{"id":256005,"date":"2022-05-28T20:45:00","date_gmt":"2022-05-28T17:45:00","guid":{"rendered":"https:\/\/finance.inform.click\/?p=256005"},"modified":"2022-04-25T21:48:29","modified_gmt":"2022-04-25T18:48:29","slug":"regras-de-investimento-e-estrategia-de-investimento-de-warren-buffett","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/regras-de-investimento-e-estrategia-de-investimento-de-warren-buffett\/","title":{"rendered":"Regras de investimento e estrat\u00e9gia de investimento de Warren Buffett"},"content":{"rendered":"

Ol\u00e1! Warren Buffett \u00e9 legitimamente considerado um dos investidores mais famosos e bem-sucedidos da hist\u00f3ria do mercado de a\u00e7\u00f5es. Gra\u00e7as \u00e0 sua capacidade fenomenal de prever o crescimento das a\u00e7\u00f5es, ele foi at\u00e9 apelidado de "o or\u00e1culo de Omaha".<\/p>\n

No final de 2020, ele ficou em 6\u00ba lugar na lista da Forbes e sua fortuna foi estimada em quase US$ 88 bilh\u00f5es.<\/p>\n

A estrat\u00e9gia de investimento de Warren Buffett \u00e9 reconhecida por muitos como refer\u00eancia, e suas palavras diferem entre aspas. Ele realmente tem muito a aprender.<\/p>\n

Hoje resolvi reunir para voc\u00eas as regras de investimento de Buffett, assim como descrever sua estrat\u00e9gia de investimento e dar algumas das regras de vida favoritas e famosas de um grande investidor.<\/p>\n

Princ\u00edpios de Investimento<\/h2>\n

Ao escolher ativos, Buffett se concentra apenas na an\u00e1lise fundamental. Ele n\u00e3o compra a\u00e7\u00f5es, mas uma parte do neg\u00f3cio. Por isso, a escolha de cada empresa \u00e9 abordada com aten\u00e7\u00e3o especial.<\/p>\n

Momento de crescimento sustent\u00e1vel<\/h3>\n

Buffett tem pouco interesse em a\u00e7\u00f5es que est\u00e3o subindo r\u00e1pido demais. Ele acredita que a queda pode ser igualmente r\u00e1pida.<\/p>\n

Como sua principal estrat\u00e9gia de "comprar e manter" envolve manter pap\u00e9is por pelo menos 10 anos, ele deve estar confiante de que o neg\u00f3cio continuar\u00e1 crescendo no futuro.<\/p>\n

\n

\u00c9 claro que o crescimento passado n\u00e3o garante o mesmo no futuro, mas o crescimento a longo prazo nos lucros e nas vendas oferece alguma garantia.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Retorno sobre o patrim\u00f4nio<\/h3>\n

Um investidor conhecido gosta de repetir: "Mostre-me lucro e dinheiro real". Ele prefere investir em empresas capazes de gerar fluxo de caixa suficiente para desenvolver e expandir seus pr\u00f3prios neg\u00f3cios.<\/p>\n

\"Regras<\/a><\/p>\n

Neg\u00f3cios que exigem grandes investimentos de capital apenas para manter o equipamento funcionando, Buffett evita. Estes incluem, por exemplo, emissores do setor de minera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

A f\u00f3rmula padr\u00e3o para calcular o fluxo de caixa l\u00edquido \u00e9 a seguinte:<\/p>\n

\n

Lucro l\u00edquido por a\u00e7\u00e3o + deprecia\u00e7\u00e3o por a\u00e7\u00e3o<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n

Buffett adiciona custos de capital a essa f\u00f3rmula, que devem ser subtra\u00eddos do fluxo de caixa.<\/p>\n

Ele chama esse indicador de lucro l\u00edquido do acionista. Todos os valores necess\u00e1rios para os c\u00e1lculos podem ser obtidos nos relat\u00f3rios anuais da empresa.<\/p>\n

N\u00edvel de rentabilidade<\/h3>\n

\u00c9 l\u00f3gico que o lucro da empresa deve crescer, e os custos elevados acabam por reduzir o retorno sobre os ativos. Quanto maior a lucratividade, melhor o neg\u00f3cio est\u00e1 indo.<\/p>\n

A rentabilidade pode ser calculada pela f\u00f3rmula:<\/p>\n

\n

Lucro ap\u00f3s impostos \/ Volume de vendas<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n

O resultado deve ser comparado com dados de anos anteriores, bem como com as m\u00e9dias do setor e os resultados dos concorrentes.<\/p>\n

Capital pr\u00f3prio<\/h3>\n

O patrim\u00f4nio l\u00edquido, ou como tamb\u00e9m \u00e9 chamado de patrim\u00f4nio l\u00edquido de uma empresa, \u00e9 a quantia em dinheiro que os acionistas receber\u00e3o em caso de liquida\u00e7\u00e3o da empresa.<\/p>\n

Este valor \u00e9 calculado da seguinte forma:<\/p>\n

\n

Total de Ativos – Valor da D\u00edvida da Empresa<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n

O patrim\u00f4nio por a\u00e7\u00e3o pode ser encontrado dividindo-se o patrim\u00f4nio pelo n\u00famero de t\u00edtulos emitidos.<\/p>\n

Em meados da d\u00e9cada de 1950, um conhecido investidor comprou a\u00e7\u00f5es a um pre\u00e7o pr\u00f3ximo ao valor do patrim\u00f4nio por a\u00e7\u00e3o e as vendeu no momento em que as cota\u00e7\u00f5es subiam acima dessa marca.<\/p>\n

Hoje, Buffett avalia a din\u00e2mica do patrim\u00f4nio ao longo de v\u00e1rios anos e analisa se esse indicador \u00e9 ascendente ou descendente.<\/p>\n

ROE<\/h3>\n

Buffett sempre olha para o retorno sobre o patrim\u00f4nio da empresa, ou seja, a rela\u00e7\u00e3o entre o lucro l\u00edquido ap\u00f3s os impostos e o patrim\u00f4nio l\u00edquido e o compara com outros emissores do setor. Este indicador mostra o retorno sobre os ativos.<\/p>\n

Quanto maior o ROE, mais eficientemente o dinheiro dos depositantes funciona. Um indicador de 15% ou mais j\u00e1 \u00e9 considerado muito bom.<\/p>\n

d\u00edvidas<\/h3>\n

Outro indicador importante \u00e9 a rela\u00e7\u00e3o entre a d\u00edvida do emissor e seu capital. Considera-se positivo se a empresa tiver uma pequena d\u00edvida, mas, ao mesmo tempo, o crescimento do lucro n\u00e3o ocorre \u00e0s custas dos fundos emprestados, mas \u00e0s custas do patrim\u00f4nio.<\/p>\n

O multiplicador D\/E \u00e9 usado para avaliar a raz\u00e3o entre capital e d\u00edvida. Quanto maior for, maior ser\u00e1 a participa\u00e7\u00e3o dos fundos pr\u00f3prios no capital do emitente.<\/p>\n

Competitividade<\/h3>\n

Buffett raramente presta aten\u00e7\u00e3o \u00e0s empresas cujos produtos s\u00e3o id\u00eanticos a outros nesse setor. Ele prefere investir em empresas que tenham vantagem competitiva.<\/p>\n

Confiabilidade<\/h3>\n

Buffett s\u00f3 investe em empresas que est\u00e3o no mercado h\u00e1 pelo menos 10 anos ou mais.<\/p>\n

valor intr\u00ednseco<\/h3>\n

Esse termo foi cunhado pelo pr\u00f3prio Warren Buffett e foi esse indicador que, segundo o investidor, o tornou bilion\u00e1rio.<\/p>\n

O valor intr\u00ednseco de uma empresa \u00e9 seu potencial econ\u00f4mico. Para avali\u00e1-lo, \u00e9 preciso entender o quanto ele subestima, ou vice-versa, superestima o mercado de um determinado emissor.<\/p>\n

Mandamentos de Warren Buffett<\/h2>\n

Nesta se\u00e7\u00e3o, coletei regras mais gerais que o famoso investidor recomenda seguir para que os investimentos financeiros sejam os mais eficazes.<\/p>\n

Quanto mais tempo melhor<\/h3>\n

De acordo com Buffett – o per\u00edodo mais ideal de propriedade de a\u00e7\u00f5es – eternidade. Investimentos que podem trazer retornos reais exigem paci\u00eancia.<\/p>\n

\n

O eminente investidor est\u00e1 convencido: "Se voc\u00ea n\u00e3o est\u00e1 pronto para manter ativos por 10 anos, n\u00e3o pode nem pensar em compr\u00e1-los".<\/p>\n<\/blockquote>\n

N\u00e3o compre ativos apenas porque uma empresa teve um bom ano ou planeja lan\u00e7ar novos produtos relevantes em um futuro pr\u00f3ximo. Essa abordagem simplesmente n\u00e3o \u00e9 o estilo de Buffett.<\/p>\n

\"Regras<\/a><\/p>\n

Ele considera a atividade de negocia\u00e7\u00e3o o principal inimigo da lucratividade. Quanto mais voc\u00ea compra e vende, mais taxas consomem seus lucros.<\/p>\n

Invista no que voc\u00ea conhece<\/h3>\n

Buffett diz: "O maior erro \u00e9 investir em um neg\u00f3cio que voc\u00ea n\u00e3o consegue entender". O mesmo se aplica ao setor como um todo.<\/p>\n

Se voc\u00ea decidir investir em uma empresa s\u00f3 porque j\u00e1 ouviu falar muito sobre ela, \u00e9 melhor passar algum tempo pesquisando sobre ela. Ser guiado pela opini\u00e3o de outra pessoa n\u00e3o \u00e9 a estrat\u00e9gia mais bem-sucedida.<\/p>\n

O pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o e o valor da empresa n\u00e3o s\u00e3o os mesmos<\/h3>\n

As cota\u00e7\u00f5es nem sempre dependem do estado real do neg\u00f3cio no momento atual. Pre\u00e7o \u00e9 o que voc\u00ea paga e valor \u00e9 o que voc\u00ea recebe.<\/p>\n

Em momentos de crise, os investidores se livram massivamente dos t\u00edtulos, enquanto as empresas neste momento podem aumentar seu potencial e fortalecer suas posi\u00e7\u00f5es de neg\u00f3cios.<\/p>\n

As flutua\u00e7\u00f5es di\u00e1rias do mercado n\u00e3o s\u00e3o algo para se preocupar<\/h3>\n

Simplesmente n\u00e3o faz sentido para um investidor de longo prazo se preocupar com pequenos levantamentos nas cota\u00e7\u00f5es. Se voc\u00ea pretende manter jornais por d\u00e9cadas, ent\u00e3o n\u00e3o h\u00e1 necessidade de acompanhar as not\u00edcias, se preocupar com crises e instabilidade mundial.<\/p>\n

Fa\u00e7a uma lista de crit\u00e9rios para selecionar ativos<\/h3>\n

O pre\u00e7o de uma a\u00e7\u00e3o n\u00e3o \u00e9 a \u00fanica coisa a ser guiada ao escolher ativos em sua carteira de investimentos. A empresa deve ter caracter\u00edsticas fundamentais positivas de longo prazo e gest\u00e3o competente.<\/p>\n

A qualidade da empresa est\u00e1 acima de tudo<\/h3>\n

Buffett disse: "\u00c9 melhor comprar a\u00e7\u00f5es de uma grande empresa a um bom pre\u00e7o do que as a\u00e7\u00f5es de uma boa empresa a um \u00f3timo pre\u00e7o".<\/p>\n

Mas, para avaliar a qualidade e as perspectivas de um neg\u00f3cio, voc\u00ea ter\u00e1 que mergulhar na an\u00e1lise fundamental.<\/p>\n

\n

Al\u00e9m disso, vale a pena coletar o m\u00e1ximo de informa\u00e7\u00f5es poss\u00edvel sobre as pessoas que dirigem a empresa.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Saiba como vender a\u00e7\u00f5es<\/h3>\n
    \n
  1. Em primeiro lugar, a decis\u00e3o de vender deve ser equilibrada e n\u00e3o depender de oscila\u00e7\u00f5es emocionais.<\/li>\n
  2. Em segundo lugar, voc\u00ea n\u00e3o deve ter medo de se livrar das a\u00e7\u00f5es de empresas que deixaram de atender \u00e0s suas metas e atender aos crit\u00e9rios especificados.<\/li>\n<\/ol>\n

    Manter ativos por d\u00e9cadas \u00e9 bom, mas voc\u00ea ainda \u00e9 o mestre do seu investimento.<\/p>\n

    E para n\u00e3o ter que se livrar urgentemente de ativos comprados espontaneamente, voc\u00ea n\u00e3o deve investir apenas para investir. Se ainda n\u00e3o houver ferramentas adequadas, \u00e9 melhor manter suas economias em dinheiro por um tempo e esperar.<\/p>\n

    Investimento n\u00e3o \u00e9 ci\u00eancia de foguetes<\/h3>\n

    O investimento n\u00e3o requer um QI alto, mas \u00e9 uma arte para aprender. N\u00e3o h\u00e1 bot\u00e3o aqui para torn\u00e1-lo bem sucedido. Quaisquer resultados positivos requerem pensamento e tempo.<\/p>\n

    Estrat\u00e9gia de investimento<\/h2>\n

    Por 60 anos, Warren Buffett provou a efic\u00e1cia da estrat\u00e9gia de investimento mais simples – Buy and Hold, que se traduz como "comprar e manter". J\u00e1 observei que um grande investidor \u00e9 muito cuidadoso na escolha de empresas para investimento e, portanto, em m\u00e9dia, mant\u00e9m t\u00edtulos em sua carteira h\u00e1 10 anos ou mais.<\/p>\n

    \"Regras<\/a><\/p>\n

    Buffett procura grandes empresas que se destacaram no mercado, escolhe aquelas que empregam os gestores mais competentes, espera um pre\u00e7o inferior ao valor real desse neg\u00f3cio e det\u00e9m os t\u00edtulos adquiridos por muitos anos.<\/p>\n

    Muitas vezes ele comprava a\u00e7\u00f5es de certas empresas quando outros investidores consideravam tais transa\u00e7\u00f5es obviamente n\u00e3o lucrativas.<\/p>\n

    Abaixo veremos duas das principais estrat\u00e9gias de Buffett.<\/p>\n

    Compra de a\u00e7\u00f5es de emissores inst\u00e1veis, mas promissores<\/h3>\n

    A compra de uma a\u00e7\u00e3o de uma empresa que est\u00e1 passando por s\u00e9rias dificuldades financeiras s\u00f3 pode ser feita por algu\u00e9m que entenda bem a ess\u00eancia do seu neg\u00f3cio e seja capaz de apreciar profundamente essas mesmas dificuldades.<\/p>\n

    \n

    Por exemplo, em 1990, Buffett comprou a\u00e7\u00f5es da Wells Fargo, que na \u00e9poca deixava muito a desejar. Uma parte significativa dos empr\u00e9stimos do banco foi concedida para a compra de im\u00f3veis, que depois ca\u00edram muito de pre\u00e7o. Muitos acreditavam que a institui\u00e7\u00e3o financeira poderia ter problemas de solv\u00eancia devido \u00e0 possibilidade de inadimpl\u00eancia maci\u00e7a de empr\u00e9stimos. As a\u00e7\u00f5es do banco ca\u00edram 30 pontos, os investidores se livraram massivamente do ativo e Buffett decidiu investir nele.<\/p>\n<\/blockquote>\n

    Ele estava convencido de que o CEO da empresa e sua equipe seriam capazes de tirar a empresa da crise.<\/p>\n

    E assim aconteceu. O banco realizou v\u00e1rias reformas transformadoras e o pr\u00f3prio mercado imobili\u00e1rio logo reviveu significativamente.<\/p>\n

    Assim, quase US$ 400 milh\u00f5es investidos por Buffett se transformaram em quase US$ 2,4 bilh\u00f5es at\u00e9 o final de 1999.<\/p>\n

    Investimentos durante a crise global<\/h3>\n

    Um exemplo \u00e9 um investimento no Washington Post em meados da d\u00e9cada de 1970. Naquela \u00e9poca, o \u00edndice Dow Jones caiu 45%. As a\u00e7\u00f5es do jornal ca\u00edram 30 pontos, e seu pre\u00e7o foi quase \u00bc de seu valor real.<\/p>\n

    Foi quando Buffett os comprou.<\/p>\n

    \"Regras<\/a><\/p>\n

    Em 1993, o investimento de US$ 10 milh\u00f5es do Oracle of Omaha se transformou em US$ 400 milh\u00f5es mais US$ 7 milh\u00f5es em dividendos anuais. E em 1999, o investimento j\u00e1 havia atingido 960 milh\u00f5es de rublos.<\/p>\n

    Regras de Vida do Or\u00e1culo de Omaha<\/h2>\n

    Voc\u00ea pode citar Buffett infinitamente. De seus livros, entrevistas e artigos sobre ele, pode-se aprender n\u00e3o apenas os postulados de investir dinheiro, mas tamb\u00e9m sabedoria de vida.<\/p>\n

    Decidi destacar algumas das regras da vida em uma se\u00e7\u00e3o separada.<\/p>\n

      \n
    • “O melhor investimento \u00e9 investir em voc\u00ea mesmo. Quanto mais voc\u00ea estuda, maiores s\u00e3o seus ganhos.<\/em><\/strong> .<\/em> Buffett \u00e9 conhecido por passar 80% de seu tempo lendo e estudando assuntos que lhe interessam. Ali\u00e1s, foi o livro que mais influenciou na forma\u00e7\u00e3o de um eminente investidor – foi O Investidor Inteligente, de Benjamin Gramm, que j\u00e1 foi seu professor.<\/li>\n
    • “Melhore suas habilidades de comunica\u00e7\u00e3o. Vai agregar valor para voc\u00ea<\/strong>. " Em suas entrevistas, Buffett compartilhou que sempre foi introvertido e, portanto, frequentou os cursos de Dale Carnegie para lidar com sua timidez. Como resultado, Warren Buffett se tornou uma pessoa famosa, capaz de convencer as pessoas e contagi\u00e1-las com suas ideias.<\/li>\n
    • "Frugalidade \u00e9 uma qualidade valiosa"<\/strong>. Curiosamente, a pessoa mais rica do planeta leva um estilo de vida bastante modesto. Ele n\u00e3o tem mans\u00f5es de luxo, n\u00e3o coleciona carros e iates caros e afirma que para uma vida confort\u00e1vel ele tem casa suficiente, que comprou em 1958, e um n\u00e3o o carro mais luxuoso em 2014.<\/li>\n
    • "Certifique-se de que voc\u00ea \u00e9 uma pessoa feliz<\/strong>. " O investidor repetiu repetidamente que gosta do que faz, e \u00e9 essa consci\u00eancia que lhe permite acordar todos os dias para trabalhar mesmo aos 90 anos e continuar sendo uma pessoa feliz.<\/li>\n<\/ul>\n

      Aqui est\u00e3o mais algumas regras de investimento:<\/p>\n

        \n
      • "Tenha medo quando todos forem gananciosos, e seja ganancioso quando todos estiverem com medo<\/strong>. " Buffett diz que o melhor momento para investir \u00e9 quando o mercado est\u00e1 em baixa. Por outro lado, quando o mercado sobe e os investidores compram tudo freneticamente, voc\u00ea deve ter muito cuidado.<\/li>\n
      • "Mantenha seus ativos por muito tempo."<\/em><\/strong> .<\/em> Como eu disse antes, Buffett \u00e9 um defensor do investimento de longo prazo. Ele acredita que \u00e9 imposs\u00edvel extrair todo o benef\u00edcio potencial da compra em menos de 10 anos. N\u00e3o existe uma boa maneira de ficar rico rapidamente, algumas coisas levam tempo.<\/li>\n
      • "N\u00e3o invista em dinheiro alavancado"<\/em><\/strong> .<\/em> Buffett est\u00e1 convencido de que arriscar o que voc\u00ea tem e buscar o que n\u00e3o precisa \u00e9 pura loucura. Pedir dinheiro emprestado e investi-lo em ativos de risco nunca \u00e9 o movimento certo. A sorte aleat\u00f3ria na maioria dos casos n\u00e3o se repete.<\/li>\n
      • "Voc\u00ea n\u00e3o precisa acompanhar o mercado diariamente"<\/strong>. Seria muito mais sensato entender por que voc\u00ea investiu nessas empresas em particular e confiar no processo de longo prazo.<\/li>\n
      • "N\u00e3o complique"<\/strong>. A empresa de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, investe em ativos competitivos que possuem bons fundamentos e excelente gest\u00e3o. A carteira do investidor cont\u00e9m principalmente empresas que produzem bens ou prestam servi\u00e7os que s\u00e3o necess\u00e1rios a todos e sempre. S\u00e3o bancos, alimentos, tecnologia da informa\u00e7\u00e3o, farmac\u00eauticos, transportes, energia e outros.<\/li>\n<\/ul>\n

        Conclus\u00e3o<\/h2>\n

        Analisamos as regras e estrat\u00e9gias b\u00e1sicas de Warren Buffett, que o ajudaram a alcan\u00e7ar resultados tremendos em investimentos.<\/p>\n

        Darei o toque final para que seu retrato fique o mais completo poss\u00edvel.<\/p>\n

        \n

        Al\u00e9m de ser uma das pessoas mais ricas e carism\u00e1ticas, ele tamb\u00e9m \u00e9 o maior filantropo de todos os tempos: ele doou mais de US$ 45 bilh\u00f5es para caridade desde 2000 e planeja deixar 99% de sua riqueza para a mesma causa.<\/p>\n<\/blockquote>\n

        Este \u00e9 um homem que conseguiu tudo em sua vida e viveu uma vida feliz. Desejo que voc\u00ea seja t\u00e3o feliz quanto Warren Buffett!<\/p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

        Ol\u00e1! Warren Buffett \u00e9 legitimamente considerado um dos investidores mais famosos e bem-sucedidos da hist\u00f3ria do mercado de a\u00e7\u00f5es. Gra\u00e7as \u00e0 capacidade fenomenal de prever…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":182744,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wp_rev_ctl_limit":""},"categories":[916],"tags":[],"class_list":["post-256005","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investimento-pt-pt"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/256005","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=256005"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/256005\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/media\/182744"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=256005"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=256005"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pt-pt\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=256005"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}