{"id":250782,"date":"2022-05-28T20:36:00","date_gmt":"2022-05-28T17:36:00","guid":{"rendered":"https:\/\/finance.inform.click\/?p=250782"},"modified":"2022-04-25T07:06:21","modified_gmt":"2022-04-25T04:06:21","slug":"regole-di-investimento-e-strategia-di-investimento-di-warren-buffett","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/regole-di-investimento-e-strategia-di-investimento-di-warren-buffett\/","title":{"rendered":"Regole di investimento e strategia di investimento di Warren Buffett"},"content":{"rendered":"

Ciao! Warren Buffett \u00e8 giustamente considerato uno degli investitori pi\u00f9 famosi e di successo nella storia del mercato azionario. Grazie alla sua fenomenale capacit\u00e0 di prevedere la crescita delle scorte, fu persino soprannominato "l'oracolo di Omaha".<\/p>\n

Alla fine del 2020, si \u00e8 classificato al sesto posto nella lista di Forbes e la sua fortuna \u00e8 stata stimata in quasi 88 miliardi di dollari.<\/p>\n

La strategia di investimento di Warren Buffett \u00e8 riconosciuta da molti come riferimento e le sue parole differiscono tra virgolette. Ha davvero molto da imparare.<\/p>\n

Oggi ho deciso di raccogliere per voi le regole di investimento di Buffett, oltre a descrivere la sua strategia di investimento e dare alcune delle regole di vita preferite e famose di un grande investitore.<\/p>\n

Principi di investimento<\/h2>\n

Nella scelta degli asset, Buffett si concentra esclusivamente sull'analisi fondamentale. Non compra azioni, ma una quota nel business. Pertanto, la scelta di ciascuna azienda viene affrontata con particolare attenzione.<\/p>\n

Momento di crescita sostenibile<\/h3>\n

Buffett ha scarso interesse per le azioni che stanno salendo troppo velocemente. Crede che la caduta potrebbe essere altrettanto rapida.<\/p>\n

Poich\u00e9 la sua principale strategia "compra e mantieni" prevede la detenzione di documenti per almeno 10 anni, deve essere fiducioso che l'attivit\u00e0 continuer\u00e0 a crescere in futuro.<\/p>\n

\n

Naturalmente, la crescita passata non garantisce lo stesso in futuro, ma la crescita a lungo termine dei profitti e delle vendite fornisce una certa sicurezza.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Ritorno sul patrimonio netto<\/h3>\n

Un noto investitore ama ripetere: "Mostrami profitto e denaro reale". Preferisce investire in societ\u00e0 in grado di generare flussi di cassa sufficienti per sviluppare ed espandere la propria attivit\u00e0.<\/p>\n

\"Regole<\/a><\/p>\n

Buffett evita le aziende che richiedono ingenti investimenti di capitale solo per mantenere in funzione le apparecchiature. Questi includono, ad esempio, gli emittenti del settore minerario.<\/p>\n

La formula standard per il calcolo del flusso di cassa netto \u00e8 la seguente:<\/p>\n

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Utile netto per azione + ammortamento per azione<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n

Buffett aggiunge a questa formula i costi di capitale, che devono essere sottratti dal flusso di cassa.<\/p>\n

Chiama questo indicatore l'utile netto dell'azionista. Tutte le cifre necessarie per i calcoli possono essere ottenute dai rapporti annuali dell'azienda.<\/p>\n

Livello di redditivit\u00e0<\/h3>\n

\u00c8 logico che il profitto dell'azienda cresca e che i costi elevati in definitiva riducano il ritorno sugli asset. Maggiore \u00e8 la redditivit\u00e0, migliore \u00e8 l'andamento dell'azienda.<\/p>\n

La redditivit\u00e0 pu\u00f2 essere calcolata utilizzando la formula:<\/p>\n

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Utile al netto delle tasse \/ volume delle vendite<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n

Il risultato dovrebbe essere confrontato con i dati degli anni precedenti, nonch\u00e9 con le medie del settore e i risultati dei concorrenti.<\/p>\n

Equit\u00e0<\/h3>\n

L'equit\u00e0, o come viene anche chiamato il patrimonio netto di un'impresa, \u00e8 la quantit\u00e0 di denaro che gli azionisti riceveranno in caso di liquidazione di una societ\u00e0.<\/p>\n

Questo valore \u00e8 calcolato come segue:<\/p>\n

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Attivit\u00e0 totali – Importo del debito della societ\u00e0<\/strong><\/p>\n<\/blockquote>\n

L'equit\u00e0 per azione pu\u00f2 essere trovata dividendo l'equit\u00e0 per il numero di titoli emessi.<\/p>\n

A met\u00e0 degli anni '50, un noto investitore acquist\u00f2 azioni a un prezzo vicino all'importo del capitale proprio per azione e le vendette nel momento in cui le quotazioni superavano questo limite.<\/p>\n

Oggi Buffett valuta la dinamica dell'equit\u00e0 nel corso di diversi anni e osserva se questo indicatore \u00e8 ascendente o discendente.<\/p>\n

UOMO<\/h3>\n

Buffett guarda sempre al ritorno sul capitale proprio dell'azienda, ad es. il rapporto tra l'utile netto al netto delle imposte e il patrimonio netto e lo confronta con altri emittenti del settore. Questo indicatore mostra il ritorno sulle attivit\u00e0.<\/p>\n

Pi\u00f9 alto \u00e8 il ROE, pi\u00f9 efficientemente funziona il denaro dei depositanti. Un indicatore del 15% o pi\u00f9 \u00e8 gi\u00e0 considerato abbastanza buono.<\/p>\n

debiti<\/h3>\n

Un altro indicatore chiave \u00e8 il rapporto tra il debito dell'emittente e il suo capitale. \u00c8 considerato positivo se la societ\u00e0 ha un piccolo debito, ma allo stesso tempo la crescita degli utili non \u00e8 a scapito dei fondi presi in prestito, ma a scapito del patrimonio netto.<\/p>\n

Il moltiplicatore D\/E viene utilizzato per valutare il rapporto tra capitale proprio e debito. Pi\u00f9 \u00e8 alto, maggiore \u00e8 la quota di fondi propri nel capitale dell'emittente.<\/p>\n

Competitivit\u00e0<\/h3>\n

Buffett presta raramente attenzione a quelle imprese i cui prodotti sono identici ad altri in questo settore. Preferisce investire in aziende che hanno un vantaggio competitivo.<\/p>\n

Affidabilit\u00e0<\/h3>\n

Buffett investe solo in societ\u00e0 presenti sul mercato da almeno 10 anni o pi\u00f9.<\/p>\n

valore intrinseco<\/h3>\n

Questo termine \u00e8 stato coniato dallo stesso Warren Buffett ed \u00e8 stato questo indicatore che, secondo l'investitore, lo ha reso un miliardario.<\/p>\n

Il valore intrinseco di un'azienda \u00e8 il suo potenziale economico. Per valutarlo bisogna capire quanto sottostima, o viceversa, sovrastima il mercato di un determinato emittente.<\/p>\n

Comandamenti di Warren Buffett<\/h2>\n

In questa sezione ho raccolto delle regole pi\u00f9 generali che il famoso investitore consiglia di seguire affinch\u00e9 gli investimenti finanziari siano i pi\u00f9 efficaci.<\/p>\n

Pi\u00f9 \u00e8 lungo, meglio \u00e8<\/h3>\n

Secondo Buffett – il periodo pi\u00f9 ottimale di propriet\u00e0 delle azioni – l'eternit\u00e0. Gli investimenti che possono portare rendimenti reali richiedono pazienza.<\/p>\n

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L'eminente investitore \u00e8 convinto: "Se non sei pronto a detenere asset per 10 anni, potresti non pensare nemmeno di acquistarli".<\/p>\n<\/blockquote>\n

Non acquistare asset solo perch\u00e9 un'azienda ha avuto un buon anno o sta pianificando di rilasciare nuovi prodotti rilevanti nel prossimo futuro. Questo approccio semplicemente non \u00e8 lo stile di Buffett.<\/p>\n

\"Regole<\/a><\/p>\n

Considera l'attivit\u00e0 commerciale il principale nemico della redditivit\u00e0. Pi\u00f9 acquisti e vendi, pi\u00f9 commissioni assorbono i tuoi profitti.<\/p>\n

Investi in ci\u00f2 che sai<\/h3>\n

Buffett dice: "L'errore pi\u00f9 grande \u00e8 investire in un business che non puoi capire". Lo stesso vale per il settore nel suo complesso.<\/p>\n

Se decidi di investire in un'azienda solo perch\u00e9 ne hai sentito parlare molto, \u00e8 meglio dedicare un po' di tempo alla ricerca. Essere guidati dall'opinione di qualcun altro non \u00e8 la strategia di maggior successo.<\/p>\n

Il prezzo delle azioni e il valore dell'azienda non sono gli stessi<\/h3>\n

Le quotazioni non dipendono sempre dallo stato attuale dell'attivit\u00e0 in questo momento. Il prezzo \u00e8 quello che paghi e il valore \u00e8 quello che ottieni.<\/p>\n

Nei momenti di crisi, gli investitori si liberano massicciamente dei titoli, mentre le aziende in questo momento possono aumentare il loro potenziale e rafforzare le loro posizioni commerciali.<\/p>\n

Le fluttuazioni giornaliere del mercato non sono qualcosa di cui preoccuparsi<\/h3>\n

Semplicemente non ha senso per un investitore a lungo termine preoccuparsi di piccoli ribassi delle quotazioni. Se miri a tenere documenti per decenni, non c'\u00e8 bisogno di seguire le notizie, preoccuparsi delle crisi e dell'instabilit\u00e0 mondiale.<\/p>\n

Fare un elenco di criteri per la selezione delle risorse<\/h3>\n

Il prezzo di un'azione non \u00e8 l'unica cosa su cui orientarsi nella scelta delle attivit\u00e0 nel proprio portafoglio di investimenti. L'azienda deve avere caratteristiche fondamentali positive a lungo termine e una gestione competente.<\/p>\n

La qualit\u00e0 dell'azienda \u00e8 prima di tutto<\/h3>\n

Buffett ha detto: "\u00c8 meglio acquistare le azioni di una grande azienda a un buon prezzo rispetto alle azioni di una buona azienda a un ottimo prezzo".<\/p>\n

Ma per valutare la qualit\u00e0 e le prospettive di un'azienda, dovrai immergerti nell'analisi fondamentale.<\/p>\n

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Inoltre, vale la pena raccogliere quante pi\u00f9 informazioni possibili sulle persone che gestiscono l'azienda.<\/p>\n<\/blockquote>\n

Saper vendere azioni<\/h3>\n
    \n
  1. In primo luogo, la decisione di vendere dovrebbe essere equilibrata e non dipendere da sbalzi emotivi.<\/li>\n
  2. In secondo luogo, non dovresti aver paura di sbarazzarti delle azioni di societ\u00e0 che hanno smesso di raggiungere i tuoi obiettivi e soddisfare i criteri specificati.<\/li>\n<\/ol>\n

    Detenere asset per decenni va bene, ma sei ancora il padrone del tuo investimento.<\/p>\n

    E per non dover sbarazzarsi urgentemente di asset acquistati spontaneamente, non dovresti investire solo per investire. Se non ci sono ancora strumenti adatti, \u00e8 meglio trattenere i tuoi risparmi in contanti per un po' e aspettare.<\/p>\n

    L'investimento non \u00e8 scienza missilistica<\/h3>\n

    L'investimento non richiede un QI elevato, ma \u00e8 comunque un'arte da imparare. Non c'\u00e8 nessun pulsante qui per farti avere successo. Qualsiasi risultato positivo richiede pensiero e tempo.<\/p>\n

    Strategia di investimento<\/h2>\n

    Per 60 anni, Warren Buffett ha dimostrato l'efficacia della strategia di investimento pi\u00f9 semplice: Buy and Hold, che si traduce come "buy and hold". Ho gi\u00e0 notato che un grande investitore \u00e8 molto attento nella scelta delle societ\u00e0 per gli investimenti, e quindi, in media, detiene titoli in portafoglio per 10 anni o pi\u00f9.<\/p>\n

    \"Regole<\/a><\/p>\n

    Buffett cerca grandi aziende che si sono affermate sul mercato, sceglie quelle che impiegano i manager pi\u00f9 competenti, attende un prezzo inferiore al valore reale di questo business e detiene i titoli acquisiti per molti anni.<\/p>\n

    Spesso acquistava azioni di alcune societ\u00e0 quando altri investitori consideravano tali transazioni ovviamente non redditizie.<\/p>\n

    Di seguito esamineremo due delle principali strategie di Buffett.<\/p>\n

    Acquisto di azioni di emittenti instabili ma promettenti<\/h3>\n

    L'acquisto di una quota in un'azienda che sta attraversando gravi difficolt\u00e0 finanziarie pu\u00f2 essere fatto solo da qualcuno che comprende bene l'essenza del suo business ed \u00e8 in grado di apprezzare profondamente queste stesse difficolt\u00e0.<\/p>\n

    \n

    Ad esempio, nel 1990 Buffett acquist\u00f2 azioni di Wells Fargo, che a quel tempo lasciava molto a desiderare. Una parte significativa dei prestiti della banca \u00e8 stata fornita per l'acquisto di immobili, il cui prezzo \u00e8 poi notevolmente diminuito. Molti credevano che l'istituto finanziario potesse avere problemi di solvibilit\u00e0 a causa della possibilit\u00e0 di massicce inadempienze sui prestiti. Le azioni della banca sono scese di 30 punti, gli investitori si sono sbarazzati in modo massiccio dell'asset e Buffett ha deciso di investirci.<\/p>\n<\/blockquote>\n

    Era convinto che l'amministratore delegato dell'azienda e il suo team sarebbero stati in grado di far uscire l'azienda dalla crisi.<\/p>\n

    E cos\u00ec \u00e8 successo. La banca ha attuato diverse riforme trasformative e il mercato immobiliare stesso si \u00e8 presto ripreso in modo significativo.<\/p>\n

    Quindi quasi $ 400 milioni investiti da Buffett si sono trasformati in quasi $ 2,4 miliardi entro la fine del 1999.<\/p>\n

    Investimenti durante la crisi globale<\/h3>\n

    Un esempio \u00e8 un investimento nel Washington Post a met\u00e0 degli anni '70. In quel momento, l'indice Dow Jones croll\u00f2 del 45%. Le azioni del quotidiano sono scese di 30 punti e il loro prezzo era quasi \u00bc del loro valore reale.<\/p>\n

    Fu allora che Buffett li compr\u00f2.<\/p>\n

    \"Regole<\/a><\/p>\n

    Nel 1993, l'investimento di $ 10 milioni di Oracle of Omaha si \u00e8 trasformato in $ 400 milioni pi\u00f9 $ 7 milioni di dividendi all'anno. E nel 1999 l'investimento aveva gi\u00e0 raggiunto i 960 milioni di rubli.<\/p>\n

    Regole di vita dall'Oracolo di Omaha<\/h2>\n

    Puoi citare Buffett all'infinito. Dai suoi libri, interviste e articoli su di lui, si possono imparare non solo i postulati dell'investimento di denaro, ma anche la saggezza della vita.<\/p>\n

    Ho deciso di evidenziare alcune delle regole di vita in una sezione separata.<\/p>\n

      \n
    • “Il miglior investimento \u00e8 un investimento su te stesso. Pi\u00f9 studi, pi\u00f9 guadagni.<\/em><\/strong> .<\/em> Buffett \u00e8 noto per dedicare l'80% del suo tempo a leggere e studiare argomenti che lo interessano. A proposito, \u00e8 stato il libro che ha avuto la maggiore influenza sulla formazione di un eminente investitore: \u00e8 stato L'investitore intelligente di Benjamin Gramm, che un tempo era anche il suo insegnante.<\/li>\n
    • “Migliora le tue capacit\u00e0 di comunicazione. Ti aggiunger\u00e0 valore<\/strong>. " Nelle sue interviste Buffett ha condiviso di essere sempre stato un introverso e quindi \u00e8 andato ai corsi di Dale Carnegie per far fronte alla sua timidezza. Di conseguenza, Warren Buffett \u00e8 diventato una persona famosa che \u00e8 in grado di convincere le persone e contagiarle con le sue idee.<\/li>\n
    • "La frugalit\u00e0 \u00e8 una qualit\u00e0 preziosa"<\/strong>. Stranamente, la persona pi\u00f9 ricca del pianeta conduce uno stile di vita piuttosto modesto. Non ha ville di lusso, non colleziona auto e yacht costosi e afferma che per una vita confortevole ha abbastanza casa, che ha acquistato nel 1958, e un'auto non pi\u00f9 lussuosa nel 2014.<\/li>\n
    • "Assicurati di essere una persona felice<\/strong>. " L'investitore ha ripetuto pi\u00f9 volte che gli piace quello che fa, ed \u00e8 questa consapevolezza che gli permette di svegliarsi ogni giorno per lavorare anche quando ha 90 anni e rimanere una persona felice.<\/li>\n<\/ul>\n

      Ecco alcune altre regole di investimento:<\/p>\n

        \n
      • "Abbiate paura quando tutti sono avidi, e siate avidi quando tutti hanno paura<\/strong>. " Buffett afferma che il momento migliore per investire \u00e8 quando il mercato \u00e8 in ribasso. Al contrario, quando il mercato sale e gli investitori acquistano freneticamente tutto, dovresti stare molto attento.<\/li>\n
      • "Mantieni i tuoi beni a lungo."<\/em><\/strong> .<\/em> Come ho detto prima, Buffett \u00e8 un sostenitore degli investimenti a lungo termine. Ritiene che sia impossibile estrarre il pieno potenziale beneficio dall'acquisto in meno di 10 anni. Non esiste un buon modo per arricchirsi velocemente, alcune cose richiedono solo tempo.<\/li>\n
      • "Non investire in denaro con leva"<\/em><\/strong> .<\/em> Buffett \u00e8 convinto che rischiare ci\u00f2 che hai e perseguire ci\u00f2 che non ti serve sia pura follia. Prendere in prestito denaro e investirlo in attivit\u00e0 rischiose non \u00e8 mai la mossa giusta. La fortuna casuale nella maggior parte dei casi non si ripete.<\/li>\n
      • "Non devi seguire il mercato ogni giorno"<\/strong>. Sarebbe molto pi\u00f9 saggio capire perch\u00e9 hai investito in queste particolari societ\u00e0 e fidarti del processo a lungo termine.<\/li>\n
      • "Non complicare"<\/strong>. La societ\u00e0 di Warren Buffett, Berkshire Hathaway, investe in asset competitivi che hanno buoni fondamenti e una gestione eccellente. Il portafoglio dell'investitore contiene principalmente societ\u00e0 che producono beni o forniscono servizi di cui tutti e sempre hanno bisogno. Si tratta di banche, cibo, tecnologia dell'informazione, prodotti farmaceutici, trasporti, energia e altri.<\/li>\n<\/ul>\n

        Conclusione<\/h2>\n

        Abbiamo esaminato le regole e le strategie di base di Warren Buffett, che lo hanno aiutato a ottenere risultati cos\u00ec straordinari negli investimenti.<\/p>\n

        Aggiunger\u00f2 il tocco finale in modo che il suo ritratto sia il pi\u00f9 completo possibile.<\/p>\n

        \n

        Oltre ad essere una delle persone pi\u00f9 ricche e carismatiche, \u00e8 anche il pi\u00f9 grande filantropo di tutti i tempi: ha donato pi\u00f9 di 45 miliardi di dollari in beneficenza dal 2000 e prevede di lasciare in eredit\u00e0 il 99% della sua ricchezza alla stessa causa.<\/p>\n<\/blockquote>\n

        Questo \u00e8 un uomo che ha ottenuto tutto nella sua vita e ha vissuto una vita felice. Ti auguro di diventare felice come Warren Buffett!<\/p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

        Ciao! Warren Buffett \u00e8 giustamente considerato uno degli investitori pi\u00f9 famosi e di successo nella storia del mercato azionario. Grazie alla fenomenale capacit\u00e0 di prevedere…<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":182744,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wp_rev_ctl_limit":""},"categories":[914],"tags":[],"class_list":["post-250782","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-investimento"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/250782","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=250782"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/250782\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media\/182744"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=250782"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=250782"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=250782"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}