Останнім часом все більшої популярності набувають поняття «криптовалюта», Bitcoin, ICO, токени і т.д. І якщо з криптовалютами та Bitcoin більшість хоча б поверхово знайомі, то ICO – порівняно нове поняття. Спробуймо в ньому розібратися.

Що таке ICO

Компанії розглядають ICO як добрий спосіб швидко отримати інвестиції для своїх проектів. Витрати у разі одні з найнижчих.

Інвестори розглядають ICO як високоризиковане інвестування, здатне принести значний прибуток за короткий термін.

Проведення ICO: як це працює

На першому етапі будь-яка компанія (або навіть група осіб, не об’єднана в компанію) публікує пре-анонс, викладає у мережу презентацію свого проекту, «промацує ґрунт». Цей етап покликаний допомогти зрозуміти, як інвестори відреагують на ідею компанії, дає оцінити, чи люди вкладатимуть гроші.
Якщо перший етап пройшов успішно, компанія йде далі – публікує розширену інформацію про свій проект, надає White Paper, дорожню карту, куди входять план розвитку, часові рамки, розповідь про команду тощо. Разом з цим компанія випускає токени (фактично – монети нової криптовалюти, можуть коштувати різні реальні суми). Токени пропонуються для покупки всім охочим, за аналогією з акціями.
Коли компанія викладає інформацію про проект, потенційні інвестори дізнаються про неї на спеціалізованих майданчиках з ICO. Люди знайомляться з інформацією, розглядають стартап як місце своїх вкладень.
інвестори, що довірилися даній компанії, вкладають гроші, для цього вони купують випущені токени за криптовалюту. Найчастіше для покупки використовують біткоїни (Bitcoin) або ефір (Ethereum). Іноді токени також купуються одразу за фіатні (державні) гроші.
Вся зібрана криптовалюта відправляється на спеціальну публічну адресу. Весь процес збирання грошей може тривати від кількох днів до кількох місяців.
Коли ICO добігає кінця, токени виходять торгуватися на біржі. На цьому етапі формується їхня ціна, яка залежить від попиту та пропозицій.
Залежно від успішності ідеї відбувається або зростання токенів, або їхнє падіння – відповідно, для інвесторів це обертається або прибутком, або збитками.

Що таке White Paper та дорожня карта

Поняття "White Paper" і "дорожня карта" – одні з найбільш значущих у покупці токенів. Саме ознайомившись із цими документами, інвестори найчастіше приймають рішення, вкладати свої гроші чи ні.

White Paper – це документ, в якому докладно розписана суть проекту, він включає цілі, бізнес-план, специфіку продукту, докладні аналізи та інші супутні речі. White Paper має дуже добре описувати проект та давати повну картину. Цей документ не повинен утримувати зайву воду, він більше схожий на технічну документацію. Якщо ж він нагадує швидше рекламний буклет, ніж документацію – варто насторожитися, ймовірно, вам намагаються пустити пилюку в очі.

Дорожня карта – це повний план реалізації проекту з усіма етапами та термінами. Іноді дати не обумовлюються безпосередньо, прописується лише послідовність дій. У дорожній карті дуже важливо звернути увагу на цілі – вони мають бути реальними та досяжними, але водночас амбітними.

ICO та IPO

Абревіатура IPO (Initial Public Offering) добре відома всім біржовим інвесторам і означає «первинне публічне розміщення акцій». Поняття ICO може здатися досить близьким до IPO, і не дарма, адже принцип ICO був скопійований із цієї моделі. Але є низка принципових відмінностей:

Вартість

Для компаній вихід на ICO в середньому коштує в 10-20 разів дешевше. Якщо вихід на IPO в середньому вимагатиме 200 тисяч доларів, то вихід на ICO – лише 10-20 тисяч доларів.

Термін повернення інвестицій

Термін повернення інвестицій значно коротший. У разі IPO вкладення принесуть свої плоди через довгі роки – у середньому термін становитиме від 5 до 10 років. На ICO інвестиції виправдовують себе швидше, загалом до 5 років.

Відсутність управління

Відсутність дивідентів

Ще один плюс акцій – щорічні виплати дивідендів. Токени не дають такої можливості.

Низький поріг входу для інвесторів

На ICO інвестиції може дозволити собі практично кожен – компанії спеціально встановлюють вартість одного токена дуже низькою, часто нижчою за 1$. Завдяки цьому можна інвестувати, маючи буквально трохи вільних грошей. На IPO ситуація інша – мінімальний поріг вищий, найчастіше настільки, що інвестиції можуть собі дозволити лише великі інвестори.

Простота

Вихід на IPO для компаній та процес вкладення там коштів – непрості завдання. На ICO ті ж дії простіші, інвестувати в проект можна буквально за кілька кліків.

Вихід на ринок

Можливість виходу ринку на різних стадіях проекту. На IPO кошти збирають, вже зарекомендувавши себе на ринку та заробивши хорошу репутацію. Звичайно, це не вийшло б, якби у компанії на руках лише план. На ICO проект може вийти на будь-якій стадії – від плану до вже готового продукту. Це дає дорогу стартапам.

Збір фіксованої суми

Ще одна важлива відмінність. На IPO компанії намагаються зібрати якомога більшу суму за обраний часовий відрізок. На ICO ж найчастіше (але не завжди) збирають фіксовану, заздалегідь прописану для проекту суму.

Плюси ICO для інвесторів

Які причини переважно спонукають людей інвестувати в ICO проекти:

Можливість високого прибутку. Проекти ICO можуть обернутися для інвесторів дуже значним прибутком – і навіть не про десятикратне або двадцятикратне зростання. Вигода може досягати 10 000%, в окремих випадках – навіть 100 000% і вище.
Можливість швидкого прибутку. Незважаючи на те, що раніше ми згадували про строк до 5 років для повернення інвестицій, перший прибуток може прийти значно швидше – вже першого тижня.
Анонімність. Купуючи токени, ви можете не ідентифікувати особистість. Багато хто вважає це серйозною перевагою ICO.
Мінімальні вкладення. Як ми вже говорили, багато компаній роблять вартість одного токена менше 1 $, іноді навіть менше 0,01 $. За таких цін інвестувати може кожен бажаючий, це хороший спосіб спробувати свої сили.

Мінуси ICO для інвесторів

Як і будь-якому інвестуванні, тут можна знайти серйозні мінуси.

Шахрайство. На ICO досить просто викласти інформацію про проект, не маючи при цьому жодного бажання справді його реалізовувати. Шахраї роблять липовий проект, забирають собі гроші та зникають. Відмінність таких проектів від реальних лише за документацією досить складна.
Високий ризик. Крім шахрайства існує великий ризик того, що блокчейн проект, в який ви вклали, просто «не злетить». Успішними стають менше ніж 10% проектів.
Повна відсутність юридичних гарантій. В усьому світі законодавство ще адаптовано під регулювання сфери ICO. Тому всі ризики при інвестуванні ви берете він.

Джерело запису: dovir-finance.ru