{"id":252690,"date":"2022-05-27T19:13:00","date_gmt":"2022-05-27T16:13:00","guid":{"rendered":"https:\/\/finance.inform.click\/?p=252690"},"modified":"2022-04-25T11:42:05","modified_gmt":"2022-04-25T08:42:05","slug":"tres-ballenas-por-que-las-inversiones-esg-se-estan-apoderando-rapidamente-del-mundo","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/tres-ballenas-por-que-las-inversiones-esg-se-estan-apoderando-rapidamente-del-mundo\/","title":{"rendered":"Tres ballenas. Por qu\u00e9 las inversiones ESG se est\u00e1n apoderando r\u00e1pidamente del mundo"},"content":{"rendered":"<p><strong>Cada vez m\u00e1s inversores intentan adoptar un enfoque responsable a la hora de elegir empresas y sus valores. Estos son los llamados criterios ESG. Permiten una cuidadosa selecci\u00f3n de corporaciones que se adhieren a los principios del desarrollo sostenible. Hoy en d\u00eda, unos 20 billones de d\u00f3lares estadounidenses se gestionan precisamente teniendo en cuenta el principio ESG, y esta cifra seguir\u00e1 creciendo.<\/strong><\/p>\n<h2><strong>buenas empresas<\/strong><\/h2>\n<p>Hay muchos ejemplos de corporaciones exitosas en todo el mundo que se gu\u00edan por los principios de ESG. <a href=\"https:\/\/www.barrons.com\/articles\/these-stocks-are-winning-as-ceos-push-for-a-sustainable-future-51549657527\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">Seg\u00fan la publicaci\u00f3n financiera Barron's<\/a>, en los Estados Unidos, los cinco principales son el minorista de electrodom\u00e9sticos digitales y de consumo Best Buy, Cisco de alta tecnolog\u00eda, el fabricante de instrumentos m\u00e9dicos y Agilent Technologies, el gigante de TI HP y el fabricante de productos electr\u00f3nicos Texas Instruments.<\/p>\n<p>Muchas empresas rusas tambi\u00e9n afirman adherirse a los principios ESG. En 2018, la agencia calificadora RAEX nombr\u00f3 a los l\u00edderes de negocios nacionales responsables que est\u00e1n enfrentando de manera efectiva los problemas ambientales, sociales y de gobernanza. Eran Lukoil, MMK, Gazprom, Tatneft y Alrosa.<\/p>\n<h3><strong>Enfoque responsable<\/strong><\/h3>\n<p>La abreviatura <strong>ESG<\/strong> se compone de las primeras letras de las palabras <strong>ambiental<\/strong>, <strong>social<\/strong> y de <strong>gobierno<\/strong>. Estos son tres factores que se tienen en cuenta al invertir en una empresa: <strong>ambiental<\/strong>, <strong>social<\/strong> y <strong>gerencial<\/strong>.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8531dc4.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8531dc4.webp\" alt=\"Tres ballenas. Por qu\u00e9 las inversiones ESG se est\u00e1n apoderando r\u00e1pidamente del mundo\" ><\/a><\/p>\n<h3><strong>Factores E: \u00a0\u00a0<\/strong><\/h3>\n<ul>\n<li>cambio clim\u00e1tico debido a las actividades de la empresa<\/li>\n<li>Emisiones de gases de efecto invernadero<\/li>\n<li>producci\u00f3n de residuos<\/li>\n<li>agotamiento de los recursos naturales, incluida el agua potable<\/li>\n<li>reducci\u00f3n de la superficie forestal.<\/li>\n<\/ul>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed860780c.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed860780c.webp\" alt=\"Tres ballenas. Por qu\u00e9 las inversiones ESG se est\u00e1n apoderando r\u00e1pidamente del mundo\" ><\/a><\/p>\n<h3><strong>Factores S:<\/strong><\/h3>\n<ul>\n<li>condiciones de trabajo, incluido el uso de ni\u00f1os como trabajadores<\/li>\n<li>composici\u00f3n de g\u00e9nero de la empresa<\/li>\n<li>protecci\u00f3n de la salud en la empresa<\/li>\n<li>relaciones con los consumidores y las comunidades locales<\/li>\n<li>contacto con proveedores.<\/li>\n<\/ul>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed86e19f3.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed86e19f3.webp\" alt=\"Tres ballenas. Por qu\u00e9 las inversiones ESG se est\u00e1n apoderando r\u00e1pidamente del mundo\" ><\/a><\/p>\n<h3><strong>Factores G:<\/strong><\/h3>\n<ul>\n<li>estrategia a largo plazo de la empresa<\/li>\n<li>auditoria y control interno<\/li>\n<li>composici\u00f3n de la junta directiva<\/li>\n<li>remuneraci\u00f3n de la gerencia<\/li>\n<li>derechos de los accionistas.<\/li>\n<\/ul>\n<p>Tener en cuenta estos factores permite que el fondo involucrado en inversiones ESG tome una decisi\u00f3n informada sobre la inversi\u00f3n en valores de una empresa en particular. En general, esto significa que las corporaciones seleccionadas con este filtro realizan negocios con orientaci\u00f3n social, se distinguen por una gesti\u00f3n de alta calidad y preocupaci\u00f3n por el medio ambiente.<\/p>\n<p>A finales de 2018 apareci\u00f3 otro estudio de EY sobre la relaci\u00f3n entre la informaci\u00f3n no financiera (y esto es solo ESG) y la toma de decisiones de inversi\u00f3n. Lleg\u00f3 a m\u00e1s de 200 inversores de todo el mundo.<\/p>\n<p>\u00abEn los \u00faltimos a\u00f1os, ha habido una creciente evidencia del impacto del comercio en el cambio clim\u00e1tico. Tambi\u00e9n hemos sido testigos de esc\u00e1ndalos relacionados con el mal gobierno corporativo. Adem\u00e1s, est\u00e1 surgiendo una nueva comprensi\u00f3n del impacto de los negocios en la sociedad. Los inversores institucionales utilizan cada vez m\u00e1s los indicadores no financieros como un componente importante de la toma de decisiones de inversi\u00f3n&quot;, <a href=\"https:\/\/www.ey.com\/en_gl\/insights\/financial-services\/emeia\/why-data-remains-the-biggest-esg-investing-challenge-for-asset-managers\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">escriben los autores del estudio<\/a>.<\/p>\n<blockquote>\n<p>Las corporaciones seleccionadas mediante este filtro son empresas con orientaci\u00f3n social, que se distinguen por una gesti\u00f3n de alta calidad y cuidado del medio ambiente.<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Seg\u00fan EY, el 97 % de los inversores realizan una evaluaci\u00f3n informal del rendimiento ESG o un an\u00e1lisis estructurado y met\u00f3dico de los datos corporativos no financieros. Durante el a\u00f1o, el indicador creci\u00f3 casi 20 puntos porcentuales: anteriormente, la participaci\u00f3n de dichos inversores era del 78%. Es de destacar que a fines de 2018, solo el 3% de los encuestados informaron que no estaban interesados \u200b\u200b\u200b\u200ben absoluto en los factores ESG. En 2017, fueron 22%, en 2015 &#8211; 48%.<\/p>\n<h2><strong>Criterios de elecci\u00f3n<\/strong><\/h2>\n<p>La evaluaci\u00f3n y el estudio de las empresas que implementan los principios de ESG son realizados por fondos especializados. Por ejemplo, a partir del 14 de febrero de 2019, el fondo multiacciones sueco Alfred Berg Ryssland, que est\u00e1 bajo el asesoramiento de TKB Investment Partners (JSC), <a href=\"https:\/\/www.bloomberg.com\/professional\/solutions\/sustainable-finance\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">comenz\u00f3 a utilizar el filtro ESG en su estrategia<\/a>.<\/p>\n<p>Es el primer fondo de m\u00faltiples acciones del mundo que adopta un enfoque de inversi\u00f3n socialmente responsable. En otras palabras, cuando se toma una decisi\u00f3n espec\u00edfica de invertir en acciones, Alfred Berg Ryssland eval\u00faa las empresas de la Federaci\u00f3n Rusa en t\u00e9rminos de criterios ESG.<\/p>\n<p>Es importante que los clientes del fondo sepan que el desempe\u00f1o ambiental, social y de gobierno corporativo de la empresa se tiene en cuenta al seleccionar acciones, enfatiza Anita Lindberg, responsable de ESG en Alfred Berg. Los especialistas del fondo recopilan toda la informaci\u00f3n necesaria directamente de las empresas, utilizan estimaciones de organizaciones de terceros y tambi\u00e9n consultan con el equipo de TKB Investment Partners. Como resultado, todos los emisores que no pasaron por el filtro ESG simplemente se eliminan.<\/p>\n<blockquote>\n<p>Hay casos en que los accionistas insatisfechos presionan a la gerencia, obligando a la empresa a comportarse de manera responsable.<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Pero el principio ESG se usa no solo en la etapa de selecci\u00f3n de valores de una organizaci\u00f3n en particular. Recientemente, estos criterios se han convertido en una gu\u00eda de actuaci\u00f3n a la hora de tomar decisiones estrat\u00e9gicas. Hay casos en que los accionistas insatisfechos presionan a la gerencia, obligando a la empresa a un comportamiento responsable. En el oto\u00f1o de 2017, el banco m\u00e1s grande de Australia, el Commonwealth Bank of Australia (CBA), se convirti\u00f3 en la primera instituci\u00f3n financiera del mundo cuyos accionistas presentaron una demanda por divulgaci\u00f3n insuficiente de informaci\u00f3n sobre el impacto del cambio clim\u00e1tico en las operaciones de la empresa.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8800fa3.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8800fa3.webp\" alt=\"Tres ballenas. Por qu\u00e9 las inversiones ESG se est\u00e1n apoderando r\u00e1pidamente del mundo\" ><\/a><\/p>\n<p>El hecho es que la CBA financi\u00f3 el proyecto de carb\u00f3n de Carmichael. El uso de carb\u00f3n en la energ\u00eda es un tema delicado para Australia. El pa\u00eds se est\u00e1 alejando de este recurso hacia energ\u00edas limpias, y la sociedad, incluidos los tenedores de valores, se asegura de que la pol\u00edtica de inversi\u00f3n est\u00e9 alineada con la ambiental. Como resultado, la CBA anunci\u00f3 una salida total de las inversiones en proyectos de carb\u00f3n.<\/p>\n<p>El gigante energ\u00e9tico australiano AGL hizo lo mismo: las centrales el\u00e9ctricas de carb\u00f3n dejar\u00e1n de funcionar para 2022, en su lugar, la empresa utilizar\u00e1 la energ\u00eda del sol, el viento y el agua. \u00abNo consideramos econ\u00f3micamente racional el desarrollo de la generaci\u00f3n a carb\u00f3n\u00bb, explic\u00f3 AGL su decisi\u00f3n. Despu\u00e9s de eso, los medios australianos escribieron que ya no era posible invertir en carb\u00f3n. Seg\u00fan Influence Map, la industria del carb\u00f3n del pa\u00eds ha perdido cientos de miles de millones de d\u00f3lares en inversiones en los \u00faltimos a\u00f1os.<\/p>\n<blockquote>\n<p>Tal pol\u00edtica est\u00e1 dirigida no solo a proteger el medio ambiente y los derechos de los animales, sino que brinda la oportunidad de reducir significativamente los costos.<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>ESG est\u00e1 pasando gradualmente de un plano \u00e9tico a uno econ\u00f3mico. Tomemos el ejemplo de los fabricantes de ropa. <a href=\"https:\/\/www.businessoffashion.com\/people\/karl-lagerfeld\/\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">Las casas de moda Gucci, Michael Kors, Jimmy Choo y Armani<\/a> abandonaron el uso de pieles naturales y cambiaron a materiales sint\u00e9ticos. El fabricante de calzado Nike est\u00e1 reduciendo el uso de cuero natural, reemplaz\u00e1ndolo con Fly Leather reciclado.<\/p>\n<p>Tal pol\u00edtica no solo tiene como objetivo proteger el medio ambiente y los derechos de los animales, sino que brinda la oportunidad de reducir significativamente los costos. Se necesita 15 veces menos energ\u00eda para producir un solo abrigo de piel sint\u00e9tica que un abrigo de piel criado en cautiverio. Adem\u00e1s, los materiales artificiales, por regla general, son mucho m\u00e1s f\u00e1ciles de procesar y brindan a los dise\u00f1adores m\u00e1s oportunidades para elegir colores y texturas. A su vez, la producci\u00f3n de zapatos de Fly Leather le permite reducir los costos de agua en un 90%. Adem\u00e1s, los componentes no naturales no requieren un transporte cuidadoso ni condiciones especiales de almacenamiento.<\/p>\n<h2><strong>Porcentaje de responsabilidad<\/strong><\/h2>\n<p>Por supuesto, el uso de un filtro ESG no permite esperar ganancias fabulosas. Este enfoque de inversi\u00f3n tiene como objetivo el rendimiento sostenible a largo plazo y puede considerarse conservador. En particular, el \u00edndice ESG global de los pa\u00edses desarrollados durante los \u00faltimos 10 a\u00f1os ha mostrado <a href=\"https:\/\/www.msci.com\/indexes\/index\/737010\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">un rendimiento del 11,5 % frente al 45,2 % del MSCI World<\/a>.<\/p>\n<p>Sin embargo, la inversi\u00f3n responsable est\u00e1 en demanda. En 2017, British Schroders encuest\u00f3 a 22 000 inversores de todo el mundo. Casi el 80% de ellos informaron que invertir en empresas sostenibles es m\u00e1s importante para ellos que hace cinco a\u00f1os.<\/p>\n<p>En enero de 2019, la empresa estadounidense <a href=\"https:\/\/www.blackrock.com\/institutions\/en-ch\/insights\/rebalancing-survey\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">BlackRock public\u00f3 los resultados<\/a> de una encuesta a sus clientes. Se trata de aproximadamente 230 estructuras que gestionan m\u00e1s de siete billones de d\u00f3lares estadounidenses: fondos de pensiones p\u00fablicos y privados, compa\u00f1\u00edas de seguros, organizaciones ben\u00e9ficas. M\u00e1s de la mitad de los encuestados (51 %) dijeron que iban a revisar su estrategia de inversi\u00f3n. Casi un tercio (27%) de los inversores encuestados habl\u00f3 sobre la creciente importancia del principio ESG en la toma de decisiones. La mayor\u00eda de las veces, los clientes de BlackRock de los pa\u00edses de EMEA (Europa, Medio Oriente y \u00c1frica) hablaron sobre esto.<\/p>\n<p><a href=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8969805.webp\" data-rel=\"lightbox\"><img decoding=\"async\" class=\"SDStudio-light-box-enable SDStudio-editor-tools-md-imp\" src=\"https:\/\/finance.inform.click\/wp-content\/uploads\/2022\/04\/post-178891-6258ed8969805.webp\" alt=\"Tres ballenas. Por qu\u00e9 las inversiones ESG se est\u00e1n apoderando r\u00e1pidamente del mundo\" ><\/a><\/p>\n<blockquote>\n<p>Result\u00f3 que desde 2014 existe una relaci\u00f3n positiva entre la inversi\u00f3n responsable y la rentabilidad de los valores<\/p>\n<\/blockquote>\n<p>Dado el creciente inter\u00e9s en el segmento ESG, el uso de estos principios est\u00e1 comenzando a influir positivamente en la efectividad de las inversiones. As\u00ed, la sociedad de inversi\u00f3n francesa Amundi (1,3 billones de euros bajo gesti\u00f3n) estudi\u00f3 detenidamente la rentabilidad de las carteras en funci\u00f3n de factores ESG. <a href=\"http:\/\/www.funds-europe.com\/news\/amundi-scientifically-proves-esg-has-higher-returns\" target=\"_blank\" rel=\"noopener nofollow\" class=\"external external_icon\">El an\u00e1lisis incluy\u00f3 acciones de<\/a> 1,7 mil empresas globales para el per\u00edodo de enero de 2010 a diciembre de 2017. Result\u00f3 que desde 2014 existe una relaci\u00f3n positiva entre la inversi\u00f3n responsable y el rendimiento de los valores.<\/p>\n<p>As\u00ed, en el mercado europeo, la rentabilidad por comprar el 20% de acciones de empresas con alto rating ESG y vender el 20% de valores con bajo rating dio un 6,6% anual en el periodo 2014 a 2017. Una estrategia similar aplicada en 2010-2013 arrojar\u00eda una p\u00e9rdida del 1,2%. El mercado estadounidense tiene cifras ligeramente diferentes: +3,3% y -2,7%, respectivamente.<\/p>\n<h3><strong>Etiqueta de inversi\u00f3n<\/strong><\/h3>\n<p>La humanidad conoce un enfoque responsable de la inversi\u00f3n desde hace varios siglos. Las inversiones \u00e9ticas se convirtieron en el prototipo del enfoque ESG. A menudo, su uso est\u00e1 asociado con varios movimientos religiosos. Por ejemplo, all\u00e1 por el siglo XVII, la comunidad cu\u00e1quera protestante prohibi\u00f3 a sus miembros realizar transacciones financieras relacionadas con la esclavitud. En el mundo isl\u00e1mico est\u00e1 prohibido invertir en empresas o proyectos relacionados con la producci\u00f3n de alcohol o juegos de azar. Otro ejemplo es el trabajo de la Fundaci\u00f3n de la Iglesia de Inglaterra (activos: alrededor de 16 mil millones de d\u00f3lares estadounidenses). Esta estructura no invierte en la producci\u00f3n de armas, cigarrillos, alcohol y pornograf\u00eda por razones \u00e9ticas. El fondo de riqueza soberana de $ 1 bill\u00f3n de Noruega no invierte en empresas que se ocupan de armas nucleares, productos de tabaco o carb\u00f3n. \u00a0\u00a0<\/p>\n<p>Seg\u00fan el director general de TKB Investment Partners (JSC), Vladimir Kirillov, ESG se est\u00e1 convirtiendo en un factor m\u00e1s importante para los inversores internacionales. Y los fondos cuyo proceso de inversi\u00f3n se basa en ESG est\u00e1n ganando popularidad activamente. Kirillov se\u00f1ala que hoy en d\u00eda en el mundo se gestionan m\u00e1s de 20 billones de d\u00f3lares estadounidenses seg\u00fan el principio ESG: esto es una cuarta parte de todos los activos en gesti\u00f3n de fideicomisos.<\/p>\n<p>Por lo tanto, invertir con ESG en mente no es solo una tendencia de moda o un deseo moment\u00e1neo de complacer a la opini\u00f3n p\u00fablica. Una empresa que realiza negocios de manera responsable suele administrarse con miras al desarrollo estrat\u00e9gico hacia adelante. Por lo tanto, puede servir como un objeto confiable para la inversi\u00f3n.<\/p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Cada vez m\u00e1s inversores intentan adoptar un enfoque responsable a la hora de elegir empresas y sus valores. Estos son los llamados criterios ESG. Le permiten seleccionar cuidadosamente&#8230;<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":178903,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","_wp_rev_ctl_limit":""},"categories":[1123,917,887],"tags":[],"class_list":["post-252690","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-esg-und-nachhaltige-entwicklung-es","category-inversion","category-negocio-es"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/252690","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=252690"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/252690\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/178903"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=252690"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=252690"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/finance.inform.click\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=252690"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}