{"id":250764,"date":"2022-05-25T17:13:00","date_gmt":"2022-05-25T14:13:00","guid":{"rendered":"https:\/\/finance.inform.click\/?p=250764"},"modified":"2022-04-25T07:04:07","modified_gmt":"2022-04-25T04:04:07","slug":"dochodowe-inwestycje-kapitalowe-rozwazamy-zysk-na-prawdziwych-przykladach","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/dochodowe-inwestycje-kapitalowe-rozwazamy-zysk-na-prawdziwych-przykladach\/","title":{"rendered":"Dochodowe inwestycje kapita\u0142owe. Rozwa\u017camy zysk na prawdziwych przyk\u0142adach"},"content":{"rendered":"

Inwestycje kapita\u0142owe pozwalaj\u0105 rozwi\u0105za\u0107 problem ma\u0142ego wej\u015bcia i zdywersyfikowa\u0107 ryzyko przy pomocy tych samych inwestycji. Sp\u00f3jrzmy jednak na t\u0119 opcj\u0119 inwestycyjn\u0105 na konkretnych przyk\u0142adach i obliczmy, na jak\u0105 rentowno\u015b\u0107 mo\u017cesz liczy\u0107. Aby to zrobi\u0107, rozwa\u017c dwa projekty zlokalizowane we Francji i Niemczech.<\/p>\n

\u015arodkowa Francja:<\/strong><\/h2>\n

Wyndham Halcyon Retreat<\/strong><\/p>\n

Projekt:<\/strong> pi\u0119ciogwiazdkowy kompleks golfowo-spa Wyndham Halcyon Retreat, kt\u00f3ry powstaje na powierzchni 1 miliona metr\u00f3w kwadratowych. Wsp\u00f3\u0142w\u0142asno\u015b\u0107:<\/strong> od 17 230 \u20ac Pe\u0142na w\u0142asno\u015b\u0107:<\/strong> od 224 000 \u20ac Rentowno\u015b\u0107:<\/strong> 6\u20138% rocznie w euro Odkup:<\/strong> tak Okres uzyskania gwarantowanej rentowno\u015bci:<\/strong> od 6 do 11 lat w zale\u017cno\u015bci od inwestora Nabywana nieruchomo\u015b\u0107:<\/strong> Udzia\u0142 w apartament w obiekcie golfowo-spa zarz\u0105dzanym przez operatora hotelowego Wyndham Hotels & Resorts. Istnieje mo\u017cliwo\u015b\u0107 zakupu mieszka\u0144 w pe\u0142nej w\u0142asno\u015bci.<\/p>\n

W celu zakupu mieszka\u0144 zarejestrowana jest sp\u00f3\u0142ka, w statucie kt\u00f3rej przepisano 13 akcji. Firma jest w\u0142a\u015bcicielem okre\u015blonej nieruchomo\u015bci. Kupuj\u0105c udzia\u0142, inwestor staje si\u0119 r\u00f3wnoprawnym wsp\u00f3\u0142w\u0142a\u015bcicielem tej nieruchomo\u015bci. Mo\u017cesz kupi\u0107 jedn\u0105 lub kilka akcji, a\u017c do zakupu ca\u0142ej firmy.<\/p>\n

Z inwestorem zawierane s\u0105 dwie umowy – na zakup udzia\u0142u (udzia\u0142\u00f3w) i zarz\u0105dzanie. Umowa ze sp\u00f3\u0142k\u0105 zarz\u0105dzaj\u0105c\u0105, kt\u00f3ra zapewnia gwarantowany zwrot w skali roku, okre\u015bla\u0142a r\u00f3wnie\u017c odpowiedzialno\u015b\u0107 stron i warunki wyj\u015bcia z projektu.<\/p>\n

O\u015brodek przeznaczony jest przede wszystkim dla lokalnych turyst\u00f3w i mi\u0142o\u015bnik\u00f3w brytyjskiego golfa (w s\u0105siedniej miejscowo\u015bci znajduje si\u0119 lotnisko, kt\u00f3re przyjmuje tanie linie lotnicze z Wielkiej Brytanii).<\/p>\n

\"Dochodowe<\/a><\/p>\n

Wyndham Halcyon Retreat Golf & Spa<\/p>\n

Obliczenia<\/strong><\/h3>\n

Rozwa\u017c inwestycj\u0119 w wysoko\u015bci oko\u0142o 50 000 EUR, aby uzyska\u0107 lepsze por\u00f3wnanie z powy\u017cszymi przyk\u0142adami. Nawiasem m\u00f3wi\u0105c, m\u00f3wimy tutaj o najmie d\u0142ugoterminowym, z t\u0105 tylko r\u00f3\u017cnic\u0105, \u017ce sp\u00f3\u0142ka zarz\u0105dzaj\u0105ca przejmuje zobowi\u0105zania za rentowno\u015b\u0107 i odsprzeda\u017c udzia\u0142\u00f3w po okre\u015blonej liczbie lat.<\/p>\n

Minimalne wej\u015bcie do projektu to 17 230 \u20ac, to jest koszt jednego udzia\u0142u w kawalerce. Trzy akcje b\u0119d\u0105 kosztowa\u0107 51 690 euro. Obliczmy doch\u00f3d z tej kwoty.<\/p>\n

Inwestorzy, kt\u00f3rzy kupi\u0105 mieszkania (lub udzia\u0142y) w tym projekcie w 2020 r., otrzymaj\u0105 5% zwrotu got\u00f3wki lub 2 584,50 EUR w ci\u0105gu dw\u00f3ch tygodni od zakupu. Od przysz\u0142ego roku i przez pi\u0119\u0107 lat inwestor zobowi\u0105zany jest p\u0142aci\u0107 6% rocznie netto, czyli przy tej inwestycji 3 101,00 euro rocznie. Ju\u017c za pi\u0119\u0107 lat otrzymasz 15 505,00 \u20ac. P\u0142atno\u015bci s\u0105 kwartalne.<\/p>\n

Inwestor ma wtedy dwie mo\u017cliwo\u015bci (!!). Wyjd\u017a z projektu, otrzymawszy z powrotem zainwestowane \u015brodki i premi\u0119 w wysoko\u015bci do 25%, lub zatrzymaj udzia\u0142 przez kolejne pi\u0119\u0107 lat, a wtedy zysk wyniesie ju\u017c 8%.<\/p>\n

Pierwsza opcja<\/strong><\/h3>\n

Je\u015bli zdecydujesz si\u0119 sprzeda\u0107 swoje udzia\u0142y w 2026 r., odzyskasz swoj\u0105 inwestycj\u0119 i otrzymasz 25% premii, czyli 64 612,50 \u20ac. Kwota ta jest dodatkiem do ju\u017c wyp\u0142aconych Ci 18 089,50 \u20ac (2 584,50 \u20ac zwrotu got\u00f3wki i 15 505,00 \u20ac zwrotu w ci\u0105gu pi\u0119ciu lat).<\/p>\n

Wydatki \u2013 op\u0142ata administracyjna \u2013 120 euro rocznie na frakcj\u0119 lub 360 euro rocznie na trzy frakcje (1800 euro przez pi\u0119\u0107 lat).<\/p>\n

\n

Obliczenia s\u0105 nast\u0119puj\u0105ce: 64 612,50 + 18 089,50 \u2013 1800,00 \u2013 51 690,00 = 29 212,00 EUR. Innymi s\u0142owy, zarobisz 56,50% dochodu w ci\u0105gu sze\u015bciu lat, czyli 9,42% rocznie.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Druga opcja<\/strong><\/h3>\n

W 2026 r. nie sprzedajesz swoich akcji, ale masz je jeszcze przez kolejne pi\u0119\u0107 lat \u2013 ju\u017c pod warunkiem otrzymania 8% rocznie. Po zako\u0144czeniu okresu sta\u0142ego dochodu oferujemy odkupienie po cenie zakupu plus premia do 50%. Oznacza to, \u017ce za okres od 2026 do 2031 r. otrzymasz 4 135,20 \u20ac \u00d7 5 = 20 676,00 \u20ac. I sprzedaj swoje akcje za 77 535 \u20ac (51.690 \u20ac + 50%).<\/p>\n

\n

\u0141\u0105czna kalkulacja: 77 535,00 + 18 089,50 (przych\u00f3d przez pierwsze pi\u0119\u0107 lat i zwrot got\u00f3wki) + 20 676,00 (przych\u00f3d przez nast\u0119pne pi\u0119\u0107 lat) – 3.600,00 (koszty administracyjne przez dziesi\u0119\u0107 lat) – 51 690,00 = 61 010,00 EUR lub 118% lub 11,80% rocznie.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Mo\u017cesz sprzeda\u0107 udzia\u0142 z wyprzedzeniem na w\u0142asn\u0105 r\u0119k\u0119 lub kontaktuj\u0105c si\u0119 z firm\u0105 zarz\u0105dzaj\u0105c\u0105. O ch\u0119ci wycofania si\u0119 z projektu, a tak\u017ce dalszego posiadania akcji, nale\u017cy wcze\u015bniej ostrzec sp\u00f3\u0142k\u0119 zarz\u0105dzaj\u0105c\u0105 – z rocznym wyprzedzeniem.<\/p>\n

Wsp\u00f3\u0142w\u0142asno\u015b\u0107 w tym projekcie pozwala w\u0142a\u015bcicielom wypoczywa\u0107 na terenie kompleksu do czterech tygodni bezp\u0142atnie. Ale! Odpoczynek tygodniowy nie wp\u0142ynie na rentowno\u015b\u0107. Ale ka\u017cde kolejne siedem dni b\u0119dzie kosztowa\u0107 2% wydajno\u015bci. Oznacza to, \u017ce w systemie z 6% rocznie, odpoczywaj\u0105c w o\u015brodku golfowym przez miesi\u0105c, nie zarobisz nic w danym roku. Jedyne, za co b\u0119dziesz musia\u0142 zap\u0142aci\u0107 podczas wakacji, to media. Je\u015bli posiadasz jedn\u0105 akcj\u0119, op\u0142ata wyniesie oko\u0142o 10 \u20ac za dzie\u0144.<\/p>\n

Plusy i minusy tego typu inwestycji<\/strong><\/h3>\n

Plusy:<\/strong> niskie wej\u015bcie (tylko 17 230 \u20ac), rozs\u0105dny i pasywny zwrot dla inwestora, mo\u017cliwo\u015b\u0107 wyj\u015bcia z projektu za pi\u0119\u0107 lub dziesi\u0119\u0107 lat. Mo\u017cliwo\u015b\u0107 korzystania z w\u0142asnego mieszkania.<\/p>\n

Minusy:<\/strong> Twoja rentowno\u015b\u0107 i powodzenie projektu jako ca\u0142o\u015bci zale\u017cy od firmy zarz\u0105dzaj\u0105cej. Powodzenie projektu zak\u0142ada swobodny przep\u0142yw os\u00f3b w co najmniej jednym kraju.<\/p>\n

Inwestycja w przebudow\u0119 w Niemczech<\/strong><\/h2>\n

Projekt:<\/strong> nieruchomo\u015bci w Niemczech (24 obiekty) do remontu i odsprzeda\u017cy Minimalna inwestycja:<\/strong> od 3000 \u20ac Zysk:<\/strong> 6\u201310% w euro rocznie, w zale\u017cno\u015bci od kwoty P\u0142atno\u015bci:<\/strong> kwartalnie Program oszcz\u0119dno\u015bciowy:<\/strong> od 50 \u20ac miesi\u0119cznie Odkup:<\/strong> tak Wydajno\u015b\u0107 okres:<\/strong> pi\u0119\u0107 lat Nabywany przedmiot:<\/strong> obligacje sp\u00f3\u0142ki zajmuj\u0105cej si\u0119 przebudow\u0105 budynk\u00f3w mieszkalnych, g\u0142\u00f3wnie zabytk\u00f3w architektury<\/p>\n

Grupa niemieckich firm Vivat wraz z firm\u0105 projektowo-budowlan\u0105 GGH AG zajmuje si\u0119 zakupem starych budynk\u00f3w w Niemczech, ich renowacj\u0105 i odsprzeda\u017c\u0105. Obecnie w portfolio firmy znajduj\u0105 si\u0119 24 takie obiekty. Do finansowania projekt\u00f3w wykorzystywane s\u0105 trzy \u017ar\u00f3d\u0142a: kredyt bankowy pokrywaj\u0105cy oko\u0142o po\u0142owy potrzebnych \u015brodk\u00f3w, \u015brodki w\u0142asne oraz \u015brodki inwestor\u00f3w. Aby ich przyci\u0105gn\u0105\u0107, firma emituje i emituje obligacje o sta\u0142ym dochodzie. Jest to istotna r\u00f3\u017cnica w por\u00f3wnaniu z finansowaniem spo\u0142eczno\u015bciowym lub funduszami inwestycyjnymi typu REIT.<\/p>\n

Minimalna inwestycja to 3000 \u20ac (inwestycja jednorazowa) lub 50 \u20ac miesi\u0119cznie w ramach programu akumulacyjnego. Inwestor kupuje obligacje sp\u00f3\u0142ki i otrzymuje sta\u0142y doch\u00f3d.<\/p>\n

\"Dochodowe<\/a><\/p>\n

Projekty w portfolio firmy<\/p>\n

Obliczenie<\/strong><\/h3>\n

1 Jednorazowa inwestycja<\/strong><\/p>\n

\n

Inwestuj\u0105c 10 000 EUR, otrzymujesz 6% rocznie lub 600 EUR rocznie (150 EUR kwartalnie). Inwestuj\u0105c 50 000 – 8% rocznie lub 4000 EUR rocznie (1 000 EUR kwartalnie).\u00a0<\/p>\n<\/blockquote>\n

Zgodnie z zasadami emisji zwrot zainwestowanych \u015brodk\u00f3w nast\u0119puje w styczniu 2025 roku. Pieni\u0105dze trafiaj\u0105 na Twoje konto bez potr\u0105ce\u0144 podatkowych.<\/p>\n

Mo\u017cesz zawrze\u0107 dowoln\u0105 ilo\u015b\u0107 um\u00f3w, ale w ramach emisji dozwolonej dla firmy przez lokalnego regulatora transakcji finansowych. Minimalna kwota wpisu to 3000 \u20ac.<\/p>\n

2 programy oszcz\u0119dno\u015bciowe<\/strong><\/p>\n

Jest to popularny w\u015br\u00f3d Europejczyk\u00f3w program – pozwala on zabezpieczy\u0107 oszcz\u0119dno\u015bci na przysz\u0142\u0105 emerytur\u0119 za pomoc\u0105 niewielkich miesi\u0119cznych sk\u0142adek. Sam korzystam z tego programu i mog\u0119 powiedzie\u0107, \u017ce comiesi\u0119czne p\u0142atno\u015bci w \u017caden spos\u00f3b nie wp\u0142yn\u0119\u0142y na m\u00f3j standard \u017cycia. Najwa\u017cniejsze jest, aby zdecydowa\u0107 si\u0119 na samodzielne budowanie przysz\u0142o\u015bci, bez polegania na pa\u0144stwie.<\/p>\n

Na przyk\u0142ad decydujesz si\u0119 zainwestowa\u0107 100 euro miesi\u0119cznie przez dziesi\u0119\u0107 lat. Kwota kontraktu na dziesi\u0119\u0107 lat wyniesie 12 000 euro (100 \u00d7 12 \u00d7 10), w tym czasie b\u0119d\u0105 naliczane odsetki \u2013 4 829,39 euro. Kwota ta jest generowana z rocznego dochodu, kt\u00f3ry z kolei naliczany jest od zgromadzonych \u015brodk\u00f3w, tj. 1200 euro w pierwszym roku, 2400 euro w drugim itd.). Od naliczonych odsetek odliczamy odpowiedni podatek w Niemczech (o kt\u00f3rym otrzymasz dokument do przedstawienia w urz\u0119dzie skarbowym swojego kraju) w wysoko\u015bci 1 273,36 \u20ac.<\/p>\n

\n

Za dziesi\u0119\u0107 lat zgromadzisz 15 556,03 \u20ac. Mo\u017cesz ponownie zainwestowa\u0107 te pieni\u0105dze lub je odebra\u0107 – jak chcesz.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Plusy i minusy tego typu inwestycji<\/strong><\/h3>\n

Plusy:<\/strong> mo\u017cliwo\u015b\u0107 wej\u015bcia z niewielk\u0105 jednorazow\u0105 kwot\u0105, a nawet poprzez miesi\u0119czne p\u0142atno\u015bci. Program jest dobry do tworzenia osobistego funduszu oszcz\u0119dno\u015bciowego na emerytur\u0119 lub nauk\u0119 dzieci. Wysoka wydajno\u015b\u0107. Ca\u0142kowicie pasywny doch\u00f3d inwestora.<\/p>\n

Minusy:<\/strong> Ryzyko zwi\u0105zane z faktem, \u017ce Twoje dochody b\u0119d\u0105 zale\u017ce\u0107 od prawid\u0142owej strategii inwestycyjnej tej firmy. Innymi s\u0142owy, na jakie projekty wybior\u0105 i jak b\u0119d\u0105 realizowane. Jeste\u015b w\u0142a\u015bcicielem obligacji, a nie nieruchomo\u015bci.<\/p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Inwestycje kapita\u0142owe pozwalaj\u0105 rozwi\u0105za\u0107 problem ma\u0142ego wej\u015bcia i zdywersyfikowa\u0107 ryzyko przy pomocy tych samych inwestycji. Ale sp\u00f3jrzmy na t\u0119 opcj\u0119 inwestycyjn\u0105 z konkretnymi przyk\u0142adami i …<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":182098,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wp_rev_ctl_limit":""},"categories":[915],"tags":[],"class_list":["post-250764","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-inwestycja"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/250764","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=250764"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/250764\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/182098"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=250764"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=250764"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=250764"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}