{"id":256439,"date":"2022-05-27T19:09:00","date_gmt":"2022-05-27T16:09:00","guid":{"rendered":"https:\/\/finance.inform.click\/?p=256439"},"modified":"2022-04-25T22:48:43","modified_gmt":"2022-04-25T19:48:43","slug":"kolm-vaala-miks-esg-investeeringud-vallutavad-kiiresti-maailma","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/kolm-vaala-miks-esg-investeeringud-vallutavad-kiiresti-maailma\/","title":{"rendered":"Kolm vaala. Miks ESG investeeringud vallutavad kiiresti maailma"},"content":{"rendered":"<p><strong>\u00dcha enam investoreid p\u00fc\u00fcab ettev\u00f5tete ja nende v\u00e4\u00e4rtpaberite valikul kasutada vastutustundlikku l\u00e4henemist. Need on nn ESG kriteeriumid. Need v\u00f5imaldavad hoolikalt valida s\u00e4\u00e4stva arengu p\u00f5him\u00f5tteid j\u00e4rgivaid ettev\u00f5tteid. T\u00e4nap\u00e4eval juhitakse t\u00e4pselt ESG p\u00f5him\u00f5tet arvestades umbes 20 triljonit USA dollarit ja see arv kasvab.<\/strong><\/p>\n<h2><strong>Head firmad<\/strong><\/h2>\n<p>\u00dcle maailma on palju n\u00e4iteid edukatest ettev\u00f5tetest, mis juhinduvad ESG p\u00f5him\u00f5tetest. <a href=\"https:\/\/www.barrons.com\/articles\/these-stocks-are-winning-as-ceos-push-for-a-sustainable-future-51549657527\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">Finantsv\u00e4ljaande Barron's<\/a> andmetel on Ameerika \u00dchendriikides esiviisikus tarbija- ja digitaalseadmete jaem\u00fc\u00fcja Best Buy, k\u00f5rgtehnoloogiline Cisco, meditsiini- ja m\u00f5\u00f5teriistade tootja Agilent Technologies, IT-hiiglane HP ja elektroonikatootja Texas Instruments.<\/p>\n<p>Paljud Venemaa ettev\u00f5tted v\u00e4idavad, et j\u00e4rgivad ESG p\u00f5him\u00f5tteid. 2018 aastal nimetas reitinguagentuur RAEX vastutustundliku kodumaise ettev\u00f5tluse juhid, kes tulevad t\u00f5husalt toime keskkonna-, sotsiaal- ja juhtimisk\u00fcsimustega. Need olid Lukoil, MMK, Gazprom, Tatneft ja Alrosa.<\/p>\n<h3><strong>Vastutustundlik l\u00e4henemine<\/strong><\/h3>\n<p>L\u00fchend <strong>ESG<\/strong> koosneb s\u00f5nade <strong>keskkond<\/strong>, <strong>sotsiaalne<\/strong> ja <strong>valitsemine<\/strong> esimestest t\u00e4htedest. Need on kolm tegurit, mida ettev\u00f5ttesse investeerimisel arvesse v\u00f5etakse \u2013 <strong>keskkonna-<\/strong>, <strong>sotsiaal-<\/strong> ja <strong>juhtimisalane<\/strong>.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8531dc4.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8531dc4.webp\" alt=\"Kolm vaala. Miks ESG investeeringud vallutavad kiiresti maailma\" ><\/a><\/p>\n<h3><strong>E-tegurid: \u00a0\u00a0<\/strong><\/h3>\n<ul>\n<li>ettev\u00f5tte tegevusest tingitud kliimamuutused<\/li>\n<li>kasvuhoonegaaside emissioon<\/li>\n<li>j\u00e4\u00e4tmete tekitamine<\/li>\n<li>loodusvarade, sealhulgas joogivee ammendumine<\/li>\n<li>metsa pindala v\u00e4henemine.<\/li>\n<\/ul>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed860780c.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed860780c.webp\" alt=\"Kolm vaala. Miks ESG investeeringud vallutavad kiiresti maailma\" ><\/a><\/p>\n<h3><strong>S-tegurid:<\/strong><\/h3>\n<ul>\n<li>t\u00f6\u00f6tingimused, sealhulgas laste kasutamine t\u00f6\u00f6tajatena<\/li>\n<li>ettev\u00f5tte sooline koosseis<\/li>\n<li>tervisekaitse ettev\u00f5ttes<\/li>\n<li>suhted tarbijate ja kohalike kogukondadega<\/li>\n<li>\u00fchendust tarnijatega.<\/li>\n<\/ul>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed86e19f3.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed86e19f3.webp\" alt=\"Kolm vaala. Miks ESG investeeringud vallutavad kiiresti maailma\" ><\/a><\/p>\n<h3><strong>G-tegurid:<\/strong><\/h3>\n<ul>\n<li>ettev\u00f5tte pikaajaline strateegia<\/li>\n<li>audit ja sisekontroll<\/li>\n<li>juhatuse koosseis<\/li>\n<li>juhtkonna tasu<\/li>\n<li>aktsion\u00e4ride \u00f5igused.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Eeltoodud tegurite arvessev\u00f5tmine v\u00f5imaldab ESG investeerimisfondil teha teadliku otsuse konkreetse ettev\u00f5tte v\u00e4\u00e4rtpaberitesse investeerimise kohta. \u00dcldiselt t\u00e4hendab see, et selle filtri abil valitud ettev\u00f5tted tegelevad sotsiaalse suunitlusega \u00e4ritegevusega, eristuvad kvaliteetse juhtimise ja keskkonnahoidlikkuse poolest.<\/p>\n<p>2018 aasta l\u00f5pus ilmus veel \u00fcks EY uuring, mis oli p\u00fchendatud mittefinantsinformatsiooni (ja see on vaid ESG) ja investeerimisotsuste tegemise vahelisele seosele. See j\u00f5udis \u00fcle 200 investorini \u00fcle maailma.<\/p>\n<p>\u201eViimastel aastatel on \u00fcha rohkem t\u00f5endeid kaubanduse m\u00f5ju kohta kliimamuutustele. Oleme olnud tunnistajaks ka skandaalidele, mis on seotud ettev\u00f5tte kehva juhtimisega. Lisaks on kujunemas uus arusaam ettev\u00f5tluse m\u00f5just \u00fchiskonnale. Institutsionaalsed investorid kasutavad investeerimisotsuste tegemisel \u00fcha enam mitterahalisi n\u00e4itajaid,&#8221; <a href=\"https:\/\/www.ey.com\/en_gl\/insights\/financial-services\/emeia\/why-data-remains-the-biggest-esg-investing-challenge-for-asset-managers\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">kirjutavad uuringu autorid<\/a>.<\/p>\n<blockquote>\n<p>Selle filtri abil valitud ettev\u00f5tted on sotsiaalse suunitlusega ettev\u00f5tted, mida iseloomustab kvaliteetne juhtimine ja keskkonnahoid.<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>EY andmetel viib 97% investoritest l\u00e4bi kas mitteametliku ESG tulemuslikkuse hindamise v\u00f5i ettev\u00f5tete mittefinantsandmete struktureeritud ja metoodilise anal\u00fc\u00fcsi. Aastaga kasvas n\u00e4itaja ligi 20 protsendipunkti: varem oli selliste investorite osakaal 78%. T\u00e4helepanuv\u00e4\u00e4rne on, et 2018. aasta l\u00f5pus teatas vaid 3% vastanutest, et nad ei ole ESG-tegurite vastu \u00fcldse huvitatud. 2017 aastal oli neid 22%, 2015. aastal &#8211; 48%.<\/p>\n<h2><strong>Valiku kriteeriumid<\/strong><\/h2>\n<p>ESG p\u00f5him\u00f5tteid rakendavate ettev\u00f5tete hindamist ja uuringut viivad l\u00e4bi spetsialiseeritud fondid. N\u00e4iteks hakkas alates 14. veebruarist 2019 TKB Investment Partnersi (JSC) n\u00f5ustamise all olev Rootsi multi-aktsiafond Alfred Berg Ryssland <a href=\"https:\/\/www.bloomberg.com\/professional\/solutions\/sustainable-finance\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">oma strateegias kasutama ESG filtrit<\/a>.<\/p>\n<p>See on esimene mitme aktsiafondiga fond maailmas, mis v\u00f5tab investeerimisel sotsiaalselt vastutustundliku l\u00e4henemisviisi. Teisis\u00f5nu, kui tehakse konkreetne otsus aktsiatesse investeerida, hindab Alfred Berg Ryssland Venemaa F\u00f6deratsiooni ettev\u00f5tteid ESG kriteeriumide alusel.<\/p>\n<p>Fondi klientide jaoks on oluline teada, et aktsiate valikul v\u00f5etakse arvesse ettev\u00f5tte keskkonna-, sotsiaalset ja juhtimisalast tulemuslikkust, r\u00f5hutab Alfred Bergi ESG eest vastutav Anita Lindberg. Fondi spetsialistid koguvad kogu vajaliku teabe otse ettev\u00f5tetelt, kasutavad hinnanguid kolmandate osapoolte organisatsioonidelt ning konsulteerivad ka TKB Investeerimispartnerite meeskonnaga. Selle tulemusena elimineeritakse lihtsalt k\u00f5ik v\u00e4ljaandjad, kes ESG-filtrit ei l\u00e4binud.<\/p>\n<blockquote>\n<p>On juhtumeid, kus rahulolematud aktsion\u00e4rid avaldavad juhtkonnale survet, sundides ettev\u00f5tet vastutustundlikult k\u00e4ituma.<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Kuid ESG p\u00f5him\u00f5tet kasutatakse mitte ainult konkreetse organisatsiooni v\u00e4\u00e4rtpaberite valimise etapis. Viimasel ajal on need kriteeriumid muutunud tegevusjuhisteks strateegiliste otsuste tegemisel. On juhtumeid, kus rahulolematud aktsion\u00e4rid avaldavad juhtkonnale survet, sundides ettev\u00f5tet vastutustundlikule k\u00e4itumisele. Austraalia suurimast pangast Commonwealth Bank of Australia (CBA) sai 2017. aasta s\u00fcgisel esimene finantsasutus maailmas, mille aktsion\u00e4rid esitasid hagi kliimamuutuste m\u00f5ju ettev\u00f5tte tegevusele ebapiisava avaldamise p\u00e4rast.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8800fa3.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8800fa3.webp\" alt=\"Kolm vaala. Miks ESG investeeringud vallutavad kiiresti maailma\" ><\/a><\/p>\n<p>Fakt on see, et CBA rahastas Carmichaeli s\u00f6eprojekti. S\u00f6e kasutamine energeetikas on Austraalia jaoks valus teema. Riik liigub sellest ressursist eemale puhta energia poole ning \u00fchiskond, sealhulgas v\u00e4\u00e4rtpaberiomanikud, hoolitseb selle eest, et investeerimispoliitika oleks keskkonnapoliitikaga koosk\u00f5las. Selle tulemusena teatas CBA s\u00f6eprojektidesse investeerimisest t\u00e4ielikult loobumisest.<\/p>\n<p>Austraalia energiagigant AGL tegi sama \u2013 kivis\u00f6el t\u00f6\u00f6tavad elektrijaamad l\u00f5petavad tegevuse 2022. aastaks, selle asemel hakkab ettev\u00f5te kasutama p\u00e4ikese, tuule ja vee energiat. &quot;Me ei pea kivis\u00f6e tootmise arendamist majanduslikult ratsionaalseks,&quot; selgitas AGL oma otsust. P\u00e4rast seda kirjutas Austraalia meedia, et kivis\u00f6esse pole enam v\u00f5imalik investeerida. Influence Mapi andmetel on riigi s\u00f6et\u00f6\u00f6stus viimastel aastatel kaotanud sadu miljardeid dollareid investeeringuid.<\/p>\n<blockquote>\n<p>Selline poliitika ei ole suunatud ainult keskkonna ja loomade \u00f5iguste kaitsele, see annab v\u00f5imaluse kulusid oluliselt v\u00e4hendada<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>ESG liigub j\u00e4rk-j\u00e4rgult eetiliselt majanduslikule tasandile. V\u00f5tke eeskuju r\u00f5ivatootjatelt. <a href=\"https:\/\/www.businessoffashion.com\/people\/karl-lagerfeld\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">Moemajad Gucci, Michael Kors, Jimmy Choo ja Armani<\/a> on loobunud loodusliku karusnaha kasutamisest ja l\u00e4inud \u00fcle s\u00fcnteetilistele materjalidele. Kingatootja Nike v\u00e4hendab ehtsa naha kasutamist, asendades selle taaskasutatud k\u00e4rbsenahaga.<\/p>\n<p>Selline poliitika ei ole suunatud ainult keskkonna ja loomade \u00f5iguste kaitsele, see annab v\u00f5imaluse kulusid oluliselt v\u00e4hendada. \u00dche kunstkasuka valmistamiseks kulub 15 korda v\u00e4hem energiat kui vangistuses kasvatatud kasuka valmistamiseks. Pealegi on tehismaterjale reeglina palju lihtsam t\u00f6\u00f6delda ja need annavad disaineritele rohkem v\u00f5imalusi v\u00e4rve ja tekstuure valida. Fly Leatherist kingade tootmine v\u00f5imaldab omakorda v\u00e4hendada veekulusid 90%. Lisaks ei vaja mittelooduslikud komponendid hoolikat transporti ja erilisi ladustamistingimusi.<\/p>\n<h2><strong>Vastutuse protsent<\/strong><\/h2>\n<p>Muidugi ei luba ESG-filtri kasutamine loota vapustavat kasumit. Selline investeerimisk\u00e4sitlus on suunatud pikaajalisele j\u00e4tkusuutlikule tootlusele ja seda v\u00f5ib pidada konservatiivseks. Eelk\u00f5ige on arenenud riikide globaalne ESG indeks viimase 10 aasta jooksul n\u00e4idanud <a href=\"https:\/\/www.msci.com\/indexes\/index\/737010\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">11,5% tootlust MSCI Worldi 45,2% vastu<\/a>.<\/p>\n<p>Vastutustundlik investeering on aga n\u00f5utud. 2017 aastal k\u00fcsitles Briti Schroders 22 000 investorit \u00fcle maailma. Ligi 80% neist teatas, et j\u00e4tkusuutlikesse ettev\u00f5tetesse investeerimine on nende jaoks olulisem kui viis aastat tagasi.<\/p>\n<p>2019 aasta jaanuaris <a href=\"https:\/\/www.blackrock.com\/institutions\/en-ch\/insights\/rebalancing-survey\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">avaldas Ameerika ettev\u00f5te BlackRock<\/a> oma klientide k\u00fcsitluse tulemused. Tegemist on ligikaudu 230 struktuuriga, mis haldavad enam kui seitset triljonit USA dollarit \u2013 riiklikud ja erapensionifondid, kindlustusseltsid, heategevusorganisatsioonid. Rohkem kui pooled vastanutest (51%) \u00fctlesid, et kavatsevad oma investeerimisstrateegia \u00fcle vaadata. Ligi kolmandik (27%) k\u00fcsitletud investoritest r\u00e4\u00e4kis ESG p\u00f5him\u00f5tte kasvavast t\u00e4htsusest otsuste tegemisel. K\u00f5ige sagedamini r\u00e4\u00e4kisid sellest BlackRocki kliendid EMEA riikidest \u2013 Euroopast, L\u00e4his-Idast ja Aafrikast.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8969805.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8969805.webp\" alt=\"Kolm vaala. Miks ESG investeeringud vallutavad kiiresti maailma\" ><\/a><\/p>\n<blockquote>\n<p>Selgus, et alates 2014. aastast on vastutustundliku investeerimise ja v\u00e4\u00e4rtpaberite tootluse vahel positiivne seos<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Arvestades kasvavat huvi ESG segmendi vastu, hakkab nende p\u00f5him\u00f5tete kasutamine investeeringute tulemuslikkust positiivselt m\u00f5jutama. Nii uuris Prantsusmaa investeerimisfirma Amundi (juhtimisel 1,3 triljonit eurot) hoolikalt portfellide tasuvust ESG tegurite p\u00f5hjal. <a href=\"http:\/\/www.funds-europe.com\/news\/amundi-scientifically-proves-esg-has-higher-returns\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">Anal\u00fc\u00fcs h\u00f5lmas<\/a> 1,7 tuhande globaalse ettev\u00f5tte aktsiaid ajavahemikul 2010. aasta jaanuarist kuni 2017. aasta detsembrini. Selgus, et alates 2014. aastast on vastutustundliku investeerimise ja v\u00e4\u00e4rtpaberite tootluse vahel positiivne seos.<\/p>\n<p>Seega andis Euroopa turul tootlus 20% k\u00f5rge ESG reitinguga ettev\u00f5tete aktsiate ostmisel ja 20% madala reitinguga v\u00e4\u00e4rtpaberite m\u00fc\u00fcmisel perioodil 2014\u20132017 6,6% aastas. Aastatel 2010\u20132013 rakendatud sarnane strateegia n\u00e4itaks 1,2% kahjumit. USA turul on veidi erinevad n\u00e4itajad: vastavalt +3,3% ja -2,7%.<\/p>\n<h3><strong>Investeerimisetikett<\/strong><\/h3>\n<p>Vastutustundlik l\u00e4henemine investeerimisele on olnud inimkonnale teada juba mitu sajandit. Eetilistest investeeringutest sai ESG l\u00e4henemisviisi protot\u00fc\u00fcp. Sageli on nende kasutamine seotud erinevate usuliste liikumistega. N\u00e4iteks keelas kveekerite protestantlik kogukond veel 17. sajandil oma liikmetel orjuse orjusega seotud finantstehinguid teha. Islamimaailmas on keelatud investeerida alkoholi tootmise v\u00f5i hasartm\u00e4ngudega seotud ettev\u00f5tetesse v\u00f5i projektidesse. Teine n\u00e4ide on Inglismaa kiriku fondi t\u00f6\u00f6 (varad &#8211; umbes 16 miljardit USA dollarit). See struktuur ei investeeri eetilistel p\u00f5hjustel relvade, sigarettide, alkoholi ja pornograafia tootmisse. Norra 1 triljoni dollari suurune riiklik investeerimisfond ei investeeri ettev\u00f5tetesse, mis tegelevad tuumarelvade, tubakatoodete ega kivis\u00f6ega. \u00a0\u00a0<\/p>\n<p>TKB Investment Partnersi (JSC) peadirektori Vladimir Kirillovi s\u00f5nul on ESG muutumas rahvusvaheliste investorite jaoks olulisemaks teguriks. Ja fondid, mille investeerimisprotsess on \u00fcles ehitatud ESG \u00fcmber, koguvad aktiivselt populaarsust. Kirillov m\u00e4rgib, et t\u00e4na hallatakse maailmas ESG p\u00f5him\u00f5ttel enam kui 20 triljonit USA dollarit \u2013 see on neljandik k\u00f5igist usaldushalduses olevatest varadest.<\/p>\n<p>Seega pole ESG-d silmas pidades investeerimine pelgalt moesuund v\u00f5i hetkeline soov avalikule arvamusele meeldida. Vastutustundlikult \u00e4ri ajavat ettev\u00f5tet juhitakse k\u00f5ige sagedamini strateegilisele edasiarendusele silmas pidades. Seega v\u00f5ib see olla usaldusv\u00e4\u00e4rne investeerimisobjekt.<\/p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00dcha enam investoreid p\u00fc\u00fcab ettev\u00f5tete ja nende v\u00e4\u00e4rtpaberite valikul kasutada vastutustundlikku l\u00e4henemist. Need on nn ESG kriteeriumid. Need v\u00f5imaldavad teil hoolikalt valida &#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":178903,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wp_rev_ctl_limit":""},"categories":[881,1117,911],"tags":[],"class_list":["post-256439","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-ari","category-esg-und-nachhaltige-entwicklung-et","category-investeering"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/256439","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=256439"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/256439\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/wp-json\/wp\/v2\/media\/178903"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=256439"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=256439"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/et\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=256439"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}