Mis vahe on kauplemisel ja investeerimisel? Seletan lihtsate sõnadega

Tegelikult on kauplejate ja investorite vahel suur erinevus. Püüan seda lihtsate sõnadega selgitada.

See artikkel on minu isiklik arvamus ja ei midagi muud. Mul oleks hea meel kuulda teie arvamust kommentaarides. Aga palun olge oma vastaste suhtes lugupidav!

Lühidalt öeldes on kauplemine lühiajaline aktsiatega kauplemine, samas kui investeerimine on aktsiate pikaajaline ostmine. Ajalugu tunneb nii kuulsaid kauplejaid (näiteks Larry Williams) kui ka investoreid (Warren Buffett).

Ma ei leidnud tuntud kauplejaid, kes teenisid varanduse ainult Forbesi nimekirjas kaubeldes. Kuid Warren Buffett on kogu oma elu investeerinud ja on üks rikkamaid inimesi planeedil.

Erinevused kauplemise ja investeerimise vahel

Kauplemine

Kauplejad (nimetatakse ka spekulantideks) toetuvad oma töös tehnilisele analüüsile. Nad jälgivad diagrammi pidevalt ja otsivad erinevate tehniliste näitajate ja nippide abil signaale ostmiseks või müügiks. Kaupleja eesmärk on ära kasutada ostu ja müügi erinevust.

Kauplejatel on võimalik teha kümneid ja sadu tehinguid päevas. Muidugi ei lõpe kõik need kasumiga. Samal ajal maksab kaupleja (nagu ka investor) iga tehingu eest maaklerile vahendustasu. Suure tehingute arvu tõttu koguneb ka suur vahendustasu.

Kauplejad kasutavad kasumi suurendamiseks sageli finantsvõimendust (laenatud vahendeid). Kuid see suurendab ka kahjumit kuni kaupleja kauplemiskonto nullini.

Teine kauplejate omadus on lühikeste positsioonide (shorts) avamine. See tähendab, et nad müüvad olematuid väärtpabereid, mille nad on kohustatud hiljem tagasi ostma. Seda tehnikat kasutatakse juhul, kui kaupleja on kindel, et aktsia hind langeb.

Ma võrdleks kauplemist rullnokkadega. Täna võid teenida palju raha, kuid homme võid sama hästi kaotada. Varem kauplesin Forexiga. Püüdis kõigest aru saada, kirjandust lugeda. Kuid edu polnud võimalik saavutada ja lõpuks läksin investeeringutesse.

Investeeringud

Investorid, erinevalt kauplejatest, ei kasuta ettevõtte aktsiate tehnilist, vaid fundamentaalset analüüsi. See tähendab, et nad hindavad ettevõtet kui äri.

Uuritakse finantsnäitajaid, nagu kasum, äri kasumlikkus, aktsiakapital, laenukoormus jne. Kogu vajalik teave on ettevõtte aruannetes.

See ei tähenda, et investorid ei vaja graafikuid. Väga oluline on graafikul kuvatav aktsia hind. Selle järgi võetakse arvesse erinevaid näitajaid – kordajaid, mis näitavad, kas aktsia on üle- või alahinnatud.

Alustan aktsia analüüsi paljude aastate graafiku ülevaatega. See annab mulle aimu, kas aktsia on madal või kõrge. Seejärel pöördun finantsseisundi analüüsi juurde.

Esmapilgul tundub see keeruline. Ma ise kartsin aastaid seda fraasi – fundamentaalne analüüs. Aga nüüd saan aru, et see annab kõige täpsemat infot selle kohta, mille eest raha maksad.

Kui võrdleksin kauplemist rullnokkadega, siis investeerimist võrdleksin vaikse reisiga jahil vaiksel ookeanil. Tormid siiski juhtuvad. Ja selleks, et neist minimaalsete kahjudega üle saada, peate õppima, kuidas investeerida.

Tulemus

Investeerimine ja kauplemine on põhimõtteliselt erinevad, kuid neil on üks ühine joon: vajadus õppida seda, mida teete.

Kauplemine suudab näidata kiiremaid ja märgatavamaid tulemusi, kuid risk kõigest ilma jääda on suur. Paljud edukad kauplejad saavad varem või hiljem investoriteks.

Investeerimine on mõne jaoks rahulik ja igav tegevus. Kuid need võimaldavad teil saavutada suhteliselt stabiilseid tulemusi pika aja jooksul. Ja Warren Buffett on suurepärane näide.