{"id":250613,"date":"2022-05-27T19:12:00","date_gmt":"2022-05-27T16:12:00","guid":{"rendered":"https:\/\/finance.inform.click\/?p=250613"},"modified":"2022-04-25T06:46:11","modified_gmt":"2022-04-25T03:46:11","slug":"tre-balene-perche-gli-investimenti-esg-stanno-rapidamente-conquistando-il-mondo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/tre-balene-perche-gli-investimenti-esg-stanno-rapidamente-conquistando-il-mondo\/","title":{"rendered":"Tre balene. Perch\u00e9 gli investimenti ESG stanno rapidamente conquistando il mondo"},"content":{"rendered":"<p><strong>Sempre pi\u00f9 investitori stanno cercando di utilizzare un approccio responsabile nella scelta delle societ\u00e0 e dei loro titoli. Questi sono i cosiddetti criteri ESG. Consentono un'accurata selezione delle aziende che aderiscono ai principi dello sviluppo sostenibile. Oggi vengono gestiti circa 20 trilioni di dollari proprio tenendo conto del principio ESG, e questa cifra crescer\u00e0.<\/strong><\/p>\n<h2><strong>Buone aziende<\/strong><\/h2>\n<p>Ci sono molti esempi di aziende di successo in tutto il mondo che sono guidate dai principi ESG. <a href=\"https:\/\/www.barrons.com\/articles\/these-stocks-are-winning-as-ceos-push-for-a-sustainable-future-51549657527\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">Secondo la pubblicazione finanziaria Barron's<\/a>, negli Stati Uniti, i primi cinque sono Best Buy, rivenditore di prodotti di consumo e di elettrodomestici digitali, Cisco high-tech, produttore di apparecchiature mediche e di strumentazione Agilent Technologies, gigante IT HP e produttore di elettronica Texas Instruments.<\/p>\n<p>Molte aziende russe affermano inoltre di aderire ai principi ESG. Nel 2018, l'agenzia di rating RAEX ha nominato i leader del business domestico responsabile che stanno affrontando efficacemente le questioni ambientali, sociali e di governance. Erano Lukoil, MMK, Gazprom, Tatneft e Alrosa.<\/p>\n<h3><strong>Approccio responsabile<\/strong><\/h3>\n<p>L'abbreviazione <strong>ESG<\/strong> \u00e8 composta dalle prime lettere delle parole <strong>ambientali<\/strong>, <strong>sociali<\/strong> e di <strong>governance<\/strong>. Questi sono tre fattori che vengono presi in considerazione quando si investe in un'azienda: <strong>ambientale<\/strong>, <strong>sociale<\/strong> e <strong>manageriale<\/strong>.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8531dc4.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8531dc4.webp\" alt=\"Tre balene. Perch\u00e9 gli investimenti ESG stanno rapidamente conquistando il mondo\" ><\/a><\/p>\n<h3><strong>Fattori E: \u00a0\u00a0<\/strong><\/h3>\n<ul>\n<li>cambiamento climatico dovuto alle attivit\u00e0 aziendali<\/li>\n<li>emissioni di gas serra<\/li>\n<li>produzione di rifiuti<\/li>\n<li>esaurimento delle risorse naturali, compresa l'acqua potabile<\/li>\n<li>riduzione della superficie forestale.<\/li>\n<\/ul>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed860780c.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed860780c.webp\" alt=\"Tre balene. Perch\u00e9 gli investimenti ESG stanno rapidamente conquistando il mondo\" ><\/a><\/p>\n<h3><strong>Fattori S:<\/strong><\/h3>\n<ul>\n<li>condizioni di lavoro, compreso l'uso dei bambini come lavoratori<\/li>\n<li>composizione di genere della societ\u00e0<\/li>\n<li>tutela della salute in azienda<\/li>\n<li>rapporti con i consumatori e le comunit\u00e0 locali<\/li>\n<li>contatto con i fornitori.<\/li>\n<\/ul>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed86e19f3.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed86e19f3.webp\" alt=\"Tre balene. Perch\u00e9 gli investimenti ESG stanno rapidamente conquistando il mondo\" ><\/a><\/p>\n<h3><strong>Fattori G:<\/strong><\/h3>\n<ul>\n<li>strategia a lungo termine della societ\u00e0<\/li>\n<li>audit e controllo interno<\/li>\n<li>composizione del consiglio di amministrazione<\/li>\n<li>compenso di gestione<\/li>\n<li>diritti degli azionisti.<\/li>\n<\/ul>\n<p>La presa in considerazione di questi fattori consente al fondo coinvolto negli investimenti ESG di prendere una decisione informata sull'investimento nei titoli di una determinata societ\u00e0. In generale, ci\u00f2 significa che le societ\u00e0 selezionate utilizzando questo filtro conducono attivit\u00e0 socialmente orientate, si distinguono per la gestione di alta qualit\u00e0 e l'attenzione per l'ambiente.<\/p>\n<p>Alla fine del 2018 \u00e8 apparso un altro studio di EY sul rapporto tra informazioni non finanziarie (e questo \u00e8 solo ESG) e processo decisionale di investimento. Ha raggiunto oltre 200 investitori in tutto il mondo.<\/p>\n<p>&#8220;Negli ultimi anni, ci sono state prove crescenti dell'impatto del commercio sui cambiamenti climatici. Abbiamo anche assistito a scandali legati a una cattiva governance aziendale. Inoltre, sta emergendo una nuova comprensione dell'impatto delle imprese sulla societ\u00e0. Gli investitori istituzionali utilizzano sempre pi\u00f9 indicatori non finanziari come una componente importante del processo decisionale di investimento&quot;, <a href=\"https:\/\/www.ey.com\/en_gl\/insights\/financial-services\/emeia\/why-data-remains-the-biggest-esg-investing-challenge-for-asset-managers\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">scrivono gli autori dello studio<\/a>.<\/p>\n<blockquote>\n<p>Le societ\u00e0 selezionate utilizzando questo filtro sono imprese socialmente orientate, contraddistinte da una gestione di alta qualit\u00e0 e da un'attenzione all'ambiente.<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Secondo EY, il 97% degli investitori effettua una valutazione informale della performance ESG o un'analisi strutturata e metodica di dati aziendali non finanziari. Nel corso dell'anno l'indicatore \u00e8 cresciuto di quasi 20 punti percentuali: in precedenza, la quota di tali investitori era del 78%. \u00c8 interessante notare che alla fine del 2018 solo il 3% degli intervistati ha dichiarato di non essere affatto interessato ai fattori ESG. Nel 2017 erano il 22%, nel 2015 &#8211; 48%.<\/p>\n<h2><strong>Criteri di scelta<\/strong><\/h2>\n<p>La valutazione e lo studio delle aziende che attuano i principi ESG sono effettuati da fondi specializzati. Ad esempio, dal 14 febbraio 2019, il fondo multi-azioni svedese Alfred Berg Ryssland, che \u00e8 sotto la consulenza di TKB Investment Partners (JSC), <a href=\"https:\/\/www.bloomberg.com\/professional\/solutions\/sustainable-finance\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">ha iniziato a utilizzare il filtro ESG nella sua strategia<\/a>.<\/p>\n<p>\u00c8 il primo fondo multi-azionario al mondo ad adottare un approccio socialmente responsabile agli investimenti. In altre parole, quando viene presa una decisione specifica di investire in azioni, Alfred Berg Ryssland valuta le societ\u00e0 della Federazione Russa in base a criteri ESG.<\/p>\n<p>\u00c8 importante che i clienti del fondo sappiano che le prestazioni ambientali, sociali e di governance dell'azienda vengono prese in considerazione nella selezione delle azioni, sottolinea Anita Lindberg, responsabile ESG di Alfred Berg. Gli specialisti del fondo raccolgono tutte le informazioni necessarie direttamente dalle societ\u00e0, utilizzano stime di organizzazioni di terze parti e si consultano anche con il team di TKB Investment Partners. Di conseguenza, tutti gli emittenti che non sono passati attraverso il filtro ESG vengono semplicemente eliminati.<\/p>\n<blockquote>\n<p>Ci sono casi in cui gli azionisti insoddisfatti esercitano pressioni sul management, costringendo l'azienda a comportarsi in modo responsabile.<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Ma il principio ESG viene utilizzato non solo nella fase di selezione dei titoli di una particolare organizzazione. Di recente, questi criteri sono diventati una guida all'azione quando si prendono decisioni strategiche. Ci sono casi in cui azionisti insoddisfatti esercitano pressioni sul management, costringendo l'azienda a comportamenti responsabili. Nell'autunno del 2017, la pi\u00f9 grande banca australiana, la Commonwealth Bank of Australia (CBA), \u00e8 diventata la prima istituzione finanziaria al mondo i cui azionisti hanno intentato una causa per insufficiente divulgazione di informazioni sull'impatto dei cambiamenti climatici sulle operazioni della societ\u00e0.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8800fa3.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8800fa3.webp\" alt=\"Tre balene. Perch\u00e9 gli investimenti ESG stanno rapidamente conquistando il mondo\" ><\/a><\/p>\n<p>Il fatto \u00e8 che la CBA ha finanziato il progetto del carbone Carmichael. L'uso del carbone nell'energia \u00e8 un argomento dolente per l'Australia. Il Paese si sta allontanando da questa risorsa verso l'energia pulita e la societ\u00e0, compresi i detentori di titoli, si assicura che la politica di investimento sia in linea con quella ambientale. Di conseguenza, l'ACB ha annunciato un'uscita completa dagli investimenti nei progetti di carbone.<\/p>\n<p>Il colosso energetico australiano AGL ha fatto lo stesso: le centrali elettriche a carbone cesseranno di funzionare entro il 2022, invece l'azienda utilizzer\u00e0 l'energia del sole, del vento e dell'acqua. &quot;Non consideriamo economicamente razionale lo sviluppo della produzione di carbone&quot;, ha spiegato AGL la sua decisione. Successivamente, i media australiani hanno scritto che non era pi\u00f9 possibile investire nel carbone. Secondo Influence Map, l'industria carboniera del paese ha perso centinaia di miliardi di dollari di investimenti negli ultimi anni.<\/p>\n<blockquote>\n<p>Tale politica mira non solo alla protezione dell'ambiente e dei diritti degli animali, ma offre l'opportunit\u00e0 di ridurre significativamente i costi<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>ESG si sta gradualmente spostando da un piano etico a uno economico. Prendi l'esempio dei produttori di abbigliamento. <a href=\"https:\/\/www.businessoffashion.com\/people\/karl-lagerfeld\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">Le case di moda Gucci, Michael Kors, Jimmy Choo e Armani<\/a> hanno abbandonato l'uso della pelliccia naturale e sono passate a materiali sintetici. Il produttore di scarpe Nike sta riducendo l'uso della pelle naturale, sostituendola con Fly Leather riciclato.<\/p>\n<p>Tale politica non \u00e8 solo finalizzata alla protezione dell'ambiente e dei diritti degli animali, ma offre l'opportunit\u00e0 di ridurre notevolmente i costi. Ci vuole 15 volte meno energia per produrre una singola pelliccia sintetica rispetto a una pelliccia allevata in cattivit\u00e0. Inoltre, i materiali artificiali, di regola, sono molto pi\u00f9 facili da elaborare e offrono ai designer maggiori opportunit\u00e0 di scegliere colori e trame. A sua volta, la produzione di scarpe da Fly Leather consente di ridurre del 90% i costi dell'acqua. Inoltre, i componenti non naturali non richiedono un trasporto attento e condizioni di conservazione speciali.<\/p>\n<h2><strong>Percentuale di responsabilit\u00e0<\/strong><\/h2>\n<p>Naturalmente, l'uso di un filtro ESG non consente di sperare in profitti favolosi. Questo approccio all'investimento mira a una performance sostenibile a lungo termine e pu\u00f2 essere considerato conservativo. In particolare, l'indice ESG globale dei paesi sviluppati negli ultimi 10 anni ha mostrato <a href=\"https:\/\/www.msci.com\/indexes\/index\/737010\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">un rendimento dell'11,5% contro il 45,2% dell'MSCI World<\/a>.<\/p>\n<p>Eppure sono richiesti investimenti responsabili. Nel 2017, British Schroders ha intervistato 22.000 investitori in tutto il mondo. Quasi l'80% di loro ha affermato che investire in aziende sostenibili \u00e8 pi\u00f9 importante per loro rispetto a cinque anni fa.<\/p>\n<p>A gennaio 2019, l'azienda americana <a href=\"https:\/\/www.blackrock.com\/institutions\/en-ch\/insights\/rebalancing-survey\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">BlackRock ha pubblicato i risultati<\/a> di un sondaggio tra i suoi clienti. Si tratta di circa 230 strutture che gestiscono pi\u00f9 di settemila miliardi di dollari USA: fondi pensione pubblici e privati, compagnie assicurative, organizzazioni di beneficenza. Pi\u00f9 della met\u00e0 degli intervistati (51%) ha affermato che avrebbe rivisto la propria strategia di investimento. Quasi un terzo (27%) degli investitori intervistati ha parlato della crescente importanza del principio ESG nel processo decisionale. Molto spesso, i clienti BlackRock dei paesi EMEA &#8211; Europa, Medio Oriente e Africa &#8211; ne hanno parlato.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8969805.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8969805.webp\" alt=\"Tre balene. Perch\u00e9 gli investimenti ESG stanno rapidamente conquistando il mondo\" ><\/a><\/p>\n<blockquote>\n<p>Si \u00e8 scoperto che dal 2014 esiste una relazione positiva tra l'investimento responsabile e il rendimento dei titoli<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Dato il crescente interesse per il segmento ESG, l'utilizzo di questi principi inizia a influenzare positivamente l'efficacia degli investimenti. La societ\u00e0 di investimento francese Amundi (1.300 miliardi di euro in gestione) ha quindi studiato attentamente la redditivit\u00e0 dei portafogli sulla base di fattori ESG. <a href=\"http:\/\/www.funds-europe.com\/news\/amundi-scientifically-proves-esg-has-higher-returns\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">L'analisi includeva azioni di<\/a> 1,7 mila societ\u00e0 globali per il periodo da gennaio 2010 a dicembre 2017. Si \u00e8 scoperto che dal 2014 esiste una relazione positiva tra l'investimento responsabile e il rendimento dei titoli.<\/p>\n<p>Cos\u00ec, nel mercato europeo, il rendimento dell'acquisto del 20% di azioni di societ\u00e0 con rating ESG elevato e della vendita del 20% di titoli con rating basso ha dato il 6,6% annuo nel periodo dal 2014 al 2017. Una strategia simile applicata nel 2010-2013 mostrerebbe una perdita dell'1,2%. Il mercato statunitense presenta valori leggermente diversi: rispettivamente +3,3% e -2,7%.<\/p>\n<h3><strong>Etichetta di investimento<\/strong><\/h3>\n<p>Un approccio responsabile all'investimento \u00e8 noto all'umanit\u00e0 da diversi secoli. Gli investimenti etici sono diventati il \u200b\u200bprototipo dell'approccio ESG. Spesso il loro uso \u00e8 associato a vari movimenti religiosi. Ad esempio, nel 17\u00b0 secolo, la comunit\u00e0 protestante quacchera proib\u00ec ai suoi membri di condurre transazioni finanziarie legate alla schiavit\u00f9. Nel mondo islamico \u00e8 vietato investire in aziende o progetti legati alla produzione di alcolici o al gioco d'azzardo. Un altro esempio \u00e8 il lavoro della Church of England Foundation (attivit\u00e0 &#8211; circa 16 miliardi di dollari USA). Questa struttura non investe nella produzione di armi, sigarette, alcol e pornografia per ragioni etiche. Il fondo sovrano norvegese da 1 trilione di dollari non investe in societ\u00e0 che si occupano di armi nucleari, prodotti del tabacco o carbone. \u00a0\u00a0<\/p>\n<p>Secondo il direttore generale di TKB Investment Partners (JSC) Vladimir Kirillov, l'ESG sta diventando un fattore pi\u00f9 importante per gli investitori internazionali. E i fondi il cui processo di investimento \u00e8 basato su ESG stanno guadagnando popolarit\u00e0. Kirillov osserva che oggi nel mondo pi\u00f9 di 20 trilioni di dollari USA vengono gestiti utilizzando il principio ESG: questo \u00e8 un quarto di tutte le risorse nella gestione fiduciaria.<\/p>\n<p>Pertanto, investire pensando ai criteri ESG non \u00e8 solo una tendenza della moda o un desiderio momentaneo di compiacere l'opinione pubblica. Un'azienda che conduce affari in modo responsabile \u00e8 spesso gestita con un occhio allo sviluppo strategico futuro. Quindi, pu\u00f2 fungere da oggetto affidabile per l'investimento.<\/p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Sempre pi\u00f9 investitori stanno cercando di utilizzare un approccio responsabile nella scelta delle societ\u00e0 e dei loro titoli. Questi sono i cosiddetti criteri ESG. Consentono di selezionare con cura&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":178903,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wp_rev_ctl_limit":""},"categories":[884,1120,914],"tags":[],"class_list":["post-250613","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-azienda","category-esg-und-nachhaltige-entwicklung-it","category-investimento"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/250613","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=250613"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/250613\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media\/178903"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=250613"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=250613"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=250613"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}