцінити ризики від вкладень у ту чи іншу операцію. Для розрахунків слід використовувати біржові калькулятори, що враховують коливання ринку та можливі ризики.