Rozw\u00f3j stosunk\u00f3w handlowych doprowadzi\u0142 do pojawienia si\u0119 pieni\u0105dza jako uniwersalnego \u015brodka wymiany. Stopniowo ich rola w spo\u0142ecze\u0144stwie ros\u0142a, zmienia\u0142a si\u0119 ich warto\u015b\u0107, pojawia\u0142y si\u0119 nowe funkcje. I wydaje si\u0119, \u017ce to tylko banknoty, kt\u00f3re nie maj\u0105 realnej warto\u015bci, ale gospodarka bez nich jest dzi\u015b niemo\u017cliwa. Zapoznajmy si\u0119 z ewolucj\u0105 pieni\u0105dza na \u015bwiecie.<\/p>\n
Pocz\u0105tkowo stosunki barterowe by\u0142y powszechne. Z czasem zacz\u0119\u0142o to powodowa\u0107 pewne niedogodno\u015bci, poniewa\u017c wymiana nie zawsze by\u0142a r\u00f3wnowa\u017cna. W ten spos\u00f3b pojawi\u0142 si\u0119 pierwszy pieni\u0105dz metalowy, kt\u00f3ry mia\u0142 okre\u015blon\u0105 warto\u015b\u0107 towarow\u0105. By\u0142y to monety bite, kt\u00f3rych warto\u015b\u0107 okre\u015bla\u0142a warto\u015b\u0107 materia\u0142u do produkcji. Ich aktywne wykorzystanie rozpocz\u0119\u0142o si\u0119 w VII wieku p.n.e.<\/p>\n
Pieni\u0105dz da\u0142 pocz\u0105tek nowej w\u0142a\u015bciwo\u015bci towaru – warto\u015bci. Wyra\u017ca\u0142 u\u017cyteczno\u015b\u0107 rzeczy uznanej przez spo\u0142ecze\u0144stwo. Ceny pozostawa\u0142y do\u015b\u0107 stabilne, chyba \u017ce pojawi\u0142a si\u0119 pilna potrzeba lub egzotyka. Ale zdarza\u0142y si\u0119 te\u017c sytuacje, kiedy koszt zmienia\u0142 si\u0119 ze wzgl\u0119du na amortyzacj\u0119 metali. Tak by\u0142o np. podczas podboju Ameryki przez Wielk\u0105 Brytani\u0119 i Hiszpani\u0119: z\u0142ota by\u0142o znacznie wi\u0119cej, ale wielko\u015b\u0107 produkcji si\u0119 nie zmieni\u0142a.<\/p>\n
Era pieni\u0105dza towarowego zako\u0144czy\u0142a si\u0119 emisj\u0105 banknot\u00f3w papierowych, kt\u00f3re nie mia\u0142y za sob\u0105 prawdziwego zabezpieczenia. Ca\u0142a warto\u015b\u0107 sprowadza\u0142a si\u0119 do stopnia zaufania emitenta. Masowa dystrybucja rozpocz\u0119\u0142a si\u0119 w drugiej po\u0142owie XVII wieku w Szwecji. Stopniowo coraz wi\u0119cej kraj\u00f3w opanowa\u0142o emisj\u0119 banknot\u00f3w. Prostota druku wielokrotnie prowadzi\u0142a do za\u0142amania koszt\u00f3w, poniewa\u017c produkcja naturalnych walor\u00f3w materia\u0142owych wymaga\u0142a znacznie wi\u0119kszego wysi\u0142ku. Og\u00f3lny trend zosta\u0142 wzmocniony przez wzrost funduszy kredytowych, reprezentuj\u0105cych pieni\u0105dz jako rodzaj abstrakcji.\u00a0<\/p>\n
Zast\u0105pienie stosunk\u00f3w barterowych relacjami towar-pieni\u0105dz okre\u015bli\u0142o g\u0142\u00f3wn\u0105 funkcj\u0119 pieni\u0105dza \u2013 uniwersalnego \u015brodka wymiany. Ale samo pojawienie si\u0119 pieni\u0105dza stworzy\u0142o kolejn\u0105, nie tak oczywist\u0105, okazj\u0119 do oszcz\u0119dzania i gromadzenia.<\/p>\n
Pieni\u0105dz dzieli\u0142 operacj\u0119 wymiany na dwa akty – kupno i sprzeda\u017c. Wcze\u015bniej barter zamyka\u0142 potrzeb\u0119 wymiany jednego produktu na inny w jednym etapie. Teraz r\u00f3\u017cnica mi\u0119dzy kupnem a sprzeda\u017c\u0105 sta\u0142a si\u0119 bardziej znacz\u0105ca. Fundusze przez jaki\u015b czas by\u0142y przez w\u0142a\u015bciciela op\u00f3\u017aniane, tworz\u0105c oszcz\u0119dno\u015bci. Sta\u0142o si\u0119 mo\u017cliwe oszcz\u0119dzanie ich na przysz\u0142e okresy, tworz\u0105c w ten spos\u00f3b bogactwo, kt\u00f3re mo\u017cna wykorzysta\u0107 na potencjalne wydatki w odroczonym okresie. Oznacza to, \u017ce pieni\u0105dze pozwoli\u0142y nam z g\u00f3ry zadba\u0107 o siebie.<\/p>\n
Okazuje si\u0119, \u017ce pojawienie si\u0119 pieni\u0119dzy z jednej strony upro\u015bci\u0142o odbi\u00f3r niezb\u0119dnych towar\u00f3w. Z drugiej strony spowodowa\u0142o niezrozumienie wyra\u017anej potrzeby ich liczby i b\u0142\u0119dne wyobra\u017cenie o prawdziwych \u201ew\u0142a\u015bcicielach \u015bwiata".\u00a0<\/p>\n
Istniej\u0105 dwie g\u0142\u00f3wne opinie, kt\u00f3re w rzeczywisto\u015bci maj\u0105 niewiele wsp\u00f3lnego z rzeczywisto\u015bci\u0105. To jest:<\/p>\n
Aby zrozumie\u0107 ich b\u0142\u0105d, zacznijmy od podstaw. Uzyskanie jakiejkolwiek nieruchomo\u015bci jest mo\u017cliwe tylko w jednym przypadku – w wyniku pracy zawodowej. Zakup, dziedziczenie, podb\u00f3j – wszystko to by\u0142oby niemo\u017cliwe bez pocz\u0105tkowego etapu, stworzenia prawdziwego produktu.<\/p>\n
Mo\u017cliwe jest zwi\u0119kszenie wolumenu nieruchomo\u015bci pod warunkiem, \u017ce r\u00f3\u017cnica w przychodach i kosztach, zyskach, jest dodatnia. Ale potencja\u0142 ka\u017cdego jest inny. Dlatego w praktyce rozwija si\u0119 ciekawa sytuacja \u2013 prawo Pareto w akcji: 80% maj\u0105tku jest do dyspozycji 20% populacji. \u015awietna okazja dla teorii konfrontacji biednych z bogatymi. Wa\u017cna jest jednak nie tyle ilo\u015b\u0107 oszcz\u0119dno\u015bci, co mo\u017cliwo\u015b\u0107 ich tworzenia w ka\u017cdych warunkach. Tak wi\u0119c skromny \u017cyj\u0105cy w ramach swoich \u015brodk\u00f3w b\u0119dzie bogatszy ni\u017c kto\u015b, kto ma nieruchomo\u015b\u0107 kredytow\u0105.<\/p>\n
Ch\u0119\u0107 zachowania i zwi\u0119kszenia \u015brodk\u00f3w osobistych wydaje si\u0119 logiczna. G\u0142\u00f3wnym narz\u0119dziem jest tymczasowe przekazanie w\u0142asno\u015bci na cudzy u\u017cytek za ustalon\u0105 op\u0142at\u0105. Istniej\u0105ce aktywa zaczynaj\u0105 dzia\u0142a\u0107, powi\u0119kszaj\u0105c maj\u0105tek ich w\u0142a\u015bciciela. Oczywi\u015bcie nie mo\u017cna obej\u015b\u0107 si\u0119 bez oceny mo\u017cliwo\u015bci po\u017cyczaj\u0105cych fundusze.<\/p>\n
Wraz z rosn\u0105cym zapotrzebowaniem na tego typu us\u0142ugi powsta\u0142 biznes, kt\u00f3ry sta\u0142 si\u0119 po\u015brednikiem w przeniesieniu w\u0142asno\u015bci, zapewniaj\u0105c efektywne zarz\u0105dzanie kapita\u0142em. Takim po\u015brednikiem sta\u0142y si\u0119 banki. Posiadaj\u0105 wszelkie zasoby do oceny potencjalnego kredytobiorcy: wyspecjalizowanych specjalist\u00f3w, ustalone procesy oraz prawo do otrzymania nieruchomo\u015bci w przypadku nieprzestrzegania warunk\u00f3w sp\u0142aty kredytu. To z tego rodzi si\u0119 mit, \u017ce kontrola nad wszelkim maj\u0105tkiem nale\u017cy do bank\u00f3w.<\/p>\n
Pieni\u0105dze bankowe maj\u0105 jednak r\u00f3wnie\u017c w\u0142a\u015bcicieli \u2013 osoby, kt\u00f3re lokuj\u0105 swoje oszcz\u0119dno\u015bci na rachunku depozytowym. S\u0105 ostatecznymi wierzycielami po\u017cyczkobiorc\u00f3w. Sytuacj\u0119 mo\u017cna \u0142atwo \u015bledzi\u0107 za pomoc\u0105 bilans\u00f3w, zgodnie z kt\u00f3rymi ca\u0142kowity zysk w\u0142a\u015bcicieli bank\u00f3w jest zauwa\u017calnie gorszy od wp\u0142at na depozyty.<\/p>\n
Partnerstwo po\u017cyczkodawcy i po\u017cyczkobiorcy to warunki, na kt\u00f3rych cz\u0119\u015b\u0107 zysku przechodzi na sp\u0142at\u0119 przekazanych \u015brodk\u00f3w. Form\u0105 podzia\u0142u zysk\u00f3w i podstaw\u0105 konkurencji jest oprocentowanie po\u017cyczki. Po obu stronach istnieje ryzyko. Ale firma ma wyb\u00f3r – udzieli\u0107 po\u017cyczki lub wyemitowa\u0107 akcje. Osoba prywatna po\u017cycza pieni\u0105dze, aby naby\u0107 kosztowno\u015bci, na kt\u00f3re w rzeczywisto\u015bci nie zarobi\u0142a. I tu te\u017c zap\u0142ata za tak\u0105 mo\u017cliwo\u015b\u0107 staje si\u0119 procentem.<\/p>\n
Rozumowanie o podstawach kredytowania pozwala zrozumie\u0107, \u017ce ca\u0142a w\u0142asno\u015b\u0107 \u015bwiata nie nale\u017cy do bank\u00f3w. Jest w\u0142asno\u015bci\u0105 os\u00f3b, kt\u00f3rych saldo dochod\u00f3w i wydatk\u00f3w pozostaje dodatnie. A \u017ar\u00f3d\u0142em dochodu mo\u017ce by\u0107 zar\u00f3wno praca ludzka, jak i praca ju\u017c zgromadzonych \u015brodk\u00f3w.<\/p>\n
Porozmawiajmy teraz o drugim micie – niekontrolowanej emisji pieni\u0119dzy. Kto\u015b przynosi pieni\u0105dze do banku, kto\u015b bierze tam kredyt. Ale jego kwota b\u0119dzie mniejsza ni\u017c wk\u0142ad z powodu cz\u0119\u015bciowej rezerwacji. Wielko\u015b\u0107 rezerwy okre\u015bla pa\u0144stwowy bank centralny.\u00a0<\/p>\n
Przekazywanie pieni\u0119dzy od jednej osoby do drugiej nazywa si\u0119 mno\u017cnikiem pieni\u0119dzy. Im jest wy\u017cszy, tym wi\u0119cej razy \u015brodki by\u0142y przekazywane \u201ez r\u0119ki do r\u0119ki”. Poci\u0105ga to za sob\u0105 wzrost poda\u017cy pieni\u0105dza i cz\u0119\u015bciowo charakteryzuje poziom zaufania do bie\u017c\u0105cej sytuacji gospodarczej. Poniewa\u017c g\u0142\u00f3wnym po\u015brednikiem w redystrybucji pieni\u0105dza jest bank, rezerwa cz\u0105stkowa wp\u0142ywa na warto\u015b\u0107 mno\u017cnika kredytu.<\/p>\n
W czasie kryzysu spada zaufanie do gospodarki, wierzyciele staraj\u0105 si\u0119 zwr\u00f3ci\u0107 \u015brodki. Prowadzi to do spadku poda\u017cy pieni\u0105dza, spadku warto\u015bci aktyw\u00f3w, wzrostu zaleg\u0142o\u015bci w sp\u0142acie d\u0142ug\u00f3w i spadku dochod\u00f3w ludno\u015bci. W takiej sytuacji bank centralny mo\u017ce przeprowadzi\u0107 bezpo\u015bredni\u0105 lub po\u015bredni\u0105 emisj\u0119 pieni\u0105dza. Pierwszy to wykup z\u0142ych d\u0142ug\u00f3w z bank\u00f3w. Drugi to obni\u017cka stopy refinansowania. Obie opcje pozwol\u0105 zaoszcz\u0119dzi\u0107 pieni\u0105dze, ale doprowadz\u0105 do inflacji. Wa\u017cnym zadaniem jest znalezienie r\u00f3wnowagi mi\u0119dzy rosn\u0105cymi cenami w przysz\u0142o\u015bci a problemami spo\u0142ecznymi w tera\u017aniejszo\u015bci.<\/p>\n
Takie drukowanie pieni\u0119dzy nie ma sensu \u2013 historia niejednokrotnie to udowodni\u0142a. Jednak oba mity wida\u0107 wyra\u017anie na przyk\u0142adzie Stan\u00f3w Zjednoczonych. Rozwini\u0119ta gospodarka Stan\u00f3w Zjednoczonych uczyni\u0142a z dolara uniwersaln\u0105 walut\u0119, a teraz Fed stoi przed trudnym zadaniem: znale\u017a\u0107 z\u0142oty \u015brodek mi\u0119dzy ilo\u015bci\u0105 emitowanych pieni\u0119dzy a wiarygodno\u015bci\u0105 dolara. W ko\u0144cu niekontrolowany dodruk banknot\u00f3w znacz\u0105co os\u0142abia \u015bwiatow\u0105 walut\u0119.<\/p>\n
Na przyk\u0142adzie ameryka\u0144skim wyra\u017anie wida\u0107 te\u017c inny mit. Na pocz\u0105tku 2019 roku zewn\u0119trzny d\u0142ug publiczny Stan\u00f3w Zjednoczonych wynosi\u0142 prawie 22 biliony dolar\u00f3w. Na przyk\u0142ad Chiny s\u0105 jednym z g\u0142\u00f3wnych wierzycieli Stan\u00f3w, ale z jakiego\u015b powodu nie ma kontroli nad ich maj\u0105tkiem. A utrzymanie dolara jest wa\u017cne dla utrzymania warto\u015bci d\u0142ugu. Okazuje si\u0119, \u017ce niesp\u0142ata zad\u0142u\u017cenia nie poci\u0105ga za sob\u0105 znacz\u0105cych konsekwencji i strat \u2013 po\u017cyczkobiorca nie wp\u0142ywa bezpo\u015brednio na kondycj\u0119 wierzyciela.\u00a0<\/p>\n
Pieni\u0105dz jest uniwersalnym \u015brodkiem wymiany, kt\u00f3ry okre\u015bla warto\u015b\u0107 ka\u017cdego dobra lub us\u0142ugi. Daj\u0105 mo\u017cliwo\u015b\u0107 kupowania i sprzedawania produkt\u00f3w, gromadzenia i powi\u0119kszania bogactwa. Poda\u017c pieni\u0105dza powstaje w momencie udzielenia po\u017cyczki, gdzie bank nie zawsze jest po\u017cyczkodawc\u0105. Aby zmniejszy\u0107 ryzyko systemu bankowego, stosuje si\u0119 rezerwacj\u0119 cz\u0105stkow\u0105, kt\u00f3r\u0105 okre\u015bla bank centralny kraju. Odpowiada r\u00f3wnie\u017c za ilo\u015b\u0107 pieni\u0119dzy, zapewniaj\u0105c wysoki poziom zaufania do gospodarki i stymuluj\u0105c popraw\u0119 jako\u015bci \u017cycia.<\/p>\n
Trze\u017awa ocena sytuacji gospodarczej i zrozumienie tego, co si\u0119 w niej dzieje, jest kluczem do dobrobytu cz\u0142owieka. Jak wyj\u015b\u0107 z ka\u017cdej sytuacji z korzy\u015bci\u0105 dla finans\u00f3w, przeczytaj w Dzienniku Otwartym. Zawsze ch\u0119tnie s\u0142u\u017cymy pomoc\u0105!<\/p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Rozw\u00f3j stosunk\u00f3w handlowych doprowadzi\u0142 do pojawienia si\u0119 pieni\u0105dza jako uniwersalnego \u015brodka wymiany. Stopniowo ich rola w spo\u0142ecze\u0144stwie ros\u0142a, zmienia\u0142a si\u0119 ich warto\u015b\u0107, pojawia\u0142y si\u0119 nowe funkcje\u2026<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":184886,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wp_rev_ctl_limit":""},"categories":[],"tags":[],"class_list":["post-259017","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/259017","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=259017"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/259017\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/184886"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=259017"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=259017"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=259017"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}